سهام حافظه با ادعای فناوری یک رقیب چینی ۴ درصد افت کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال‌استریت، سهام سازندگان تراشه حافظه روز دوشنبه ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۰ مهر ۱۴۰۵) زیر فشار فروش رفت. سهم میکرون با افت ۴ درصدی به ۹۸۴٫۲۸ دلار رسید. سهم اس‌کی هاینیکس نیز ۴ درصد کاهش یافت و در ۱۶۲٫۱۳ دلار معامله شد. سهم وسترن دیجیتال هم ۲ درصد افت کرد و به ۳۸۹٫۰۴ دلار رسید.

محرک این افت، اظهارات «کائو کان‌یو»، رئیس شرکت چینی چانگ‌شین مموری تکنولوژیز، بود. او آخر هفته گذشته در همایشی صنعتی در شانگهای اعلام کرد این شرکت در طراحی تازه‌ای از سلول حافظه پیشرفت چشمگیری داشته است. این طراحی حجم داده بیش‌تری را در فضای کمتر جای می‌دهد. هدف شرکت، عرضه حافظه سرور بر پایه این طراحی تا پایان امسال است.

چرا حافظه سرور اهمیت دارد

حافظه سرور همان بخشی است که توسعه زیرساخت هوش مصنوعی بیش‌ترین تقاضا را برایش ایجاد کرده است. قیمت‌ها نیز در این بخش بهتر از سایر بخش‌ها حفظ شده است. حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده میکرون در فصل گذشته به ۸۷ درصد رسید؛ یعنی از هر ۱۰۰ دلار فروش، ۸۷ دلار پس از کسر هزینه مستقیم تولید باقی ماند. این رقم ۱ سال پیش‌تر ۴۵٫۷ درصد بود.

فروش محدود به همین گروه ماند. صندوق حافظه راندهیل، صندوقی که سبدی از سهام این صنعت را یک‌جا معامله می‌کند، ۴ درصد افت کرد و به ۵۴٫۷۵ دلار رسید. سامسونگ، اس‌کی هاینیکس و میکرون سه دارایی اصلی این صندوق هستند. در مقابل، صندوق پیرو شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ تقریباً بی‌تغییر در ۷۷۸٫۵۵ دلار ایستاد. افت کمتر وسترن دیجیتال نیز به تمرکز این شرکت بر ذخیره‌سازی داده بازمی‌گردد.

خریداران و فروشندگان در برابر یک ادعا

میکرون با کارنامه‌ای قوی با این رقابت روبه‌رو می‌شود. درآمد این شرکت در فصل چهارم مالی ۲۰۲۶ به ۵۴٫۲۳ میلیارد دلار رسید؛ یعنی روزانه نزدیک به ۶۰۰ میلیون دلار. پیش‌بینی بازار ۵۰٫۹۷ میلیارد دلار بود. سود هر سهم نیز با ۳۳٫۴۲ دلار از برآورد ۳۱٫۳۵ دلاری بالاتر رفت. مدیریت شرکت درآمد فصل بعد را حدود ۶۱٫۵ میلیارد دلار پیش‌بینی کرده است.

بدبینان یادآوری می‌کنند که صنعت حافظه همواره دوره‌های رونق و رکود داشته است. به گفته آنان، ورود رقیبی با فناوری پرتراکم‌تر، در گذشته نیز پایان دوره‌های رونق را رقم زده است. خوش‌بینان اما تأکید دارند که محصول شرکت چینی هنوز فقط یک هدف اعلام‌شده است. سانجی مهروترا، مدیرعامل میکرون، ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ (۸ مهر ۱۴۰۵) گفته بود در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ تقاضا از عرضه پیشی خواهد گرفت.

نشانه بعدی برای بازار، عرضه واقعی این محصول و دریافت تأیید فنی از خریداران است. این تأیید، آزمون کیفیتی است که مشتریان بزرگ پیش از خرید انبوه انجام می‌دهند. با وجود افت امروز، سهام میکرون از ابتدای سال تاکنون ۲۴۵ درصد و سهام وسترن دیجیتال ۱۲۶ درصد رشد داشته است.