رونق سهام کوچک آمریکا؛ کدام صندوق ریسک کمتری دارد؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ETF Trends، تردیدهای فزاینده درباره ارزش‌گذاری شرکت‌های بزرگ آمریکایی باعث شده بخشی از سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های رشد بیش‌تر به سمت شرکت‌های کوچک‌تر حرکت کنند. این جابه‌جایی سرمایه در ماه‌های اخیر شتاب گرفته است.

با این حال، این گزارش تأکید می‌کند صرف تخصیص سرمایه به صندوق‌هایی که یک شاخص گسترده سهام کوچک مانند راسل ۲۰۰۰ را دنبال می‌کنند، راهکار بی‌عیب و نقصی نیست. چنین صندوق‌هایی می‌توانند سرمایه‌گذاران را در معرض نوسان و ریسک ناخواسته قرار دهند؛ به این معنا که در کنار شرکت‌های باکیفیت، سهام شرکت‌های ضعیف‌تر و کم‌سودتر نیز وارد سبد می‌شود.

دلیل این موضوع ساختار شاخص‌های گسترده است. این شاخص‌ها بر اساس اندازه شرکت طبقه‌بندی می‌شوند، نه سودآوری یا ثبات مالی. در نتیجه، افت شدید یک زیرمجموعه از شرکت‌های ضعیف می‌تواند بازدهی کل صندوق را تحت فشار قرار دهد، حتی اگر بخش قابل‌توجهی از شرکت‌های عضو شاخص عملکرد قابل قبولی داشته باشند.

بر همین اساس، سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌گیری از رشد شرکت‌های کوچک هستند، بهتر است پیش از انتخاب صندوق، به معیارهای گزینش دارایی‌های زیرمجموعه آن نیز توجه کنند. رویکردهای گزینشی‌تر که کیفیت مالی شرکت‌ها را نیز در نظر می‌گیرند، می‌توانند بخشی از این ریسک ناخواسته را کاهش دهند.