به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در آخرین روز معاملاتی هفته در شرایطی فعالیت خود را آغاز می‌کند که بازار داخلی یکی از پرنوسان‌ترین هفته‌های اخیر را پشت سر گذاشته است. قیمت‌ها در روزهای ابتدایی هفته با شتاب زیادی افزایش یافتند و در برخی بازارها رکوردهای تازه‌ای به ثبت رسید، اما در میانه هفته ورق برگشت و افزایش عرضه، بخشی از این رشد را پس گرفت. در حال حاضر، بازار پس از جهش‌های سریع، وارد مرحله‌ای از استراحت و اصلاح شده است؛ مرحله‌ای که می‌تواند تکلیف حرکت بعدی قیمت‌ها را روشن کند.
طلای 24 عیار نیز در همین مسیر ابتدا به سقف تاریخی نزدیک شد و با نفوذی محدود، قیمت 29.9 میلیون تومان را ثبت کرد؛ اما ادامه حضور در این محدوده با افزایش فشار فروش همراه شد. قیمت سپس تا حوالی 28.2 میلیون تومان کاهش یافت و نشان داد که معامله‌گران در سطوح رکوردی، تمایل بیشتری به شناسایی سود پیدا کرده‌اند. با این حال، افت اخیر هنوز در چارچوب یک اصلاح کوتاه‌مدت قابل بررسی است و برای تغییر ساختار اصلی بازار، نیاز به شکست حمایت‌های مهم‌تر وجود دارد.
وقتی سقف جدید به نقطه آغاز اصلاح تبدیل شد
رشد پرشتاب ابتدای هفته، طلای 24 عیار را به محدوده‌ای رساند که فاصله چندانی با رکورد تاریخی نداشت. رسیدن قیمت به 29.9 میلیون تومان، عملاً بخشی از خریداران را به سمت ذخیره سود سوق داد؛ موضوعی که با کاهش قدرت تقاضا، زمینه را برای عقب‌نشینی بازار فراهم کرد.
کاهش قیمت تا محدوده 28.2 میلیون تومان را می‌توان واکنش طبیعی بازار به رشد سریع روزهای قبل دانست. مهم‌ترین نکته در این مرحله، نحوه رفتار قیمت پس از اصلاح است. چنانچه بازار بتواند بالاتر از حمایت‌های کلیدی تثبیت شود، این افت می‌تواند صرفاً یک وقفه پیش از تلاش دوباره برای فتح سقف‌های جدید باشد؛ در مقابل، شکست حمایت‌ها می‌تواند عمق اصلاح را افزایش دهد.
انس طلا در حال آزمون کف 4600 دلار
بازار جهانی نیز در شکل‌گیری موج اصلاحی اخیر بی‌تأثیر نبوده است. انس طلا پس از رشد قدرتمند خود وارد فاز استراحت شده و اکنون در نزدیکی کف کانال 4600 دلار قرار گرفته است. قیمت در محدوده 4621 دلار معامله می‌شود و واکنش بازار به این ناحیه اهمیت زیادی دارد.
حفظ محدوده 4600 دلار می‌تواند زمینه بازگشت تقاضا در بازار جهانی را فراهم کند و در صورت همراهی نرخ ارز داخلی، به حمایت از قیمت‌های طلا و سکه در بازار ایران منجر شود. اما شکست این محدوده، فشار فروش را افزایش خواهد داد و می‌تواند اصلاح بازار داخلی را نیز تشدید کند. به همین دلیل، رفتار انس در این ناحیه یکی از مهم‌ترین متغیرهای پیش روی معامله‌گران در پایان هفته است.
دلار زیر 200 هزار تومان؛ متغیر تعیین‌کننده بازار داخلی
در بازار ارز نیز شرایط نسبت به ابتدای هفته تغییر کرده است. دلار که در سطوح تاریخی معامله می‌شد، ابتدا از سقف خود فاصله گرفت و سپس سطح 200 هزار تومان را از دست داد و تا محدوده 198 هزار تومان پایین آمد. این حرکت برای بازار طلا اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا کاهش نرخ ارز می‌تواند حتی در شرایطی که انس طلا همچنان در سطوح بالای جهانی قرار دارد، از شتاب رشد قیمت‌های داخلی بکاهد.
محدوده 200 هزار تومان اکنون به یک مرز حساس برای بازار تبدیل شده است. بازگشت و تثبیت دلار بالای این سطح می‌تواند فشار اصلاحی را کاهش دهد، اما ادامه نوسان زیر آن، ریسک افت بیشتر قیمت طلا و سکه را افزایش خواهد داد. در واقع، جهت حرکت دلار می‌تواند در کوتاه‌مدت نقش مهمی‌تر از نوسانات روزانه انس طلا در تعیین مسیر بازار داخلی داشته باشد.
RSI از اوج هیجان فاصله گرفت
یکی دیگر از نشانه‌های مهم بازار را می‌توان در رفتار شاخص قدرت نسبی یا RSI مشاهده کرد. این شاخص در جریان صعود اخیر تا محدوده 85 واحد افزایش یافته بود؛ سطحی که نشان‌دهنده شدت بالای تقاضا و ورود بازار به محدوده اشباع خرید است. اکنون RSI به حوالی 76 واحد رسیده و در مسیر نزولی قرار گرفته است.
کاهش RSI از 85 به 76 نشان می‌دهد بخشی از هیجان خرید تخلیه شده، اما این شاخص همچنان در محدوده‌ای قرار دارد که قدرت روند صعودی را تأیید می‌کند. بنابراین، سیگنال فعلی بیشتر از آنکه به معنای تغییر کامل روند باشد، نشانه کاهش شتاب صعودی است. ادامه افت RSI همراه با شکست حمایت‌های قیمتی می‌تواند هشدار جدی‌تری برای اصلاح عمیق‌تر باشد.
مرز 27 میلیون تومان در کمین بازار
در صورت تداوم فشار فروش در بازار ارز و طلا، سناریوی اصلاحی می‌تواند وارد مرحله جدی‌تری شود. مهم‌ترین محرک این سناریو، حرکت دلار به زیر 200 هزار تومان و هم‌زمانی آن با شکست یا تضعیف حمایت 4600 دلاری در انس طلا خواهد بود.
در چنین شرایطی، طلای 24 عیار می‌تواند ابتدا محدوده 27.7 میلیون تومان را هدف قرار دهد. چنانچه فشار فروش ادامه پیدا کند، سطح 27.2 میلیون تومان نیز به‌عنوان حمایت و هدف اصلاحی بعدی مطرح خواهد بود. البته رسیدن قیمت به این سطوح مستلزم آن است که هر دو متغیر اصلی بازار، یعنی دلار و انس، در جهت کاهشی حرکت کنند؛ بنابراین صرفاً افت یکی از این دو عامل الزاماً برای تحقق کامل این سناریو کافی نیست.
قیمت محاسباتی هنوز نزدیک به رکورد بازار است
در کنار تحلیل تکنیکال، مقایسه قیمت جاری با ارزش محاسباتی نیز تصویر قابل‌توجهی ارائه می‌دهد. با در نظر گرفتن انس طلا در سطح 4621 دلار و نرخ دلار 200 هزار تومان، ارزش محاسباتی طلای 24 عیار در حدود 29.7 میلیون تومان برآورد می‌شود. این رقم به سقف تاریخی 29.9 میلیون تومانی ثبت‌شده در بازار بسیار نزدیک است.
این فاصله اندک نشان می‌دهد که رکورد اخیر قیمت، با فرض تثبیت دلار در 200 هزار تومان و انس در محدوده فعلی، از منظر محاسباتی چندان دور از واقعیت بازار نبوده است. به همین دلیل، مسیر بعدی بیشتر به تغییر همین دو متغیر وابسته است تا صرفاً رفتار هیجانی معامله‌گران. کاهش دلار یا افت انس می‌تواند ارزش محاسباتی را پایین بیاورد و فشار بیشتری بر قیمت‌های داخلی وارد کند.
آخر هفته؛ آزمون مهم برای قدرت حمایت‌ها
اکنون بازار طلا و سکه در نقطه‌ای قرار گرفته که ادامه مسیر صعودی یا عمیق‌تر شدن اصلاح، بیش از هر چیز به واکنش قیمت‌ها در سطوح کلیدی بستگی دارد. حفظ حمایت‌ها، بازگشت دلار به بالای 200 هزار تومان و دفاع انس از محدوده 4600 دلار می‌تواند شرایط را برای بازگشت خریداران فراهم کند. در مقابل، تثبیت دلار زیر 200 هزار تومان و تضعیف انس در بازار جهانی، احتمال ادامه اصلاح را افزایش خواهد داد.
به این ترتیب، آخرین روز معاملاتی هفته می‌تواند از منظر تعیین جهت کوتاه‌مدت بازار اهمیت زیادی داشته باشد. طلای 24 عیار پس از لمس 29.9 میلیون تومان اکنون در حال آزمودن قدرت خریداران در سطوح پایین‌تر است و رفتار آن در کنار دلار و انس طلا مشخص خواهد کرد که اصلاح اخیر تنها یک وقفه در روند صعودی بوده یا آغاز مرحله‌ای عمیق‌تر از کاهش قیمت‌ها. در شرایط فعلی، محدوده‌های 27.7 و 27.2 میلیون تومان در سمت پایین و سقف 29.9 میلیون تومان در سمت بالا، مهم‌ترین نقاط برای سنجش قدرت دو گروه خریدار و فروشنده به شمار می‌روند.
نظرات کاربران