آیا محدوده منفی طلا تکرار خواهد شد؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت «اف‌ایکس‌استریت» پیرو بررسی حرکات قیمت و نوسانات طلا در هفته گذشته نوشت: 

طلا هفته را با آرامشی نسبی آغاز کرد، اما پس از اقدام متوالی روز دوشنبه تحت فشار نزولی شدید قرار گرفت. با ادامه افزایش قدرت دلار بر روی شرط‌بندی‌های ریسک‌گریزی و تندرویی فدرال رزرو، طلا در روز پنج‌شنبه برای اولین بار از اواخر ژوئیه به زیر 1700 دلار سقوط کرد و در روز جمعه یک رگه سه روزه باخت را قطع کرد. با این وجود، فلز زرد درخشان برای سومین هفته متوالی در محدوده‌ی منفی بسته شد. از این رو، تقویم اقتصادی هفته آینده هیچ گونه انتشار داده‌های سطح بالایی را ارائه نخواهد کرد و بدیهی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند منتظر شکست‌های فنی باشند.

هفته گذشته چه اتفاقی افتاد؟

در غیاب انتشار داده‌های کلان اقتصادی تاثیرگذار در روز دوشنبه، طلا در محدوده محدودی نوسان کرد و در اولین روز هفته تقریبا بدون تغییر بسته شد. با این حال، تغییر منفی که در تمایلات ریسک مشاهده شد، به دلار کمک کرد تا به عملکرد بهتر از رقبای خود ادامه دهد و به معاملات طلا در برابر دلار (XAU/USD) اجازه بازگشت مجدد را نداد.

گزارش‌های چین در مورد تشدید محدودیت‌های مرتبط با ویروس کرونا در شنزن، نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز تقاضای طلا را احیا کرد و بر قیمت آن تأثیر گذاشت. در روز سه‌شنبه، داده‌های ایالات متحده نشان داد که شاخص اعتماد مصرف‌کننده هیئت کنفرانس از 95.3 در ماه جولای به 103.2 در ماه آگوست بهبود یافته است. اگرچه آمار فراتر از انتظارات بازار بود، اما نتوانست باعث افزایش ریسک شود.

پردازش خودکار داده‌ها (ADP) در اواسط هفته گزارش داد که اشتغال در بخش خصوصی ایالات متحده در ماه اوت 132,000 نفر در مقایسه با انتظار بازار 288,000 افزایش یافته است. واکنش اولیه بازار باعث شد که دلار تا حدودی سود خود را از دست بدهد، اما بخش تورم حقوق و دستمزد در گزارش نشان داد که تغییر سالانه دستمزد 7.6 درصد در ماه آگوست بوده است که به ارز کمک می‌کند زیان خود را محدود کند و به دست‌آوردن کشش را برای XAU/USD دشوار می‌سازد.

در روز پنج‌شنبه، جریان‌های امن همچنان بر بازارها تسلط یافتند و چین اعلام کرد کلانشهر چنگدو در جنوب غربی چین را که 21.2 میلیون نفر در آن ساکن هستند، قرنطینه کرده است. در اواخر روز، انتشار داده‌های خوش‌بینانه از ایالات متحده باعث تقویت دلار شد و راه را برای سقوط طلا به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته یعنی زیر 1690 دلار باز کرد.

بررسی شاخص مدیران خرید (PMI) تولید آگوست نشان داد که فعالیت‌های تجاری در بخش تولید با سرعتی قوی در ماه آگوست به رشد خود ادامه داده است. مهم‌تر از آن، مؤلفه شاخص اشتغال از 49.9 در ماه ژوئیه به 54.2 صعود کرد که امیدها را برای داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی قوی پس از گزارش ناامیدکننده ADP زنده کرد. کاهش شدیدی که در شاخص قیمت‌های مصرف‌کننده در نظرسنجی مشاهده شد نتوانست دلار را از مسیر خود خارج کند و شاخص دلار آمریکا به قوی‌ترین سطح خود در دو دهه گذشته به 109.98 رسید. در همین حال، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات‌متحده از 2 درصد فراتر رفت و به احتمال 75 درصدی افزایش 75 واحدی نرخ در سپتامبر اشاره کرد.

آنچه باید برای هفته بعد در انتظارش باشیم.

بازارهای ایالات متحده به دلیل تعطیلات «روز کارگر» روز دوشنبه تعطیل خواهند بود و به همین دلیل احتمالاً حرکات قبلی در بازار کماکان باقی خواهد ماند. در ساعات اولیه معاملات روز سه‌شنبه آسیایی، داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) چین توسط فعالان بازار به دقت مورد بررسی خواهد بود. نرخ زیر 50 می‌تواند کُندی در دومین اقتصاد بزرگ جهان را به سرمایه‌گذاران یادآور باشد و همچنین به طلا آسیب برساند. از سوی دیگر، یک بهبود غیرمنتظره در داده‌ها می‌تواند به بهبود حال و هوای بازار کمک کند و الهام‌بخش این فلز گرانبها باشد.

بانک مرکزی اروپا (ECB) روز پنج‌شنبه تصمیم خود را در مورد نرخ بهره اعلام خواهد کرد. در هفته گذشته، مقامات بانک مرکزی اروپا تمایل خود را برای بررسی افزایش 75 واحدی در ثانیه اعلام کردند. با تداوم افزایش تورم منطقه یورو در بحبوحه‌ی بحران انرژی، بانک مرکزی اروپا می‌تواند تصمیم بگیرد که پیامی جنگ‌طلبانه ارائه دهد. در چنین سناریویی، ارز مشترک می‌تواند بخشی از خروج سرمایه از دلار را جذب کند. حتی اگر دلار پس از رویداد بانک مرکزی اروپا تا حدی ارزش خود را دست بدهد، طلا ممکن است بسته به واکنش XAU/EUR، شتاب صعودی را به دست آورد.

در روز جمعه هیچ گونه اطلاعات کلان اقتصادی در سطح بالایی منتشر نخواهد شد و درک ریسک در کنار اقدام در بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده می‌تواند در آستانه آخر هفته بر ارزش طلا تاثیر بگذارد.