اوراق خزانه و اوراق وثیقه‌ای رهن آمریکا پس از رشد هفته گذشته در محدوده‌ای ثابت مانده‌اند. عاملی که این رشد را ساخته بود، اکنون به‌تدریج برطرف می‌شود و نشست خبری امروز فدرال رزرو به متغیر اصلی بازار تبدیل شده است.
مؤسسه تسویه و سپرده‌گذاری آمریکا (دی‌تی‌سی‌سی) نسخه‌های دیجیتال یک‌به‌یک از سهام، صندوق‌های قابل معامله و اوراق خزانه را روی بلاک‌چین امکان‌پذیر کرد. اوراق مشمول این سرویس حدود ۳۰ تریلیون دلار ارزش دارد.
راسل کلارک، تحلیلگر بازارهای مالی، معتقد است ضعف اخیر سهام شرکت‌های هوش مصنوعی نشانه کاهش قیمت‌ها نیست. به باور او، بازدهی اوراق بدهی بیشتر بالا می‌رود و این موضوع هزینه استقراض را برای همه گران‌تر می‌کند.
سبد سهام هوش مصنوعی گلدمن ساکس از ابتدای ژوئن حدود ۲۲ درصد کاهش یافته است. رابطه این سبد با اوراق بلندمدت خزانه آمریکا منفی شده و اوراق می‌تواند بخشی از زیان را جبران کند.
بلک‌راک، بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان، پیش‌بینی می‌کند فدرال رزرو تا پایان سال فقط ۱ بار دیگر نرخ بهره را بالا ببرد. این شرکت قیمت‌گذاری بازار برای افزایش‌های بیشتر را بیش از حد سخت‌گیرانه می‌داند.
باب میکله از بخش مدیریت دارایی جی‌پی‌مورگان بازدهی حدود ۷ تا ۸ درصد را برای بازار اوراق قرضه آمریکا در ۱۲ ماه آینده محتمل می‌داند. این برآورد برای فعالان بازار طلا و ارز اهمیت دارد، چون اوراق دولتی آمریکا معیار اصلی نرخ بهره جهانی است.
بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا در ۱ روز ۱۷ نقطه پایه کاهش یافت؛ بزرگ‌ترین افت روزانه از مارس ۲۰۲۳. همزمان نفت گران شد و سهام افت کرد. داده‌ها نشان می‌دهد بازار این بار از کندی رشد بیشتر از تورم نگران بود.
موجودی خالص اوراق کوتاه‌مدت خزانه آمریکا در دست معامله‌گران عمده به بالاترین سطح ۲ سال اخیر رسیده است. بازار اکنون ظرفیت تأمین مالی این معامله‌گران را پیش از ۳۰ اکتبر (۸ آبان ۱۴۰۵) زیر نظر دارد و اثر آن بر بیت‌کوین مشروط ارزیابی می‌شود.
قیمت نفت وست‌تگزاس بالاتر از ۱۰۰ دلار ماند و بازده اوراق خزانه آمریکا به زیر ۵ درصد رسید. در همین مسیر، طلا زیر ۴٬۰۰۰ دلار آمد و سهام جهانی زیر فشار قرار گرفت.
قیمت اوراق قرضه دولتی هند در معاملات اولیه دوشنبه افزایش یافت. کاهش قیمت نفت برنت پس از رسیدن به بالاترین سطح ۶ ماه اخیر، فشار نگرانی از تورم را در این بازار کم کرد.
بازدهی اوراق خزانه آمریکا روز دوشنبه همسو با بیشتر کشورهای منطقه یورو افزایش یافت. اوراق دولتی فرانسه پس از آن‌که مودیز رتبه اعتباری این کشور را تغییر نداد، عملکرد بهتری ثبت کردند.
قیمت طلا در معاملات عصر پنجشنبه با ثبات نسبی بازده اوراق خزانه آمریکا بالا رفت. شاخص ناسداک نیز با وجود نگرانی از سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو صعود کرد.
بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا پس از انتشار داده‌های تورم از ۵٫۳۳ به ۵٫۰۳ درصد رسید، در حالی که بازار افزایش آن را پیش‌بینی می‌کرد. تحلیلگران چهار عامل برای این تناقض برمی‌شمارند؛ یکی از آن‌ها نگرانی از اشتباه سیاستی فدرال رزرو است.
قیمت جهانی طلا در معاملات اولیه چهارشنبه ۰٫۲۲ درصد افزایش یافت و به حدود ۴٬۱۳۲ دلار برای هر اونس رسید. تورم پایدار و احتمال سخت‌گیری بیشتر فدرال‌رزرو همچنان دامنه رشد فلزات گران‌بها را محدود می‌کند.
بازدهی بالا فقط به اوراق خزانه آمریکا محدود نیست و اوراق شهرداری، که معمولاً کم‌نوسان‌اند، نیز در این روند قرار گرفته‌اند. بازدهی ۳۰ روزه یک صندوق متنوع از این اوراق در پایان سپتامبر به ۳٫۷۹ درصد رسید.
پژوهش کمّی سیتی نشان می‌دهد بازده اوراق خزانه آمریکا بدون افت قیمت نفت به اوج نمی‌رسد. با ماندگاری نفت در سطح بالا، این بانک اوج بازده را هنوز فرا نرسیده می‌داند.
بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح در ۲۴ سال گذشته رسید و بخشی از سرمایه‌گذاران هنگ‌کنگی به این اوراق علاقه نشان می‌دهند. تحلیلگران درباره ادامه مسیر نظر یکسانی ندارند.
نوسان بازارهای فناوری و انرژی و بی‌ثباتی سیاسی در اروپا، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن برده است. پرسش اصلی این است که کدام پناهگاه در این شرایط ارزش پس‌انداز را بهتر حفظ می‌کند.
مدیرعامل سیتی در استرالیا می‌گوید تورم بالا و استقراض سنگین دولت‌ها، اوراق خزانه آمریکا را در نقش پوشش ریسک سهام کم‌اثرتر کرده است. بلک‌راک با این دیدگاه مخالف است و این اختلاف می‌تواند بر بازده اوراق و بازار کالاها اثر بگذارد.
بلک‌راک، بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان، می‌گوید بازده بالا به‌تنهایی نشانه فرصت نیست و علت افزایش آن اهمیت بیش‌تری دارد. این شرکت همزمان دیدگاه خود را درباره اوراق خزانه آمریکا ارتقا داد و درباره اوراق دولتی منطقه یورو بی‌طرف ماند.
والمارت برای دومین بار در سال جاری اوراق دلاری عرضه می‌کند و همزمان انتشار نخستین اوراق خود به دلار کانادا را بررسی می‌کند. این شرکت با رکورد هزینه‌های سرمایه‌ای پیش‌رو، منابع مالی خود را متنوع‌تر می‌کند.
بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به ۵٫۳۴ درصد رسید و یو‌بی‌اس بررسی کرده افزایش احتمالی نرخ بهره چه اثری بر سبد سرمایه‌گذاران خرد دارد. این رقم، بالاترین سطح درون‌روزی از سال ۲۰۰۲ است.
قیمت نقدی طلا صبح دوشنبه ۰٫۴۷ درصد کاهش یافت و به حدود ۴٬۱۴۶ دلار رسید. نقره با ۰٫۲۳ درصد رشد به ۵۷٫۱۲ دلار رسید، چون افت قیمت نفت و کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا فشار را کم کرد.
سرمایه‌گذاران از ژوئیه تا میانه اکتبر ۱۱ (۱۹ مهر ۱۴۰۵)٫۸۵ میلیارد دلار به صندوق TLT افزودند، در حالی که قیمت آن امسال حدود ۵ درصد کاهش یافته است. بازده ۵٫۴ درصدی دلیل اصلی این جذب است، اما حساسیت بالای صندوق به نرخ بهره ریسک را زنده نگه می‌دارد.
شرکت‌های بزرگ فناوری برای تامین مالی هوش مصنوعی به بازار اوراق قرضه آمده‌اند و با دولت‌ها بر سر سرمایه رقابت می‌کنند. این رقابت می‌تواند بازدهی اوراق خزانه آمریکا را بالا ببرد.
بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا دوشنبه یک نقطه پایه کاهش یافت و به ۵٫۰۷ درصد رسید. نفت از اوج ۵ ماهه عقب نشست و سرمایه‌گذاران بیش از پیش انتظار دارند فدرال رزرو در نشست اکتبر نرخ بهره را ثابت نگه دارد.
بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا بالای ۵ درصد ایستاده و بحث ترکیب ۶۰/۴۰ سهام و اوراق را بازگردانده است. هفته آینده گزارش‌های شرکت‌های فناوری، از جمله متا، نشان می‌دهد سهام فناوری هنوز می‌تواند این رقابت را تاب بیاورد.
کسری تجاری سپتامبر نیوزیلند حدود ۲ میلیارد دلار نیوزیلند ثبت شد و از پیش‌بینی ۰٫۸ میلیارد فاصله گرفت. بازار ارز هفته را در انتظار رشد اقتصادی سه‌ماهه سوم چین آغاز کرد.
تحلیل منتشرشده در اف‌ایکس‌لیدرز ادامه بازگشت قیمت جهانی طلا را محتمل می‌داند. دو عامل اصلی این برآورد، کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا و تقاضای بانک‌های مرکزی است.
توکن درآمدزای «یو‌اس‌دی‌وای» با ۲٫۳۳ میلیارد دلار ذخیره از صندوق بیلد بلک‌راک بزرگ‌تر شد. با این حال، توکن اوندو در ۱ هفته ۹ درصد کاهش یافت و رشد کسب‌وکار به ارزش آن منتقل نشد.
آمار رسمی آمریکا نشان می‌دهد سهم چین از اوراق خزانه به پایین‌ترین سطح در ۱۸ سال گذشته رسیده است. افزایش همزمان دارایی‌های ثبت‌شده در کانادا و بلژیک این پرسش را مطرح کرده که بخشی از این دارایی‌ها از مسیر نگهدار دیگری ثبت می‌شود.
سرمایه‌گذاران خارجی در اکتبر نزدیک به ۶ میلیارد دلار از بازار سهام هند خارج کردند، اما خرید نهادهای داخلی شاخص‌های اصلی را به مسیر بازگشت برگرداند. این کشمکش نشان می‌دهد بازده اوراق آمریکا و قیمت نفت چه اثری بر جریان سرمایه در بازارهای نوظهور دارد.
افزایش تدریجی بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا، هزینه تأمین مالی شرکت‌های فناوری را بالا می‌برد. تحلیلگران بلوبری مارکتس نزدک را همچنان در معرض اصلاحی قابل‌توجه می‌دانند و میانگین ۲۰۰ روزه را نخستین سطح حمایتی آن ارزیابی می‌کنند.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
