نفت، هفته را با لحنی مثبت بست

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس امپایر» قیمت نفت خام هفته‌ی گذشته با افزایش 4.5 درصدی بسته شد و در نهایت به 71.78 دلار رسید و علت آن بود که خطرات فزاینده‌ی ژئوپلیتیکی، دلار قوی‌تر و شاخص‌های ضعیف تقاضا از سوی چین، احساسات بازار را شکل داد.

حرکت بازار، کشمکش بین خطرات بالقوه‌ی عرضه‌ی خاورمیانه و همچنین عوامل نزولی اعم از افزایش ذخایر نفت خام ایالات متحده و کاهش تقاضای چین را منعکس می‌کند.

تنش‌های ژئوپلیتیکی، عاملی برای حمایت از قیمت نفت

بی‌ثباتی ژئوپلیتیک ناشی از تشدید درگیری اسرائیل و ایران، حمایت چندانی از قیمت نفت خام نکرد.

پس از حمله‌ی موشکی 1 اکتبر از سوی ایران، اسرائیل حملات هوایی تلافی جویانه‌ای را علیه سایت‌های نظامی ایران انجام داد که هشدارهایی را در بازار نفت به صدا درآورد. گرچه زیرساخت‌های نفتی از این حملات در امان ماندند، اما خطر تشدید درگیری همچنان وجود دارد که مسیرهای عرضه را از طریق مناطق مهمی مانند تنگه هرمز مختل کند که این امر نگرانی‌ها را برانگیخته است.

تحلیلگران هرگونه تشدید تنش را به‌صورت بالقوه برای عرضه جهانی نفت مهم و کلیدی می‌دانند و علیرغم وجود شاخص‌های نزولی، حامی افزایش قیمت نفت خام هستند.

تقاضای ضعیف چین، نشانه کاهش سرعت است

چشم‌انداز تقاضای نفت چین، همچنان به شدت بر بازار تأثیر می‌گذارد. گزارش‌ها در هفته گذشته حاکی از ششمین کاهش ماهانه متوالی در توان پالایشگاهی با کاهش 0.6 درصدی واردات بود که کاهش مداوم تقاضا را منعکس می‌کند. کاهش سرعت پالایشگاه چین در ماه‌های اخیر حدود 1 میلیون بشکه در روز مازاد تولید داشته است. در شرایطی که واردات چین نسبت به سال گذشته عملکرد ضعیفی دارد، بازار این سوال را مطرح می‌کند که آیا پیش‌بینی تقاضای اوپک در سال 2024 برای افزایش 580 هزار بشکه در روز قابل دستیابی است یا خیر. معامله‌گران موضع احتیاط را ترجیح می‌دهند، چرا که یک دوره طولانی تقاضای ضعیف از سوی بزرگترین واردکننده‌ی جهان می‌تواند انتظارات تقاضای جهانی نفت را بیشتر کاهش دهد.

رشد عرضه ایالات متحده و قدرت دلار، بر فشار نزولی می‌افزاید

عامل دیگری که بر قیمت‌ها فشار وارد کرد، افزایش تولید نفت خام ایالات متحده بود، چرا که ذخایر هفتگی به میزان قابل توجه 5.5 میلیون بشکه افزایش یافت. این رشد، بسیار بالاتر از انتظارات، ناشی از واردات بیشتر و فعالیت پالایشگاه پس از تعمیر و نگهداری بوده است.

افزون بر آن، تقویت دلار آمریکا به لطف تقاضای امن در بحبوحه‌ی تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز به وضعیت نزولی افزود. افزایش ارزش دلار، معمولاً تقاضای بین‌المللی برای نفت خام را کاهش می‌دهد، چرا که این کالا را برای دارندگان ارزهای دیگر گران‌تر می‌شود.

تجزیه و تحلیل فنی هفتگی بازار 

معاملات آتی نفت خام سبک هفتگی

از دیدگاه فنی هفتگی، معاملات آتی نفت خام بین سطوح اصلاحی بلندمدت 69.21 دلار و 71.63 دلار محدود است. بسته‌شدن بازار در سمت بالای این منطقه اصلاحی، حرکت صعودی را نشان می‌دهد، اما در زیر مقاومت کلیدی بعدی 74.51 دلار باقی می‌ماند. برای معامله‌گران این سؤال مطرح خواهد شد که آیا قیمت‌ها می‌توانند از این سطح بالاتر بروند که این امر می‌تواند نشان‌دهنده‌ی روند صعودی قوی‌تر باشد، یا اگر قیمت‌ها به زیر 69.21 دلار سقوط کند، خطر عقب نشینی شدیدتر به سمت 63.46 دلار را در پی خواهد داشت.

چشم‌انداز: احتیاط صعودی با مقاومت پیش رو

در هفته پیش رو، قیمت نفت خام ممکن است با حمایت ریسک‌های ژئوپلیتیکی، به روند صعودی محتاطانه خود ادامه دهد. شکست پایدار بالاتر از مقاومت هفتگی در 71.78 دلار این سوگیری را تأیید می‌کند و پتانسیل را برای اهداف بالاتری مانند 74.51 دلار باز می‌گذارد. با این حال، اگر افزایش موجودی در ایالات متحده ادامه داشته باشد و تقاضای چین کند باقی بماند، ممکن است قیمت‌ها محدود بمانند یا سطوح حمایتی پایین‌تر نزدیک به 69.21 دلار را آزمایش کنند. ناگفته نماند که این یک نقطه عطف بالقوه برای شتاب به سمت پایین است.

معامله‌گران باید تحولات ژئوپلیتیکی را به عنوان محرک‌های اصلی زیر نظر بگیرند، در این بین، شاخص‌های فنی نشان‌دهنده‌ی یک چشم‌انداز متعادل اما اندکی صعودی هستند که با مقاومت بالا محدود شده‌اند.