چهار شاخص کلیدی برای سنجش سهام بزرگ‌ترین بانک استرالیا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از رسک مدیا، کامنولث بانک استرالیا (CBA)، بزرگ‌ترین بانک این کشور با بیش از ۱۵ میلیون مشتری، از منظر چهار شاخص مالی کلیدی بررسی شده است. این شاخص‌ها تصویری از سودآوری، توان مالی و جایگاه رقابتی بانک در برابر رقبای بزرگ استرالیایی ارائه می‌دهند و برای سرمایه‌گذاران بلندمدت اهمیت دارد.

کامنولث بانک استرالیا در حال حاضر بیش از ۲۰ درصد از بازار وام مسکن، بیش از ۲۵ درصد از بازار کارت‌های اعتباری و سهم قابل‌توجهی از وام‌های شخصی استرالیا را در اختیار دارد. این جایگاه، بانک را به یکی از ارکان اصلی نظام پرداخت و بازار مالی استرالیا تبدیل کرده است.

حاشیه سود خالص، معیار اصلی سودآوری وام‌دهی

نخستین و مهم‌ترین شاخص، حاشیه سود خالص یا NIM است. این نسبت تفاوت میان نرخ سودی که بانک به سپرده‌گذاران می‌پردازد و نرخ سودی که از وام‌گیرندگان دریافت می‌کند را نشان می‌دهد؛ هرچه این فاصله بیشتر باشد، سودآوری بانک از محل وام‌دهی بالاتر است. طبق داده‌های رسک مدیا، میانگین این نسبت میان بانک‌های بزرگ استرالیا ۱٫۷۸ درصد است، در حالی که کامنولث بانک استرالیا با ثبت رقم ۱٫۹۹ درصد، بازدهی بهتری نسبت به رقبا از محل وام‌دهی به دست آورده است. اهمیت این شاخص زمانی روشن‌تر می‌شود که ۸۵ درصد از کل درآمد این بانک در سال گذشته صرفاً از محل وام‌دهی حاصل شده است.

بازده سرمایه و ذخیره مالی بانک

شاخص دوم، بازده حقوق صاحبان سهام یا ROE، سود بانک را در برابر کل سرمایه سهام‌داران می‌سنجد. کامنولث بانک استرالیا در آخرین سال مالی، نسبت ۱۳٫۱ درصد را ثبت کرده است؛ یعنی به‌ازای هر ۱۰۰ دلار سرمایه سهام‌داران، ۱۳٫۱ دلار سود سالانه ایجاد شده است. این رقم از میانگین ۹٫۳۵ درصدی بخش بانکی استرالیا بالاتر است.

شاخص سوم، نسبت کفایت سرمایه یا CET۱ است که میزان ذخیره مالی بانک برای مقابله با بحران‌های احتمالی را نشان می‌دهد. این نسبت برای کامنولث بانک استرالیا در سال گذشته ۱۲٫۳ درصد بوده که بالاتر از میانگین بخش بانکی کشور است. رقم بالاتر در این شاخص، به معنای تاب‌آوری بیشتر بانک در برابر تکانه‌های مالی است.

فرهنگ سازمانی نیز در ارزیابی نادیده گرفته نمی‌شود

شاخص چهارم به فرهنگ سازمانی و کیفیت محیط کار بازمی‌گردد. بر اساس داده‌های وب‌سایت کاریابی سیک، کامنولث بانک استرالیا امتیاز ۳٫۴ از ۵ را در رضایت کارکنان کسب کرده که بالاتر از میانگین ۳٫۱ بخش بانکی استرالیا است. از دید تحلیلگران، حفظ نیروی کار باکیفیت در بلندمدت می‌تواند به ثبات عملکرد مالی شرکت کمک کند.

تحلیلگران رسک مدیا برای برآورد ارزش سهام بانک‌هایی مانند کامنولث بانک استرالیا از مدل تنزیل سود تقسیمی نیز استفاده می‌کنند؛ روشی که بر پایه سود تقسیمی سال گذشته و نرخ رشد مورد انتظار، ارزش آینده سهام را برآورد می‌کند. این گزارش تأکید می‌کند بررسی هم‌زمان این چهار شاخص، تصویر دقیق‌تری از جایگاه مالی بانک نسبت به تکیه بر یک معیار واحد به دست می‌دهد.