به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیکینگ آلفا، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته آمریکا در سپتامبر در بیش‌تر بخش‌ها افت کردند. دو عامل اصلی این افت، افزایش نرخ بهره بلندمدت و افزایش تخفیف قیمت این صندوق‌ها بود. تعداد واحدهای صندوق بسته ثابت است و قیمت آن در بورس می‌تواند از ارزش واقعی دارایی‌هایش کمتر یا بیش‌تر باشد.
این گزارش در ۳ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۱ مهر ۱۴۰۵) منتشر شد و عملکرد بازار را تا هفته چهارم سپتامبر بررسی می‌کند. افزایش نرخ بهره بلندمدت ارزش اوراق قرضه‌ای را که پیش‌تر منتشر شده‌اند کاهش می‌دهد. به همین دلیل، صندوق‌هایی که بخش بزرگی از دارایی‌شان اوراق بدهی است، با فشار فروش روبه‌رو شدند.
بازخرید سهام با ۲ درصد تخفیف
صندوق XFLT در وام‌های شرکتی و بخش سهامی اوراق CLO سرمایه‌گذاری می‌کند. اوراق CLO بسته‌ای از وام‌های شرکتی است که به چند لایه با ریسک متفاوت تقسیم می‌شود. این صندوق پیشنهاد بازخرید ۱۲٫۵ درصد از سهام خود را آغاز کرد و پیش‌تر هم اجرای آن را اعلام کرده بود.
قیمت بازخرید ۲ درصد کمتر از ارزش خالص دارایی هر سهم است. ارزش خالص دارایی یعنی ارزش روز همه دارایی‌های صندوق پس از کسر بدهی‌ها، به ازای هر سهم. به این ترتیب، سهامداران شرکت‌کننده سهم خود را نزدیک به ارزش واقعی دارایی‌ها واگذار می‌کنند، نه با تخفیف بیش‌تر بازار.
افزایش توزیع سود و ادغام سهام
صندوق AFB در اوراق قرضه شهرداری‌های آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق سیاست توزیع مدیریت‌شده را در پیش گرفت؛ یعنی مبلغ ثابتی را مستقل از درآمد واقعی خود پرداخت می‌کند. پرداخت ماهانه آن به ۰٫۰۶۷ دلار رسید و نرخ توزیع نسبت به ارزش خالص دارایی به ۷٫۲ درصد افزایش یافت. به ارزیابی تحلیلگر، اگر درآمد صندوق کفاف این پرداخت را ندهد، صندوق بخشی از آن را از محل سرمایه می‌پردازد و ارزش دارایی‌هایش کاهش می‌یابد.
صندوق KYN که در شراکت‌های فعال در زیرساخت انرژی و خطوط لوله سرمایه‌گذاری می‌کند، برای سومین بار در سال جاری توزیع سود خود را افزایش داد. در مقابل، دو صندوق MGF و MIN از گروه ابردین ادغام سهام خود را اعلام کردند. ادغام سهام تعداد سهم‌ها را کم و قیمت هر سهم را به همان نسبت زیاد می‌کند. تحلیلگر دلیل این تصمیم را افت مداوم ارزش خالص دارایی این دو صندوق می‌داند.
نظرات کاربران