به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، دلار آمریکا در ابتدای هفته جاری در موقعیتی قوی قرار دارد. محرک اصلی این قدرت، جهش تازه در بازدهی اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکاست؛ بازدهی بالاتر یعنی سرمایه‌گذاران برای نگه‌داشتن دلار پاداش بیشتری می‌گیرند و همین موضوع تقاضا برای دلار را افزایش می‌دهد. هم‌زمان، بورس‌های آسیا-اقیانوسیه در معاملات شبانه با افت همراه بودند و فضای احتیاط را پیش از بازگشایی بازارهای اروپا بر بازارهای مالی حاکم کردند.
نفت برنت با تحویل اکتبر، بالای ۱۰۳ دلار در هر بشکه ثابت مانده است. گران بودن انرژی برای کشورهایی که نفت و گاز وارد می‌کنند، مانند بیشتر کشورهای اروپایی و آسیایی، همانند یک مالیات پنهان بر رشد اقتصادی عمل می‌کند؛ هزینه تولید بالا می‌رود و در همان حال رشد اقتصادی کند می‌شود، وضعیتی که تحلیلگران آن را «رکود تورمی» می‌نامند. در مقابل، این شرایط به سود کشورهای صادرکننده نفت و ارزهای آن‌ها، به‌ویژه دلار کانادا، تمام می‌شود.
یورو و پوند در تنگنای تورم و رشد
یورو با دو فشار هم‌زمان روبه‌روست: افزایش هزینه انرژی وارداتی و رکود در تقاضای داخلی. تا زمانی که بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا بالای ۵ درصد باقی بماند، فاصله بازدهی میان آمریکا و آلمان سرمایه را از یورو دور نگه می‌دارد. در نمودار قیمت، سطح ۱٫۱۵۰۰ که پیش‌تر به‌عنوان حمایت عمل می‌کرد، اکنون به یک سطح مقاومت تبدیل شده و تحلیلگران رشد قیمت تا محدوده ۱٫۱۵۰۰ تا ۱٫۱۵۲۰ را نقطه فروش احتمالی می‌دانند. شکست سطح ۱٫۱۴۵۰ می‌تواند مسیر را به‌سمت ۱٫۱۴۲۵ و ۱٫۱۳۸۰ باز کند، در حالی که تثبیت قیمت بالای ۱٫۱۵۵۵ این چشم‌انداز نزولی کوتاه‌مدت را کنار می‌گذارد.
پوند انگلیس نیز زیر فشار دوگانه سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان قرار دارد. تورم پایدار داخلی این بانک را وادار می‌کند نرخ بهره را بالا نگه دارد، اما همین نرخ بالا چشم‌انداز رشد اقتصادی بریتانیا را بیشتر تحت فشار می‌گذارد. وقتی شاخص‌های سهام آمریکا افت می‌کنند، پوند نیز آسیب‌پذیرتر می‌شود. در نمودار، مقاومت اصلی در محدوده ۱٫۳۴۱۰ تا ۱٫۳۴۶۰ قرار دارد و اهداف نزولی در ۱٫۳۳۲۰ و در صورت شکست ساختاری، ۱٫۳۲۸۰ دیده می‌شود؛ بسته شدن روزانه قیمت بالای ۱٫۳۵۱۰ این دیدگاه نزولی را خنثی می‌کند.
ین ژاپن و ارزهای وابسته به کالا
در جفت‌ارز دلار به ین، فاصله رو به رشد بازدهی میان اوراق خزانه‌داری آمریکا و اوراق دولتی ژاپن، ارزش ین را پایین نگه داشته است؛ سرمایه‌گذاران با استقراض ارزان به ین و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دلاری با بازدهی بالاتر سود می‌برند. با این حال، چون قیمت به نزدیکی بالاترین سطوح چند سال اخیر رسیده، بازار نگران مداخله کلامی یا عملی وزارت دارایی ژاپن برای مهار سقوط ین است. سطح حمایت در ۱۵۶٫۵۰ و ۱۵۵٫۹۰ قرار دارد، مقاومت در ۱۵۸٫۲۵ دیده می‌شود و ریسک مداخله عمدتاً در محدوده ۱۵۸٫۵۰ تا ۱۶۰ متمرکز است.
دلار استرالیا هم‌زمان زیر تأثیر دو نیرو قرار دارد: از یک سو به‌عنوان صادرکننده کالا سود می‌برد و از سوی دیگر کندی فعالیت صنعتی چین و فضای احتیاط در بازار سهام جهانی آن را عقب می‌راند؛ به همین دلیل تحلیلگران این ارز را معیاری برای اشتهای ریسک در بازارهای جهانی می‌دانند. مقاومت اصلی در ۰٫۶۶۱۰ و حمایت در ۰٫۶۵۳۰ قرار دارد که شکست آن می‌تواند قیمت را تا ۰٫۶۴۸۰ پایین بیاورد. در مقابل، دلار کانادا به لطف قیمت بالای نفت و مازاد تجاری رو به رشد کانادا، در میان ارزهای گروه هفت عملکرد بهتری نسبت به رقبا دارد؛ مقاومت دلار آمریکا در برابر دلار کانادا در ۱٫۳۶۲۰ و حمایت‌ها در ۱٫۳۴۸۰ و ۱٫۳۴۲۰ قرار گرفته‌اند.
تقویم اقتصادی امروز
در تقویم اقتصادی امروز، شاخص مقدماتی مدیران خرید بخش صنعت منطقه یورو ساعت ۸:۰۰ به وقت جهانی منتشر می‌شود؛ عددی پایین‌تر از پیش‌بینی ۴۵٫۸ می‌تواند نگرانی از رکود تورمی در اروپا را تشدید کند. شاخص ترکیبی مقدماتی بریتانیا ساعت ۸:۳۰ به وقت جهانی منتشر می‌شود و نشان می‌دهد اقتصاد این کشور بیشتر به سمت رکود می‌رود یا نه. در ادامه، شاخص مدیران خرید بخش صنعت آمریکا ساعت ۱۳:۴۵ به وقت جهانی اعلام می‌شود؛ عبور این شاخص از ۵۱ می‌تواند روایت برتری اقتصاد آمریکا را تقویت کند، بازدهی اوراق قرضه را بالاتر ببرد و دلار را در برابر بیشتر ارزهای اصلی تقویت کند.
نظرات کاربران