تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت طلا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت «اف‌ایکس استریت» در یادداشتی ضمن بررسی نوسانات فلزات گرانبها درباره‌ی عوامل مؤثر بر قیمت و چشم‌انداز آتی فلز زرد امن اینگونه نوشت: 

قیمت طلا در روز چهارشنبه کاهش یافت و از بالاترین سطح 9 ماهه خود، یعنی حدود 1942 تا 1943 دلار که روز گذشته لمس کرده بود، دور شد. طلا XAU/USD در نیمه‌ی اول جلسه‌ی اروپا در حالت تدافعی باقی می‌ماند و در حال حاضر در نزدیکی پایین‌ترین سطح روزانه، درست زیر سطح 1925 دلار قرار دارد که این یعنی تقریباً 0.70 درصد در روز کاهش یافته است.

شرط‌بندی برای تشدید کمتر نرخ‌ها توسط فدرال رزرو به نفع قیمت طلا

روند نزولی که پیرامون قیمت طلا شاهد آن بودیم، فاقد هر گونه کاتالیزور اساسی آشکار است و می‌توان آن را به سودگرفتن نسبت داد. با این حال، تقویت انتظارات برای تشدید سیاست‌های کمتر تهاجمی توسط فدرال رزرو می‌تواند حمایتی از فلز زرد بدون بازده داشته باشد. در واقع، به نظر می‌رسد بازارها متقاعد شده‌اند که فدرال رزرو در بحبوحه‌ی نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده، از موضع جنگ‌طلبانه‌ی خود عقب‌نشینی خواهد کرد.

کاهش دلار آمریکا ممکن است بیشتر از قیمت طلا حمایت کند

ابزار پیش‌بینی فدرال رزرو، به احتمال بیش از 90 درصد برای افزایش 0.25 bps نرخ در جلسه‌ی بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که در 1 فوریه به پایان می‌رسد، اشاره می‌کند. این امر، نشان‌دهنده‌ی تعدیل بیشتر در سرعت چرخه‌ی افزایش نرخ خواهد بود، که دلار آمریکا را در حالت تدافعی نزدیک به پایین‌ترین سطح 9 ماهه نگه می‌دارد. البته دلار ملایم‌تر ممکن است عامل دیگری باشد که به محدودکردن ضرر برای قیمت طلای دلاری کمک کند.

ترس از رکود نیز به نفع گاوهای طلا XAU/USD است

جدای از این عوامل، رفتار محتاطانه‌ی متداول در بازار می‌تواند بیشتر به عنوان یک باد مخالف برای قیمت فلز زرد امن عمل کند. خوش‌بینی اخیر نسبت به کاهش محدودیت‌های سختگیرانه کووید 19 در چین در بحبوحه‌ی خطرات رکود اقتصادی محدود باقی مانده است. بر اساس آخرین گزارش بانک جهانی، اقتصاد جهانی اکنون در شدیدترین رکود خود به دنبال بهبودی پس از سال 1970 قرار دارد.

تمرکز بر روی داده‌های کلان کلیدی از ایالات متحده است

پس‌زمینه‌ی بنیادی فوق‌الذکر، از چشم‌اندازی برای ظهور کاهش خرید در اطراف قیمت طلا پشتیبانی می‌کند. با این حال، گاوها تمایلی ندارند و ترجیح می‌دهند پیش از انتشار گزارش کلان مهم این هفته‌ی ایالات متحده، از جمله گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه‌ی چهارم، به حاشیه بروند. این امر همراه با شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) بر استراتژی نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر می‌گذارد و انگیزه‌ی جهت‌گیری جدیدی برای طلا (XAU/USD) ایجاد می‌کند.

در این میان، در غیاب هر گونه داده‌ی اقتصادی مرتبط از ایالات متحده، پویایی قیمت دلار، بازده اوراق قرضه‌ی ایالات متحده و تمایل به ریسک گسترده‌تر به منظور حصول به فرصت‌های کوتاه‌مدت مورد بررسی قرار خواهند گرفت. با این وجود، پیش از تایید این که قیمت طلا در کوتاه‌مدت به بالاترین حد خود رسیده است و همچنین وجود موقعیتی برای عقب‌نشینی اصلاحی عمیق‌تر، همچنان عاقلانه است که منتظر فروش قوی بعدی باشیم.

چشم‌انداز تکنیکال قیمت طلا

از منظر تکنیکال، نقطه‌ی شکست مقاومتی 1920 دلاری احتمالاً به عنوان حمایت فوری برای قیمت طلا عمل می‌کند و محافظت از روند نزولی فوری را برعهده می‌گیرد. هر گونه کاهش بیشتر ممکن است برخی از خریداران را در محدوده 1911-1910 دلار جذب کند، که باید به محدودکردن ضرر در نزدیکی رقم گرد 1900 دلار کمک کند. رقم 1900 باید به عنوان یک نقطه‌ی محوری شناخته شود. شکست متقاعدکننده در زیر این سطح، می‌تواند سوگیری کوتاه‌مدت را به نفع معامله‌گران نزولی تغییر دهد و راه را برای برخی نزول‌های معنادار هموار کند.

از سوی دیگر، منطقه‌ی 1942 تا 1943 دلار ممکن است پیش از منطقه 1969 تا 1970 دلار، همچنان به عنوان مانعی فوری برای قیمت طلا عمل کند. پس از آن، سد 1980 دلاری ایجاد می‌شود که بالاتر از آن، گاوها می‌توانند برای اولین بار از مارس 2022، علامت روانی 2000 دلار را بازپس بگیرند.