به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تحلیل تکنیکال برامش، شاخص نیفتی ۵۰ بورس هند روز سه‌شنبه، ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶ (۳۱ شهریور ۱۴۰۵)، افت ۵۱ واحدی را تجربه کرد. این شاخص در دامنه نوسان ۱۹۲ واحدی یک کندل «بیرونی» تشکیل داد و در سطح ۲۳٬۳۲۹ واحد بسته شد. این الگو درست ۱ روز پیش از اعتدال پاییزی نجومی شکل گرفت. به گفته تحلیلگران، این وضعیت نشانه کشمکش فشرده میان فروش نهادی و خریداران افت قیمت است و می‌تواند روند چند روز آینده بازار سهام هند را مشخص کند.
از نظر ساختاری، شاخص همچنان درون دامنه کندل مادر تاریخ ۱۵ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۴ شهریور ۱۴۰۵) محصور است. سقف این کندل ۲۳٬۵۹۲ واحد و کف آن ۲۳٬۱۱۸ واحد بوده است. نقطه میانی این بازه، که تحلیلگران آن را سطح هارمونیک می‌نامند، در ۲۳٬۳۵۴ واحد قرار دارد. تثبیت قیمت پایانی روزانه بالای این سطح، مسیر رشد تا ۲۳٬۵۹۲ واحد را تا روز جمعه، ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶ (۳ مهر ۱۴۰۵)، هموار می‌کند. در مقابل، افت زیر ۲۳٬۲۶۵ واحد کنترل روند را به فروشندگان بازمی‌گرداند و زمینه آزمون دوباره کف ۲۳٬۱۱۸ واحد را فراهم می‌کند.
دو سناریوی محتمل برای روزهای آینده
بر اساس این تحلیل، دو سناریوی متفاوت پیش روی بازار قرار دارد. در سناریوی صعودی، تثبیت قیمت بالای ۲۳٬۳۵۹ واحد به معنای پوشش موقعیت‌های فروش نهادی تلقی می‌شود. این سناریو می‌تواند اهداف قیمتی ۲۳٬۴۸۴، ۲۳٬۵۲۵ و در نهایت ۲۳٬۵۹۲ واحد را در دستور کار قرار دهد. در سناریوی نزولی، افت و تثبیت زیر ۲۳٬۲۶۵ واحد دوباره شتاب نزولی را فعال می‌کند و می‌تواند شاخص را تا ۲۳٬۲۰۰ واحد و سپس کف کندل مادر در ۲۳٬۱۱۸ واحد عقب براند. این سطوح بر پایه الگوهای قیمتی گذشته محاسبه شده‌اند و تضمینی برای تحقق در آینده ندارند.
فشار سنگین سرمایه‌گذاران خارجی در بازار مشتقه
داده‌های بازار مشتقه نشان می‌دهد نابرابری چشمگیری میان موقعیت‌های پوششی نهادی و اهرم معامله‌گران خرد وجود دارد. سرمایه‌گذاران نهادی خارجی (FII) در مجموع ۱۱٬۴۸۷ قرارداد به ارزش ۱٬۷۵۳ کرور روپیه، معادل حدود ۱۷٫۵۳ میلیارد روپیه، موقعیت فروش گرفته‌اند. این حجم فروش، نسبت موقعیت‌های خرید به فروش آنان را به ۰٫۱۱ کاهش داده است؛ یعنی نزدیک به ۸۸ درصد از موقعیت‌های باز این گروه در سمت فروش قرار دارد.
حجم موقعیت‌های باز قراردادهای آتی نیفتی برای سررسید سپتامبر به ۱٫۶۲ لاک کرور روپیه، معادل نزدیک به ۱٫۶۲ تریلیون روپیه، رسیده است. حدود ۶٫۵ لاک قرارداد، برابر با ۶۵۰٬۰۰۰ قرارداد، طی روزهای اخیر بسته شده است. افزایش همزمان هزینه نگهداری موقعیت‌ها در کنار این تسویه، به بسته‌شدن تدریجی موقعیت‌های فروش نهادی پیش از سررسید ماهانه اشاره دارد.
شاخص گستردگی بازار، یعنی نسبت سهام صعودی به نزولی، در ساعت ۱۵:۳۵ به وقت محلی هند منفی بود. قیمت هنوز زیر سطح هزینه تمدید قرارداد سری جاری، یعنی ۲۴٬۳۴۸ واحد، محصور است که به‌عنوان مقاومت بالاتر عمل می‌کند. نسبت اختیار فروش به خرید (PCR) در ۰٫۸۹ قرار دارد که نشانه بازگشت نسبی تقاضا و باقی‌ماندن فضا برای نوسان بیش‌تر است. سطح «حداکثر زیان» نیز در ۲۳٬۵۰۰ واحد قرار گرفته که در صورت کاهش فشار فروش اختیار خرید، می‌تواند نیرویی رو به بالا به قیمت وارد کند.
این تحلیل بر پایه ترکیب الگوهای کندل‌استیک، سطوح هارمونیک قیمتی و چرخه‌های تقویمی نجومی مانند اعتدال پاییزی تهیه شده است. نویسنده این روش بیش از ۱۵ سال است که آن را در تحلیل بازار سهام هند به کار می‌برد. چنین تحلیل‌هایی صرفاً جنبه آموزشی و اطلاع‌رسانی دارند و بر پایه داده‌های تاریخی قیمت ساخته شده‌اند. هیچ تضمینی برای تکرار این الگوها در آینده وجود ندارد.
نظرات کاربران