بورس استرالیا زیر سقف تاریخی؛ سطح ۸٬۵۰۰ مرز تعیین‌کننده مسیر

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، شاخص استرالیا ۲۰۰ هفته گذشته را در ۸٬۷۳۸ واحد به پایان رساند. این سومین رشد هفتگی کوچک پیاپی است. پیش از آن، شاخص ۶ هفته متوالی با کاهش بسته شده بود. این شاخص قیمت ۲۰۰ شرکت بزرگ بورس استرالیا را دنبال می‌کند و بانک‌ها و شرکت‌های معدنی وزن بالایی در آن دارند.

اهمیت این وضعیت در آن است که شاخص در ۱۴ ماه گذشته روند مشخصی نداشته و در یک محدوده نوسان کرده است. هر بار که سقف تازه‌ای ثبت شده، فشار فروش ظرف چند هفته آن را پس زده است. این الگو احتیاط سرمایه‌گذاران را در بازاری نشان می‌دهد که به‌شدت به بانک‌ها و صادرات مواد معدنی وابسته است.

سقف‌هایی که دوام نیاوردند

داده‌ها دو نمونه روشن از این الگو را نشان می‌دهد. شاخص در فوریه به ۹٬۲۴۲ واحد رسید و در ۳ هفته با افت ۱۰٫۷ درصدی به ۸٬۲۵۱ واحد برگشت. رکورد ۹٬۳۱۸ واحدی ماه اوت نیز در ۸ هفته ۸٫۸ درصد افت کرد و به ۸٬۵۰۰ واحد رسید. به گفته تحلیلگر، سقف‌هایی که به این سرعت از دست می‌روند به «توزیع» شبیه‌اند؛ یعنی دارندگان سهام در قیمت‌های بالا به‌تدریج می‌فروشند.

در مقابل، محدوده ۸٬۴۸۴ تا ۸٬۵۰۰ واحد همچنان نقش کف را حفظ کرده است. این محدوده در ماه‌های مه و ژوئن جلوی افت بیش‌تر را گرفت. کف ۲ هفته پیش نیز برای مدتی به زیر میانگین ۱۰۰ هفته‌ای رفت، اما شاخص بالای آن بسته شد.

شاخص اکنون کمی پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای در ۸٬۷۶۲ واحد قرار دارد. این میانگین، متوسط قیمت هفته‌های اخیر است که به داده‌های تازه‌تر وزن بیش‌تری می‌دهد. میانگین‌های ۱۰۰ و ۲۰۰ هفته‌ای در ۸٬۵۶۳ و ۸٬۱۵۲ واحد هنوز رو به افزایش‌اند. شاخص قدرت نسبی هفتگی ۴۷ است؛ عددی میانه که برتری روشنی برای خریداران یا فروشندگان نشان نمی‌دهد.

سطوح کلیدی و ریسک اهرم

تحلیلگر ارزیابی خود را در محدوده ۸٬۵۰۰ تا ۸٬۸۰۰ واحد خنثی می‌داند. به باور او، بسته شدن هفتگی زیر ۸٬۴۸۰ واحد مسیر را به سوی ۸٬۲۵۰ واحد، کف ماه مارس، باز می‌کند. در سوی دیگر، سقف‌های ۳ هفته اخیر میان ۸٬۷۶۸ و ۸٬۸۰۱ واحد متوقف شده‌اند. از نگاه او، عبور از ۸٬۸۰۰ و سپس ۹٬۰۶۰ واحد، رکورد ۹٬۳۱۸ واحدی را دوباره مطرح می‌کند.

تحلیلگر یادآوری می‌کند که میانگین‌های هفتگی با تأخیر به تغییر قیمت واکنش نشان می‌دهند. تغییر ناگهانی ارزش بانک‌ها یا شرکت‌های معدنی نیز می‌تواند سطحی را بدون هشدار قبلی بشکند. نهاد ناظر بازار سرمایه استرالیا اهرم معاملات خرد روی شاخص‌های اصلی را به ۲۰ برابر محدود کرده است؛ یعنی معامله با ۲۰ برابر سرمایه واقعی. در این سطح، افت ۲٫۵ درصدی تا حدود ۸٬۵۲۰ واحد به بسته شدن اجباری معامله می‌انجامد، پیش از آن‌که کف ۸٬۵۰۰ واحدی حتی آزموده شود.