به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیکینگ آلفا، این تحلیل در ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶ (۳۱ شهریور ۱۴۰۵) منتشر شد. نویسنده گزارش دو صندوق سرمایه‌گذاری بسته با نمادهای ای‌تی‌جی (ETG) و ای‌تی‌وای (ETY) را معرفی کرده که هر دو زیرمجموعه گروه مدیریت دارایی ایتون ونس هستند.
صندوق سرمایه‌گذاری بسته یا CEF برخلاف صندوق‌های قابل معامله در بورس تعداد ثابتی سهم دارد و امکان صدور یا بازخرید پیوسته واحدها در آن وجود ندارد. همین ویژگی باعث می‌شود قیمت سهام این صندوق‌ها در بازار گاهی فاصله محسوسی با ارزش خالص دارایی هر سهم پیدا کند؛ به‌این‌معنا که سرمایه‌گذار می‌تواند دارایی‌های زیربنایی صندوق را با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن به دست آورد.
بر اساس این گزارش، هر دو صندوق سابقه عملکرد نسبتاً باثباتی دارند و به‌صورت ماهانه سود تقسیم می‌کنند؛ ساختار پرداختی که از نظر مالیاتی برای برخی سرمایه‌گذاران آمریکایی مزیت محسوب می‌شود. این تحلیل در قالب فعالیت یک گروه خصوصی سرمایه‌گذاری با محوریت صندوق‌های بسته و صندوق‌های قابل معامله در بورس تهیه شده است.
در بخش افشای منافع این گزارش آمده که نویسنده هم‌اکنون موقعیت خرید در سهام صندوق ای‌تی‌جی دارد و تحلیل ارائه‌شده بیانگر دیدگاه شخصی او است، نه توصیه رسمی از سوی سیکینگ آلفا. این پلتفرم نیز تأکید کرده عملکرد گذشته صندوق‌ها تضمینی برای نتیجه آینده نیست.
بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته در آمریکا شامل صدها صندوق با موضوعات گوناگون از سهام و اوراق قرضه تا املاک است. نوسان شکاف قیمت این صندوق‌ها نسبت به ارزش دارایی، یکی از معیارهایی است که تحلیلگران برای شناسایی فرصت‌های نسبی در این بازار دنبال می‌کنند.
نظرات کاربران