به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، قرارداد فیوچرز شاخص S&P ۵۰۰ با سررسید سپتامبر روز دوشنبه (۲ شهریور ۱۴۰۵) با افت ۰٫۲۷ درصدی در ۷٬۶۶۹٫۷۵ واحد بسته شد. شاخص نقدی S&P ۵۰۰ نیز حدود ۰٫۳ درصد کاهش یافت و در ۷٬۶۵۳ واحد ایستاد. دامنه نوسان روز بسیار محدود بود، تنها ۴۱ واحد پایه معادل حدود ۳۱ واحد شاخص، و قیمت پس از افت اولیه تا ۷٬۶۵۵ واحد، بیش از نیمی از کاهش را جبران کرد. این نشست نخستین جلسه پس از انقضای اختیار معامله‌های ماهانه آگوست بود و نشان داد بازار نه شتاب صعودی دارد و نه اطمینان کافی برای افت بیشتر.
افت شاخص کلی نتیجه یک ریزش گسترده نبود، بلکه پیامد جابه‌جایی سرمایه میان صنایع بود. سهام حافظه حدود ۶ درصد و سهام نیمه‌رساناها نزدیک به ۳ درصد کاهش یافتند و شاخص نزدک-۱۰۰ را با افت ۰٫۹۷ درصدی به کف سه‌هفته‌ای رساندند. در مقابل، سهام بانکی و مالی نزدیک به ۱ درصد و کالاهای مصرفی ضروری حدود ۲ درصد رشد کردند و شاخص داوجونز ۰٫۲۶ درصد بالاتر بسته شد.
بزرگ‌ترین سازنده تراشه‌های هوش مصنوعی در جهان، انویدیا، حدود ۳ درصد افت کرد و به هفتمین روز متوالی کاهش قیمت رسید. گزارش مالی این شرکت چهارشنبه شب (۴ شهریور ۱۴۰۵) منتشر می‌شود و به دلیل وزن سنگین این سهم در شاخص‌های فناوری، مهم‌ترین محرک بازار در هفته جاری به شمار می‌رود.
نقش بازارسازها در مهار نوسان
بخش قابل توجهی از آرامش نسبی بازار به موقعیت بازارسازان در قراردادهای اختیار معامله بازمی‌گردد. این نهادها اکنون در موقعیت خرید گاما قرار دارند، با ارزش گامای خرید ۵٫۹۵ میلیارد دلار در برابر گامای فروش منفی ۱٫۴۶ میلیارد دلار، ترکیبی که به‌طور مکانیکی نوسان را کاهش می‌دهد و قیمت را به سمت سطوح مشخصی می‌کشاند. دو موقعیت بزرگ آن‌ها، خرید ۱۳ هزار قراردادی در سطح ۷٬۶۰۰ و فروش ۲۰ هزار قراردادی در سطح ۷٬۷۰۰، عملاً نوسان روز دوشنبه را در همین بازه محصور کرد.
جریان تجمعی اختیار معامله‌ها حدود ۱۲ میلیارد دلار دلتای مثبت داشت، اما چون بیشتر این قراردادها یک‌روزه بودند، هر شب منقضی می‌شوند و پشتوانه پایداری برای سه‌شنبه ندارند. در بازارهای موازی، بازدهی اوراق بلندمدت خزانه آمریکا پس از افزایش بازخرید این اوراق توسط وزارت خزانه‌داری کاهش یافت که به عملکرد بهتر سهام ارزشی حساس به نرخ بهره کمک کرد. قیمت نفت خام نیز با وجود تشدید تنش‌ها در منطقه تنگه هرمز به حدود ۸۵٫۶۰ دلار عقب نشست، روندی که نشان می‌دهد بازار انرژی این ریسک را فعلا مهارشده ارزیابی می‌کند.
سطوح کلیدی پیش رو
شاخص نوسان‌پذیری ضمنی در سطح پایین ۱۰٫۳۱ درصد قرار دارد و رتبه اسکیو -سنجه تفاوت قیمت‌گذاری ریسک صعودی و نزولی- به ۸۴٫۱۹ درصد رسیده است. قراردادهای اختیار معامله برای سه‌شنبه نوسانی حدود ۰٫۶۳ درصد معادل ۴۸ واحد قیمت‌گذاری کرده‌اند، رقمی به‌مراتب کمتر از میانگین دامنه نوسان ۲ هفته اخیر. این فاصله نشان می‌دهد بازار نوسان اصلی را برای پس از گزارش چهارشنبه کنار گذاشته است.
در نقشه قیمتی، سطح ۷٬۶۶۸٫۵۵ واحد محور اصلی موقعیت بازارسازان و مرز میان روند سازنده و منفی است. سطح ۷٬۷۰۰ واحد به دلیل موقعیت فروش سنگین بازارسازان مهم‌ترین سقف پیش رو محسوب می‌شود و سطح ۷٬۸۳۸٫۵۰ واحد -سقف ۵۲ هفته اخیر ثبت‌شده در ۲۲ مرداد- سطح مرجع بعدی است. تحلیل این گزارش، بازگشت قیمت به محدوده ۷٬۶۴۸ تا ۷٬۶۵۸ واحد را سناریویی محتمل برای حرکت به سمت سطوح بالاتر توصیف می‌کند، اما تاکید دارد مسیر نهایی هفته به نتیجه گزارش مالی چهارشنبه شب بستگی دارد.
نظرات کاربران