به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ماتلی‌فول، سانجی مهروترا، مدیرعامل میکرون تکنولوژی، در گفت‌وگو با جیم کریمر، مجری شبکه سی‌ان‌بی‌سی، در محل ساخت دو کارخانه جدید تراشه‌سازی این شرکت در بویسی، ایالت آیداهو، از افزایش بی‌سابقه تقاضا برای تراشه‌های حافظه خبر داد. به گفته او، تمام مشتریان میکرون در همه بازارهای هدف آماده خرید هر مقداری از محصولات این شرکت هستند و تقاضای مراکز داده برای حافظه مورد نیاز پردازش هوش مصنوعی، حدود ۵۰ درصد بیشتر از ظرفیت تولید فعلی است.
این سطح از تقاضا مستقیماً از رشد سریع زیرساخت‌های هوش مصنوعی می‌آید. مراکز داده برای آموزش و اجرای مدل‌های هوش مصنوعی به حجم بسیار بالایی از حافظه نیاز دارند و صنعت حافظه در حال حاضر توان تأمین کامل این نیاز را ندارد. همین کمبود، میکرون را در موقعیتی قرار داده که مشتریان پیش از تحویل کالا، پول نقد پرداخت می‌کنند تا سهم خود از تولید آینده را تضمین کنند.
نتایج مالی و رشد جهشی درآمد
میکرون در فصل سوم مالی خود، سه‌ماهه منتهی به ۷ خرداد ۱۴۰۵ (۲۸ می ۲۰۲۶ (۷ خرداد ۱۴۰۵))، ۴۱٫۵ میلیارد دلار درآمد ثبت کرد؛ رقمی بیش از ۴ برابر مدت مشابه سال گذشته. سود خالص این شرکت نیز به ۲۸٫۲ میلیارد دلار رسید، در حالی که در همان فصل سال قبل تنها ۱٫۹ میلیارد دلار سود داشت. مدیران میکرون برای فصل جاری درآمدی نزدیک به ۵۰ میلیارد دلار پیش‌بینی کرده‌اند؛ رقمی که نشان می‌دهد صنعت حافظه پس از یک دوره رکود، وارد یکی از پرسودترین چرخه‌های تاریخ خود شده است.
حاشیه سود ناخالص میکرون در این فصل به ۸۴٫۶ درصد رسید؛ در فصل پیش از آن ۷۴٫۴ درصد و در فصل مشابه سال قبل تنها ۳۷٫۷ درصد بود. مدیران شرکت برای فصل جاری حاشیه سودی نزدیک به ۸۶ درصد را هدف‌گذاری کرده‌اند. این ارقام فاصله زیادی با دوران رکود صنعت حافظه دارد؛ در سال مالی ۲۰۲۳ میلادی، درآمد میکرون تقریباً نصف شد و به ۱۵٫۵ میلیارد دلار رسید و این شرکت ۵٫۸ میلیارد دلار زیان داد.
قراردادهای پیش‌خرید و تضمین سود در آینده
میکرون تاکنون ۱۶ قرارداد راهبردی با مشتریان مراکز داده، خودروسازان و تولیدکنندگان کالاهای مصرفی امضا کرده و به گفته مهروترا، از آن زمان تاکنون قراردادهای تازه‌ای نیز به این فهرست اضافه شده است. در این نوع قرارداد که به «بخر یا بپرداز» معروف است، مشتری متعهد می‌شود حجم مشخصی از حافظه را طی مدت قرارداد بخرد و بابت آن پول بپردازد، حتی اگر در نهایت به آن نیاز نداشته باشد. بیشتر این قراردادها پنج ساله‌اند و بازه سال‌های ۲۰۲۶ تا اواخر ۲۰۳۰ میلادی را پوشش می‌دهند؛ قراردادهای بخش خودرو معمولاً ۳ ساله بسته شده‌اند.
از میان ۱۶ قرارداد نخست، ۱۴ مورد روی‌هم دست‌کم ۱۰۰ میلیارد دلار درآمد تضمین‌شده برای میکرون به همراه دارند؛ این رقم بر پایه کف حجم و قیمت محاسبه شده و مدیران شرکت انتظار دارند درآمد واقعی به‌مراتب بالاتر از آن باشد. بزرگ‌ترین قراردادها یک سقف قیمتی نزدیک به قیمت حافظه در فصل دوم ۲۰۲۶ میلادی و یک کف قیمتی برای کل مدت قرارداد تعیین کرده‌اند. به گفته میکرون، حتی در کف این قیمت‌ها، حاشیه سود این شرکت از بالاترین سطح ثبت‌شده در چرخه‌های پیشین بازار حافظه نیز بیشتر خواهد بود.
محدودیت پوشش قراردادها و چشم‌انداز ۲۰۲۷
با این حال، این قراردادها هنوز همه بازار میکرون را پوشش نمی‌دهند. ۱۶ قرارداد امضاشده تنها حدود ۲۰ درصد از حجم فروش تراشه‌های دی‌رم و نزدیک به یک‌سوم حجم فروش تراشه‌های نند - دو دسته اصلی محصولات حافظه این شرکت - را در بر می‌گیرد. مدیران میکرون پیش‌بینی می‌کنند با تکمیل فهرست قراردادها، دست‌کم نیمی از درآمد شرکت از این مسیر تأمین شود؛ اما بخش عمده کسب‌وکار همچنان به بازار آزاد وابسته است.
مهروترا می‌گوید به دلیل زمان‌بر بودن ساخت کارخانه‌های جدید تراشه‌سازی، به این زودی موجی از عرضه تازه وارد بازار نمی‌شود. او انتظار دارد سال ۲۰۲۷ میلادی حتی از امسال هم با کمبود بیشتری در بازار حافظه همراه باشد.
نظرات کاربران