به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از اینوستینگ، تحلیلگران بانک آربی‌سی کاپیتال مارکتس در گزارشی تازه هشدار دادند که شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰، مهم‌ترین شاخص بازار سهام آمریکا، در کوتاه‌مدت ممکن است تا ۱۰ درصد سقوط کند. این شاخص عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی را دنبال می‌کند و افت ۱۰ درصدی در ادبیات بازار به معنای ورود به «اصلاح قیمتی» است. این هشدار در شرایطی مطرح می‌شود که بازار سهام آمریکا پس از یک رشد طولانی، در سطوح بالای قیمتی معامله می‌شود و هر خبر منفی می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.
دلیل اول: ارزش‌گذاری بالای سهام
نخستین دلیلی که تحلیلگران آربی‌سی مطرح کرده‌اند، بالا بودن ارزش‌گذاری سهام است. رشد شاخص در ماه‌های گذشته عمدتاً به دوش تعداد محدودی از شرکت‌های بزرگ فناوری بوده و بخش قابل‌توجهی از بازار در این افزایش سهیم نبوده است. این وضعیت که به آن «تمرکز بازار» گفته می‌شود، به این معناست که با کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به همین چند شرکت، کل شاخص می‌تواند به‌سرعت افت کند.
دلیل دوم: فصل ضعیف بازار
دومین عامل به الگوی فصلی بازار سهام آمریکا مربوط است. بر اساس داده‌های تاریخی، ماه سپتامبر میلادی به‌طور میانگین ضعیف‌ترین عملکرد را در میان ماه‌های سال برای شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ ثبت کرده است. این یعنی حتی بدون بروز خبر منفی خاص، احتمال نوسان و افت موقت در این بازه زمانی بیشتر از سایر ماه‌های سال است.
دلیل سوم: خوش‌بینی بیش‌ازحد سرمایه‌گذاران
سومین دلیل، سطح بالای اطمینان و موضع خرید سرمایه‌گذاران در بازار است. زمانی که بیشتر معامله‌گران هم‌زمان در موضع صعودی قرار می‌گیرند، بازار در برابر هر رویداد ناخواسته، مانند تغییر سیاست بانک مرکزی آمریکا یا گزارش ضعیف‌تر از انتظار شرکت‌ها، آسیب‌پذیرتر می‌شود. در چنین شرایطی حتی یک خبر نگران‌کننده می‌تواند موج فروش گسترده‌ای در بازار به‌راه بیندازد.
با این حال، تحلیلگران آربی‌سی تأکید کرده‌اند که این هشدار یک ریسک محتمل است، نه یک رویداد قطعی، و زمان دقیقی برای وقوع آن تعیین نکرده‌اند. نوسان شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ معمولاً بر سایر بازارهای جهانی از جمله قیمت طلا و نرخ برابری دلار نیز اثر می‌گذارد و به همین دلیل رصد این هشدار برای فعالان سایر بازارها نیز اهمیت دارد.
نظرات کاربران