آیا کنترل در دست گاوهای دلار است؟!

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» دلار آمریکا (USD) به لطف تداوم کنترل بازارهای مالی، مسیر رشد خود را به مرز 104.05 رساند که این رشد عمدتاً به دلیل ارقام مثبت بازار کار و افزایش بازدهی بود، که حکایت از تصور بازارها مبنی بر تأخیر کاهش نرخ‌ در سال 2024 دارد.

اما برخی داده‌هایی که روند دستاوردهای شاخص دلار (DXY) را تقویت کردند، گزارش‌های اقتصادی ماه نوامبر، به ویژه میانگین درآمد ساعتی، نرخ بیکاری و حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بودند که همگی منجر به تشدید شرط‌بندی‌ها پیرامون یک فدرال رزرو تندرو شدند.

از طرفی، تعدیل ارقام تورم ایالات متحده در ماه اکتبر بر میزان انتظارات در مورد موضع فدرال رزرو در ابتدای نوامبر افزود. اما در عین حال که سیگنال‌های مقامات فدرال رزرو مبنی بر انقباض بیشتر، از میزان انتظارات می‌کاهد، داده‌های قوی بازار کار بر موضع محتاطانه‌‌ای مبنی بر انتظار فدرال رزرو برای شواهد بیشتر در مورد سردشدن این بازار، مهر تأیید می‌زنند. داده‌های تورم آتی از نوامبر و نشست فدرال رزرو در هفته‌ی آینده، دو عامل تعیین‌کننده‌‌ی حیاتی برای مسیر کوتاه‌مدت دلار خواهند بود. 

آنچه مسلم است دلار آمریکا امروز با استفاده از موجی از داده‌های قوی بازار کار و افزایش بازدهی، در روند رشد قرار گرفت. براساس گزارش اداره آمار کار ایالات متحده، ارقام میانگین درآمد ساعتی ماه نوامبر افزایش 0.4 درصدی را نشان می‌دهد که به ترتیب از 0.3 درصد مورد انتظار و 0.2 درصد اجماع و همچنین اعداد قبلی فراتر رفته است.

و اما گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه نوامبر حاکی از آن بود که 199 هزار شغل جدید به اقتصاد ایالات متحده اضافه شده است که از انتظارات اجماع 180 هزار شغلی و تعداد قبلی 150 هزار شغل، فراتر رفته است. نرخ بیکاری نیز به 3.7% رسید که کمتر از رقم پیش‌بینی‌شده 3.9% بود.

از طرف دیگر، بازده اوراق قرضه ایالات متحده در حال افزایش بوده و نرخ اوراق قرضه 2 ساله، 5 ساله و 10 ساله به ترتیب به 4.72%، 4.24% و 4.23% افزایش یافته است.

مطابق با ابزار CME نظارت بر نرخ، فعالان بازار انتظار افزایش نرخ بهره را در نشست دسامبر فدرال رزرو ندارند، البته بر این باور نیز هستند که در سال 2024 کاهش کمتری را به همراه خواهد داشت. 

هفته‌ی آینده شاهد انتشار گزارش سرفصل و شاخص اصلی قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه نوامبر خواهیم بود که احتمالاً انتظارات را برای تصمیمات بعدی فدرال رزرو شکل خواهد داد.

تحلیل تکنیکال دلار آمریکا

شاخص‌های نمودار روزانه، چشم‌انداز کوتاه‌مدت متضادی را برای دلار آمریکا ترسیم می‌کنند. موقعیت شاخص قدرت نسبی (RSI) گرچه در قلمرو منفی، اما با یک شیب مثبت است. این موضوع از شتاب خرید رو به رشد خبر می‌دهد، و البته آنچنان قوی نیست که بتواند بهبودی قطعی داشته باشد.

از سوی دیگر، هیستوگرام شاخص واگرایی میانگین متحرک مکدی (MACD) تصویر مشابهی را با نوارهای سبز نشان می‌دهد که حاکی از کاهش فشار فروش است. 

با توجه به میانگین متحرک ساده (SMAs)، این شاخص بالاتر از SMA-20 روزه و در عین حال زیر SMA-100 روزه قرار دارد. افزون بر آن، با توجه به SMA 200 روزه، واضح است که شاخص در یک منطقه به طور کلی صعودی عمل می‌کند. 

انعطاف پذیری گاوها، در ترکیب با خرس‌هایی که نظاره‌گر صحنه‌‌ی معاملاتی هستند، به وضوح بیان می‌کند که نیروی فروش می‌تواند تسلط خود را بر نیروی خرید از دست بدهد. با این حال، شاخص دلار آمریکا برای تغییر در شتاب فروش غالب باید حرکتی پایدار بالاتر از SMA-100 روزه داشته باشد. تا آن زمان، چشم انداز تکنیکال کلی به طور آزمایشی نسبت به سمت نزولی متعادل باقی می‌ماند. از این رو، گرچه گاوهای دلار آمریکا وارد عمل می‌شوند، اما خرس‌ها همچنان فرمانروا هستند.

سطوح پشتیبانی: 104.00 (SMA 20 روزه)، 103.50، 103.30.
سطوح مقاومت: 104.40 (SMA 100 روزه)، 104.50،104.70.