به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیکینگ آلفا، کوالکام روز پنجشنبه ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۶ شهریور ۱۴۰۵) گزارش مالی فصل سوم خود را منتشر کرد. رقم کل درآمد از انتظار تحلیلگران فراتر رفت، اما این رقم کلی نتوانست ضعف پایدار در بخش اصلی کسب‌وکار شرکت یعنی تراشه‌های گوشی هوشمند را پنهان کند.
بر اساس این گزارش، درآمد کوالکام از فروش تراشه به اپل کاهش یافته است. اپل یکی از مشتریان بزرگ کوالکام محسوب می‌شود و افت خرید این شرکت به معنای کوچک‌تر شدن یکی از منابع اصلی درآمد کوالکام است. هم‌زمان، تحلیلگران از فشار بر حاشیه سود شرکت خبر می‌دهند؛ به بیان ساده، کوالکام برای فروش هر واحد محصول، سود کم‌تری نسبت به گذشته به دست می‌آورد.
قرارداد با آمازون و ورود به بازار مراکز داده
کوالکام به‌تازگی قراردادی با آمازون برای تأمین تراشه‌های هوش مصنوعی مورد استفاده در مراکز داده امضا کرده است. این قرارداد می‌تواند مسیر تازه‌ای برای رشد درآمد شرکت باز کند، زیرا کوالکام را وارد بازاری می‌کند که تقاضای آن به دلیل گسترش هوش مصنوعی به‌شدت رو به افزایش است. با این حال، به گفته تحلیلگران، این کسب‌وکار حاشیه سود پایین‌تری نسبت به کسب‌وکار سنتی گوشی هوشمند دارد. این موضوع یعنی اگر رشد این بخش، افت سودآوری در بخش‌های دیگر را جبران نکند، سود هر سهم شرکت می‌تواند رقیق‌تر و کم‌تر شود.
تحلیل تکنیکال نمودار قیمت سهام کوالکام (QCOM) نشان می‌دهد که این سهم احتمالا به کف قیمتی خود رسیده است. بر همین اساس، رتبه‌بندی این سهم از سوی تحلیلگر مربوطه به «نگهداری» ارتقا یافته است؛ رتبه‌ای که نه توصیه به خرید محسوب می‌شود و نه به فروش، بلکه بیانگر ثبات نسبی انتظار می‌رود. با این حال، تحلیلگران تأکید می‌کنند که در کوتاه‌مدت، بعید است سهم کوالکام عملکردی بهتر از میانگین سهام مرتبط با هوش مصنوعی داشته باشد.
این تحلیلگر پیش‌تر، در ماه ژوئن، اعلام کرده بود که نباید کوالکام را هم‌ردیف شرکت‌هایی مانند مایکرون تکنولوژی قرار داد، زیرا به باور او داستان مراکز داده هوش مصنوعی هنوز سال‌ها با تأثیرگذاری واقعی بر کسب‌وکار اصلی گوشی هوشمند کوالکام فاصله دارد. بر همین مبنا، حتی در خوش‌بینانه‌ترین سناریوها، رشد قیمت سهم کوالکام محدود ارزیابی می‌شود؛ رقابت فزاینده در بازار تراشه‌های هوش مصنوعی و احتمال فشار بیشتر بر حاشیه سود، از مهم‌ترین ریسک‌های پیش‌روی این شرکت به شمار می‌روند.
نظرات کاربران