چرا قیمت طلا پایین آمد؟ نفت، دلار و نرخ بهره دست به دست هم دادند

قیمت طلا در معاملات اخیر، با معطوف شدن توجه معامله‌گران به جهش بهای نفت و تشدید نگرانی‌ها پیرامون اختلال در صادرات انرژی، تحت فشار کاهشی قرار گرفت.

حوثی‌ها یک بندر مهم در دریای سرخ را تصرف کرده‌اند و اکنون کنترل کامل تنگه باب‌المندب را در اختیار دارند.

افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در مسیرهای انتقال نفت باعث شد قیمت نفت برنت از سطح ۱۰۷ دلار برای هر بشکه عبور کند.

معامله‌گران اکنون نگرانی بیشتری نسبت به امنیت صادرات نفت دارند و همین موضوع باعث تقویت روند صعودی نفت شده است.

رشد قیمت نفت می‌تواند فشار تورمی بیشتری ایجاد کند و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بالا ببرد؛ عاملی که معمولاً به ضرر طلا تمام می‌شود، زیرا افزایش نرخ بهره هزینه نگهداری دارایی بدون سود مانند طلا را افزایش می‌دهد.

هم‌زمان، فشار فروش در بازار اوراق قرضه آمریکا نیز ادامه پیدا کرد. بازده اوراق خزانه دوساله آمریکا از ۴٫۵۵ درصد عبور کرد و بازده اوراق ۱۰ ساله نیز بالاتر از ۴٫۹۳ درصد تثبیت شد.

افزایش بازده اوراق باعث تقویت دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای اصلی شد. معامله‌گران علاوه بر رشد نرخ‌های بهره، به گزارش قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) نیز توجه داشتند؛ گزارشی که نشان داد فشارهای تورمی همچنان در سطح بالایی باقی مانده است.

دلار قوی‌تر نیز به یکی دیگر از عوامل فشار بر قیمت طلا تبدیل شد، زیرا طلا با دلار قیمت‌گذاری می‌شود و افزایش ارزش دلار معمولاً تقاضا برای این فلز را کاهش می‌دهد.

در همین حال، بازارها تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را نیز دنبال کردند. بانک مرکزی اروپا همان‌طور که تحلیلگران انتظار داشتند، نرخ بهره را از ۲٫۴ درصد به ۲٫۶۵ درصد افزایش داد.

بانک مرکزی اروپا همچنین اشاره کرد که در صورت ادامه رشد شدید قیمت نفت و افزایش فشارهای تورمی، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در نشست بعدی وجود دارد.

از نظر تکنیکال، نزدیک‌ترین محدوده حمایتی طلا در سطح ۴۳۰۰ تا ۴۳۲۰ دلار قرار دارد. اگر قیمت طلا به زیر سطح ۴۳۰۰ دلار سقوط کند، احتمال حرکت آن به سمت میانگین ۵۰ روزه در محدوده ۴۲۶۶ دلار افزایش پیدا می‌کند.

شکسته شدن این سطح نیز می‌تواند مسیر کاهش بیشتر تا محدوده ۴۱۶۰ تا ۴۱۸۰ دلار را باز کند.