قیمت طلا در روزهای پیش رو؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از کیتکو نیوز، در حالی که کمتر از یک هفته تا سال 2023 باقی مانده است، طلا کمی بیش از 1 درصد کاهش یافت؛ فلز زرد پس از یک سال بسیار پرنوسان که شاهد افزایش قیمت به بالای 2000 دلار در هر اونس در بهار بود، در پائیز به پایین‌ترین سطح خود نزدیک به 1630 دلار در هر اونس رسید.

معاملات آتی طلای کامکس Comex در فوریه به دنبال بسته‌شدن روز جمعه در حدود 1809 دلار در هر اونس بود که 0.5 درصد در هفته افزایش یافت.

به گفته‌ی مایک مک گلون، استراتژیست ارشد کلان بلومبرگ، طلا ممکن است در سال 2022 به پایین‌ترین سطح قیمتی رسیده باشد. مک گلون روز پنج‌شنبه در مورد چشم‌انداز آتی طلا اینگونه اظهارنظر کرد: «ما طلا را حائز بهترین عملکرد در سال 2023 می‌بینیم، به خصوص اگر تضعیف کالاهای گسترده باعث شود که فدرال رزرو شروع به کاهش قیمت کند.»

مک گلون افزود: «هرگز به عقب نگاه نکن! طلا می‌تواند در سال 2023 به بالای 2000 دلار در هر اونس برسد. این موضوع مبنای ما برای فلز گرانبها است، به ویژه به دلیل اینکه فدرال رزرو از بالاترین دوره‌ی انقباض در 40 سال گذشته به سمت کاهش حرکت می‌کند.»

تمرکز معامله‌گران این هفته بر ارزیابی گزارش آخرین تولید ناخالص داخلی، شاخص قیمت PCE، کالاهای بادوام و داده‌های فروش خانه خواهد بود.

داده‌های این هفته نشان داد که اقتصاد ایالات متحده سال را با شرایطی متفاوت به پایان می‌رساند. بازار مسکن به طور کلی علائم وخامت بیشتری را در ماه نوامبر نشان داد و داده‌های مربوط به سفارشات کالاهای بادوام، زمانی که بازنگری‌هایی نسبت به داده‌های قبلی منتشر شده بود، عمومأ ضعیف‌تر از حد انتظار بود.

اقتصاددانان ولز فارگو بر این باورند که براساس داده‌های مربوط به اعتماد مصرف‌کننده، مصرف‌کنندگان در حال حاضر نسبت به چند ماه پیش کمتر ضعیف هستند.

بازارها در تلاشند تا چشم‌انداز آغاز سال آینده را تنظیم کنند و داده‌ها نشانه‌های متفاوتی از کند‌شدن اقتصاد، کاهش تورم و فدرال رزرو همچنان تندرو را نشان می‌دهند.

این همان معمایی است که طلا با ورود به سال جدید سعی می‌کند از آن سبقت بگیرد.

اندرو گرانتام، اقتصاددان ارشد CIBC Capital Markets با اشاره به چشم‌انداز نرخ بهره در سال آتی، بیان می‌کند: «جروم پاول، رئیس فدرال رزرو تلاش کرده است تا این تصور را به سرمایه‌گذاران القاء کند که نرخ‌های بهره باید برای مدت طولانی‌تر از آنچه قبلاً تصور می‌شد، بالاتر باشد تا تورم را کنترل کند.»

پاول در ماه دسامبر به بازارها اعلام کرد که پس از افزایش 425 واحدی نرخ بهره در سال 2022، فدرال رزرو هنوز به اندازه‌ی کافی محدود‌کننده نیست و نرخ‌ها باید برای مدت طولانی‌تری بالا بماند.

اما تحلیلگران این مسأله را به طرق مختلف تفسیر می‌کنند. بانک‌های مرکزی به دلیل نگرانی‌های تورمی ماندگار، نسبت به گذشته احتمالا دیرتر و با رویکرد کمتر تهاجمی به غافلگیری‌های رشد نزولی و ریسک‌های رکود، واکنش نشان خواهند داد. گرانتام روز جمعه خاطرنشان کرد: باید در مقطعی از سال 2023 خرید را شروع کنیم.

روندی که فعالان بازار مشاهده می‌کنند این است که تورم با چه سرعتی کاهش می‌یابد و رشد کند می‌شود. اندرو هانتر، اقتصاددان ارشد آمریکایی کپیتال اکونومیکس با تأکید بر لزوم کاهش تورم اظهار داشت: «داده‌های روز جمعه تأیید کرد که تورم PCE در ماه نوامبر کاهش بیشتری داشته است و مجموعه‌ی جدید تورم اجاره‌بها که این هفته توسط محققان فدرال رزرو کلیولند منتشر شد، به دیدگاه ما مبنی بر ادامه‌ی مهار شدید تورم در سال 2023 اهمیت بیشتری می‌دهد.»

غافلگیری کلان این هفته، قرائت نهایی تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم بود که رشد 3.2 درصدی را در مقابل برآورد قبلی 2.9 درصدی نشان داد. نتیجه قوی‌تر از حد انتظار بر طلا تاثیر گذاشت و قیمت‌ها را به سطح 1800 دلار نزدیک کرد.

در همین حال، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - عدد اصلی سالانه PCE - پس از قرائت 5 درصدی اکتبر به 4.7 درصد در نوامبر کاهش یافت.

در چشم‌انداز بازار کار، انتظارها حاکی از این است که اقتصاد ایالات متحده در ماه دسامبر 200000 موقعیت شغلی اضافه کند و نرخ بیکاری در سطح 3.7٪ باقی بماند.

هفته‌ی جاری یک هفته تعطیل بین کریسمس و سال نو است و نوید سکوت را می‌دهد. اما هفته‌ی اول سال جدید با انتشار چندین نسخه کلیدی، از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آغاز می‌شود، که فدرال رزرو در حال حاضر بسیار دقیق آنها را تحت نظر دارد.

اطلاعات دیگری که باید به آن توجه داشت PMI تولید و خدمات ISM است که برای هفته‌ی اول ژانویه نیز برنامه‌ریزی شده است.

به گفته‌ی تحلیلگر ارشد کیتکو، جیم ویکوف (Jim Wyckoff)، رویکرد تکنیکال طلا یک روند صعودی شش هفته‌ای را نشان می‌دهد.

هدف بعدی معامله‌گران امیدوار به افزایش قیمت(گاوهای طلا)، این است که در معاملات آتی فوریه، قیمت صعودی بالاتر از سطح مقاومت در 1900.00 دلار بسته شود.

در آن سوی سناریو، هدف کوتاه‌مدت قیمت نزولی بعدی خرس‌ها، پایین‌آوردن قیمت‌های آتی به زیر حمایت فنی در 1775.00 دلار است. ابتدا مقاومت در 1823.00 دلار و سپس در سقف قیمت این هفته و 1833.80 دلار قرار می‌گیرد. لازم به ذکر است که اولین حمایت در پایین‌ترین سطح این هفته 1892.70 دلار و سپس در 1882.00 دلار مشاهده می‌شود.»