به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال استریت، سهام هیولت پاکارد اینترپرایز و دل تکنولوژیز در معاملات روز جمعه ۲۰ شهریور ۱۴۰۵ (۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۰ شهریور ۱۴۰۵)) هر یک ۱۱ درصد افزایش یافت. سهام هیولت پاکارد به ۶۱٫۴۹ دلار و سهام دل به ۵۶۱٫۷۹ دلار رسید. سهام سوپرمایکرو کامپیوتر نیز ۷ درصد رشد کرد و به ۴۰٫۱۵ دلار رسید.
این افزایش قیمت‌ها بدون هیچ خبر یا اطلاعیه مستقیمی از سوی خود این سه شرکت رخ داد. محرک اصلی، اعلام برنامه هزینه سرمایه‌ای بزرگ اوراکل برای سال مالی جاری بود که شامگاه پنجشنبه ۱۹ شهریور ۱۴۰۵ (۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶ (۱۹ شهریور ۱۴۰۵)) منتشر شد. از آنجا که اوراکل بخش بزرگی از این هزینه را صرف خرید سرور، سامانه خنک‌کننده و تجهیزات شبکه می‌کند، بازار این خبر را سیگنال مستقیم افزایش سفارش برای تأمین‌کنندگان تعبیر کرد.
دامنه این حرکت وقتی برجسته‌تر می‌شود که با روند کلی بازار فناوری مقایسه شود. صندوق قابل معامله آی‌شیرز فناوری آمریکا تنها ۱ درصد رشد کرد و صندوق کیوکیوکیو اینوسکو ۰٫۹ درصد بالا رفت. به بیان دیگر، رشد سهام این سه سازنده سرور چندین برابر میانگین بازار فناوری بود؛ نشانه‌ای از این‌که سرمایه‌گذاران این خبر را مختص زیرشاخه زیرساخت هوش مصنوعی می‌دانند، نه یک رونق فراگیر در کل بازار.
علت اصلی: برنامه هزینه‌ای سنگین اوراکل
هیلاری ماکسون، مدیر مالی اوراکل، در تماس با سرمایه‌گذاران گفت: «ما همچنان انتظار داریم هزینه سرمایه‌ای کل سال بین ۹۰ تا ۹۵ میلیارد دلار باشد، با هزینه نقدی خالص حداکثر ۷۰ میلیارد دلار.» هزینه سرمایه‌ای به مبالغی گفته می‌شود که شرکت صرف خرید تجهیزات و دارایی‌های فیزیکی بلندمدت می‌کند؛ در این مورد، بخش عمده آن قرار است صرف ساخت مراکز داده اختصاصی هوش مصنوعی شود. برای هیولت پاکارد که سرور و تجهیزات شبکه می‌فروشد، این رقم عملاً به معنای جریان سفارش‌های آتی از یکی از بزرگ‌ترین مشتریان صنعت است.
سهم کوچک‌تر سوپرمایکرو از این رشد
رشد ۷ درصدی سوپرمایکرو، در مقایسه با ۱۱ درصد هیولت پاکارد و دل، کمتر بود. دلیل این تفاوت به اظهارات شرکت در روز پنجشنبه بازمی‌گردد. مایک استایگر، معاون ارشد توسعه شرکت در سوپرمایکرو، در کنفرانس کامیوناکوپیا گلدمن ساکس از سفارش‌های ثبت‌شده به ارزش ۶۰ میلیارد دلار خبر داده و روند ساخت زیرساخت هوش مصنوعی را چرخه‌ای چندساله توصیف کرده بود. از آنجا که این خبر ۱ روز زودتر منتشر شده بود، بخشی از واکنش مثبت بازار به سوپرمایکرو از پیش در قیمت سهم لحاظ شده بود.
هر سه سهم در معاملات روز پنجشنبه با افت همراه بودند که آن را به فروش برای شناسایی سود پس از ۲ روز رشد پیاپی نسبت داده بودند. اکنون پرسش اصلی برای سرمایه‌گذاران این است که آیا برنامه هزینه‌ای اوراکل یک روند پایدار تقاضا برای سازندگان سرور است یا صرفاً یک موج هیجانی کوتاه‌مدت مرتبط با هوش مصنوعی. سفارش‌های ثبت‌شده هیولت پاکارد در فصل‌های آینده معیاری برای سنجش این پرسش خواهد بود.
نظرات کاربران