به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، صندوق پرشینگ اسکوئر به مدیریت بیل اکمن، میلیاردر شناخته‌شده وال‌استریت، در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ بیش از ۲۵ درصد از سهام آمازون را فروخت و در همان بازه، سهام خود در مایکروسافت را نزدیک به ۱۰ درصد افزایش داد. این جابه‌جایی چشمگیر در سبد سهام یکی از تأثیرگذارترین سرمایه‌گذاران بازار آمریکا، این پرسش را مطرح کرده که کدام یک از این دو غول فناوری، امروز گزینه مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری است.
قانون‌گذار بازار سرمایه آمریکا، کمیسیون بورس و اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با بیش از ۱۰۰ میلیون دلار دارایی را ملزم می‌کند در پایان هر سه‌ماهه فرم ۱۳F را تکمیل کنند. این نهاد اطلاعات فرم را تا ۴۵ روز بعد در اختیار عموم قرار نمی‌دهد. به همین دلیل، تصمیم اکمن ممکن است تا زمان انتشار عمومی آن، دیگر به‌روز نباشد.
رشد پرشتاب هر دو سهم پس از گزارش‌های مالی
از پایان سه‌ماهه دوم تاکنون، هر دو سهم مسیر صعودی در پیش گرفته‌اند. سهام مایکروسافت با ۳۰ درصد رشد، عملکرد بهتری نسبت به آمازون داشته که در همین بازه حدود ۱۰ درصد بالا رفته است. محرک اصلی این رشد، گزارش‌های مالی قوی‌تر از انتظار هر دو شرکت بوده که بلافاصله پس از انتشار، قیمت سهام را بالا برد. اکنون ارزش بازار مایکروسافت به ۳٫۸ تریلیون دلار و ارزش بازار آمازون به ۲٫۸ تریلیون دلار رسیده است.
کدام غول رایانش ابری رشد بیشتری ثبت کرده؟
بررسی گزارش‌های سه‌ماهه دوم نشان می‌دهد رشد آمازون از مایکروسافت پیشی گرفته است. درآمد آمازون در این بازه ۲۰ درصد و سود عملیاتی آن ۴۳ درصد افزایش یافت. بخش عمده این رشد از محل خدمات ابری آمازون، موسوم به آمازون وب سرویسز (AWS)، به دست آمده که عملکردی بهتر از پیش‌بینی‌ها داشت.
آمازون برای سال ۲۰۲۶ بودجه‌ای معادل ۲۲۰ میلیارد دلار برای ساخت مراکز داده در نظر گرفته است؛ رقمی که نسبت به سال گذشته این شرکت افزایش یافته و بزرگ‌ترین برنامه هزینه‌کرد سرمایه‌ای در تاریخ آمازون به شمار می‌رود. این سرمایه‌گذاری سنگین می‌تواند رشد بخش ابری آمازون را در ماه‌های آینده نیز تداوم بخشد.
در مقابل، مایکروسافت در چهارمین فصل مالی سال ۲۰۲۶ که در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶ (۹ تیر ۱۴۰۵) به پایان رسید، رشد ۱۸ درصدی درآمد و رشد مشابه ۱۸ درصدی سود را ثبت کرد. این ارقام هرچند مثبت است، از نرخ رشد آمازون عقب‌تر می‌ماند. مایکروسافت برخلاف آمازون، برآورد هزینه‌های سرمایه‌ای خود را در این دوره تغییر نداد.
تصمیم اکمن برای کاهش سهم آمازون و افزایش سهم مایکروسافت در فرم ۱۳F سه‌ماهه دوم ثبت شده، اما تحولات هفته‌های اخیر نشان می‌دهد بازار همچنان در حال ارزیابی دوباره این دو سهم است. مقایسه داده‌های رشد و ارزش بازار، تصویری از رقابت نزدیک میان دو غول فناوری ترسیم می‌کند که قضاوت درباره برتری نهایی آن باید به تحلیل هر سرمایه‌گذار واگذار شود.
نظرات کاربران