به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه تحلیلی سیکینگ‌آلفا، صندوق بورسی «هاربر هیومن کپیتال فکتور یواس لارج‌کپ» با نماد HAPI در فصل دوم سال ۲۰۲۶ بازدهی ۱۱٫۸۲ درصدی ثبت کرد. این صندوق سهام شرکت‌های بزرگ آمریکایی را بر پایه شاخصی مرتبط با عامل نیروی انسانی خریداری می‌کند و عملکرد آن نمایی از روند کلی بازار سهام آمریکاست.
طبق گزارش هاربر کپیتال ادوایزرز، شرکت مدیریت‌کننده این صندوق، بازار سهام آمریکا در این فصل از افت فصل نخست سال فاصله گرفت. کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک، گزارش‌های مالی بهتر از انتظار شرکت‌ها و بهبود روحیه سرمایه‌گذاران، عامل اصلی این بازگشت بوده است. برای مخاطب عادی، این روند یعنی افزایش ارزش سبد سرمایه‌گذاری در سهام آمریکایی طی ۳ ماه گذشته.
در متن این گزارش آمده است: «در فصل دوم سال ۲۰۲۶، بازارها با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک، پایداری سودآوری شرکت‌ها و بهبود روحیه سرمایه‌گذاران، از ضعف فصل نخست سال بازگشتند.»
سهم‌های پیشران بازدهی
بر اساس این گزارش، بیش‌ترین سهم در رشد بازدهی صندوق به چند شرکت فناوری اختصاص داشت. سهام مارول تکنولوژی، کی‌ال‌ای، سیسکو سیستمز و لم ریسرچ در صدر فهرست بیش‌ترین تأثیرگذاران مثبت قرار گرفتند. این شرکت‌ها در حوزه نیمه‌رساناها و تجهیزات شبکه فعالیت می‌کنند و رشد تقاضای جهانی برای هوش مصنوعی و زیرساخت‌های دیجیتال به سود آن‌ها تمام شده است.
نبود سهام اکسون موبیل در سبد این صندوق نیز به سود بازدهی آن تمام شد. قیمت جهانی نفت در فصل دوم سال کاهش یافت و شرکت‌های نفتی از جمله اکسون موبیل با افت ارزش سهام روبه‌رو شدند. صندوق هاربر از پیش وزنی به این سهم اختصاص نداده بود و به همین دلیل از افت قیمت نفت آسیب ندید.
راهبرد و ترکیب دارایی‌ها
این صندوق بر پایه شاخص «هیومن کپیتال فکتور لارج‌کپ» و به‌صورت قاعده‌محور اداره می‌شود و ترکیب دارایی‌های آن هر سال در ماه فوریه بازبینی می‌شود. بازبینی سالانه یعنی مدیران صندوق در طول سال دخالت مستقیم در انتخاب سهم‌ها ندارند و بازدهی صندوق کاملاً به شاخص پایه وابسته است.
در مقایسه با شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰، این صندوق وزن بیش‌تری به بخش ارتباطات و وزن کم‌تری به بخش فناوری اطلاعات اختصاص داده است. این تفاوت در ترکیب دارایی‌ها می‌تواند در فصل‌های آینده، بسته به روند هر بخش، بازدهی صندوق را از میانگین بازار متمایز کند.
نظرات کاربران