درس ۰۳: مبانی بازارهای مالی

نکات کلیدی:

•  بازارهای مالی، نقش مهمی در اقتصاد ایفا می‌کنند و جایی هستند که دارایی‌ها بین خریدار و فروشنده مبادله می‌شوند.

• بازارهای مالی به شرکت‌ها، دولت‌ها و معامله‌گران مستقل اجازه می‌دهند تا سرمایه خود را به روش‌های مختلفی افزایش دهند.
  
  
• بازارهای مالی محبوب شامل اوراق قرضه، ارز خارجی، سهام شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات هستند.
  
  
• انواع رایج دارایی‌های بازار مالی شامل سهام، اوراق قرضه، جفت ارز، کالاها، شاخص‌ها، ETFها و CFDها هستند.
  
  
• ورود به بازارهای مالی نیازمند افتتاح یک حساب تجاری با یک کارگزاری است.

مقدمه‌ای بر بازارهای مالی

اصطلاح «بازار مالی»، معمولاً به یک بازار دیجیتالی اشاره دارد که برای تبادل یا معامله دارایی‌های مالی طراحی شده و خریداران و فروشندگان را به هم متصل می‌کند. بازارهای مالی از نظر اندازه، ساختار، قوانین، ابزارها و فعالیت متفاوت هستند. این بازارها اساساً مکانی برای جریان سرمایه هستند؛ جایی که افراد یا نهادهای نیازمند سرمایه با افرادی که دارای مازاد سرمایه هستند ملاقات می‌کنند.

بازارهای مالی فعالیت‌های اقتصادی مهمی را امکان‌پذیر می‌کنند که برای حفظ روان‌بودن اقتصادهای سرمایه‌داری حیاتی هستند، زیرا سرمایه‌گذاران دارای سرمایه اضافی می‌توانند با کسانی که به آن نیاز دارند ملاقات کنند.

انواع بازارهای مالی

بازارهای مالی را می‌توان به چندین روش دسته‌بندی و تقسیم کرد و بسیاری از آنها همپوشانی دارند. در اینجا برخی از روش‌های رایج برای تقسیم بازارهای مالی به دسته‌های مختلف بر اساس عملکرد، ابزارها و شرکت‌کنندگان آن‌ها آورده شده است. بازارهای مدیریت ریسک شامل تجارت محصولاتی مانند مشتقات می‌شود. در بازارهای تامین مالی، شرکت‌کنندگان با قرض گرفتن پول یا فروش ابزارهای مالی مانند سهام، به دنبال تامین مالی اضافی هستند.

تمایز بین بازارهای تامین مالی و معاملاتی کاملاً واضح نیست، اما عملکرد بازار معاملاتی به عنوان تسهیل کسب‌وکار تعریف می‌شود. این بدان معنی است که بازارهای ارز خارجی و کالا می‌توانند به عنوان بازارهای معاملاتی دیده شوند.

بازارهای اولیه و ثانویه

در بازارهای اولیه، بدهی‌ها و سهام فروخته یا صادر می‌شوند. یک مثال رایج از بازار اولیه زمانی است که یک شرکت عمومی می‌شود و یک عرضه اولیه عمومی (IPO) دارد که در آن سهام خود را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد. شرکت‌های در حال رشد برای جمع‌آوری سرمایه برای گسترش کسب‌وکار خود این کار را انجام می‌دهند و سهامداران با امید دریافت سود جزئی در طول زمان سرمایه‌گذاری می‌کنند، زیرا ارزش بازار شرکت افزایش می‌یابد.

در بازارهای ثانویه، دارایی‌هایی که قبلاً صادر و فروخته شده‌اند، دوباره بین سرمایه‌گذاران خرید و فروش می‌شوند، که شامل اوراق قرضه (اوراق بدهی)، قراردادها و دارایی‌های مالی پیچیده‌تر است. سرمایه‌گذاران ممکن است در بازار ثانویه معامله کنند؛ اگر باور داشته باشند که ارزش دارایی افزایش یا کاهش یافته است.

بازارهای متمرکز و خارج از بورس

در بازارهای متمرکز، یک نهاد مرکزی معاملات را تسهیل می‌کند و مقررات را برای همه شرکت‌کنندگان تعیین می‌کند. همه معاملات باید به بورس گزارش شوند و به شرکت‌کنندگان بازار، دسترسی به قیمت‌های یکسان برای همه محصولات فهرست‌شده در بورس اعطا می‌شود. بورس‌های اوراق بهادار نمونه‌هایی از بازارهای متمرکز هستند که در آن‌ها سهام شرکت‌های فهرست‌شده معامله می‌شود.

بورس‌های بزرگ شامل بورس نیویورک (NYSE)، نزدک (Nasdaq)، بورس اوراق بهادار شانگهای، یورونکست (Euronext) و بورس لندن (LSE) هستند. در گذشته، بورس‌های اوراق بهادار مکان مشخصی داشتند، مانند وال استریت NYSE، اما امروزه اکثر آن‌ها به‌صورت آنلاین فعالیت می‌کنند.

چه دارایی‌هایی را می‌توان در بازارهای مالی معامله کرد؟

بازارهای مالی جهانی به هر کسی دسترسی به دارایی‌های مالی و در نتیجه فرصتی برای ایجاد ثروت می‌دهند. تنها چیزی که نیاز دارید یک حساب معاملاتی است که دسترسی ایمن به بازارها را از طریق یک پلتفرم معاملاتی آنلاین فراهم می‌کند، اما مهم است که به یاد داشته باشید که می‌توانید به سرعت ثروت خود را در بازارهای مالی از دست بدهید. چه یک معامله‌گر باتجربه باشید و چه تازه کار، بازارهای مالی انواع مختلفی از محصولات را برای سرمایه‌گذاری و معامله ارائه می‌دهند. این دارایی‌ها شامل سهام، کالاها، شاخص‌ها، جفت ارز و ETFها هستند.

علاوه بر سرمایه‌گذاری در یک محصول با خرید مستقیم دارایی، می‌توان با محصولات مشتقه نیز سود کسب کرد. به جای خرید مستقیم یک دارایی و کسب سود از طریق فروش آن یا دریافت سود سهام، معاملات CFD به معنای خرید یا فروش قراردادی است که قیمت یک دارایی پایه را توافق می‌کند. قراردادهای ما‌به‌التفاوت (CFD) به‌ویژه توسط معامله‌گران با ریسک‌پذیری بالا استفاده می‌شوند، زیرا اضافه کردن اهرم (Leverage) احتمال بازدهی بزرگ را افزایش می‌دهد و به‌طور هم‌زمان، خطر ضررهای زیاد نیز وجود دارد. اهرم برای توصیف اضافه کردن وجوه قرضی به دارایی معاملاتی استفاده می‌شود، که به این معناست که سرمایه‌گذار می‌تواند یک ودیعه شخصی کوچکتر بگذارد و حجم معاملاتی بزرگتری را کنترل کند.

بسته به اینکه شما چگونه به‌دنبال کسب سود یا جذب سرمایه هستید، دارایی‌های مختلف فرصت‌های متفاوتی را ارائه می‌دهند. سهام، اوراق قرضه، شاخص‌ها و کالاها معمولاً سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت هستند و زمانی سود تولید می‌کنند که با قیمتی بالاتر از قیمت خرید اولیه به فروش برسند. سهام و اوراق قرضه همچنین می‌توانند برای ایجاد جریان ثابت‌تری از درآمد اضافی استفاده شوند، زیرا احتمالاً قادر به پرداخت سود سهام و بهره هستند.

کسب سود سریع از طریق معاملات کوتاه‌مدت مانند معاملات روزانه یا نوسانی CFDها امکان‌پذیر است. معامله‌گران کوتاه‌مدت اغلب به دنبال بازارهای بسیار نوسانی هستند، زیرا تغییرات قیمت ناگهانی و چشمگیر می‌تواند فرصت‌های بیشتری برای کسب سود ایجاد کند، اما همیشه توصیه می‌شود که فقط با وجوهی که مایل به از دست دادن آن‌ها هستید، در بازارهای غیرقابل پیش‌بینی معامله کنید.

دسترسی به بازارهای جهانی از طریق پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین

از آنجایی که بازارهای مالی امروزه عمدتاً آنلاین هستند، سرمایه‌گذاری و معامله برای همه سطوح معامله‌گران هرگز تا این حد در دسترس نبوده است. شما می‌توانید در هر کجا که هستید، در بازارهای جهانی معامله کنید، تا زمانی که به اینترنت و یک حساب معاملاتی با یک کارگزار آنلاین دسترسی داشته باشید. بیشتر بازارهای مالی آنلاین جهانی هستند و معاملات در پلتفرم‌های آنلاین انجام می‌شود که معامله‌گران می‌توانند در طول ساعات معاملاتی باز، دارایی‌ها را خرید و فروش کنند. به پلتفرم‌های معاملاتی از طریق کارگزاری‌هایی که مجموعه‌ای از محصولات را با قیمت‌های مختلف ارائه می‌دهند، می‌توان دسترسی داشت.

اکثر کارگزاران برای اجازه دادن به معامله‌گران برای استفاده از پلتفرم، کمیسیون یا هزینه‌های دیگری را دریافت می‌کنند. پلتفرم‌های معاملاتی دسترسی خرده‌فروشی به محصولات مالی را ارائه می‌دهند، اما یک کارگزار خوب همچنین ابزارهای زیادی را برای معامله‌گران برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی خود، دنبال کردن داده‌های زنده بازار و کمک به محدود کردن ریسک با ابزارهای مدیریت ارائه می‌دهد.

چگونه می‌توان در بازارهای مالی شروع به معامله کرد

شروع معامله آسان و سریع است، زیرا تنها کاری که باید انجام دهید این است که یک حساب در یک کارگزاری آنلاین ایجاد کنید. قبل از اینکه عجله کنید و معاملات خود را آغاز کنید، زمانی را برای تهیه یک برنامه معاملاتی اختصاص دهید که شامل استراتژی‌های معاملاتی و ابزارهای مدیریت ریسک باشد. داشتن یک برنامه واضح به شما کمک می‌کند تا احتمال سود را به حداکثر برسانید و ریسک را محدود کنید. اگر قبلاً هرگز معامله نکرده‌اید، بهتر است به دنبال کارگزاری با حساب دمو معاملاتی رایگان باشید که به شما این امکان را می‌دهد تا استراتژی‌های خود را در بازارهای واقعی تمرین کنید. این به شما کمک می‌کند تا متوجه شوید که بازارها چقدر سریع می‌توانند حرکت کنند قبل از اینکه پولی را روی آن‌ها ریسک کنید.

کارگزاران زیادی با پیشنهادات مشابه وجود دارند، پس چگونه بهترین گزینه را برای خود انتخاب کنید؟ معامله با کارگزاران رگوله شده و دارای مجوز که از قوانین مالی فدرال پیروی می‌کنند، به نفع شما خواهد بود، زیرا آن‌ها تضمین می‌کنند که محیط معاملاتی شما تا حد ممکن ایمن است. اگر کارگزار شما اشاره‌ای به اینکه توسط چه نهادی رگوله شده است نداشته باشد یا آدرس دفتر خود را به اشتراک نگذارد، ممکن است قابل اعتماد نباشد یا نتوانید با آن‌ها تماس بگیرید.

همچنین باید به قیمت‌گذاری کارگزار، پیشنهادات محصولات، خدمات مشتری و امکانات و ابزارهای اضافی که ارائه می‌دهند، توجه کنید. معامله‌گران با حجم بالا معمولاً به دنبال کارگزارانی هستند که اسپردهای بسیار پایین، مانند 0.0 پیپ، ارائه می‌دهند که اغلب نشان‌دهنده قیمت‌های رقابتی‌تر است، و سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً به دنبال قراردادهای بدون سواپ یا دارایی‌های با پرداخت سود سهام مانند اوراق قرضه هستند.

افتتاح یک حساب تجاری می‌تواند در چند دقیقه انجام شود و بسته به شرایط، از شما خواسته می‌شود که هویت و آدرس فعلی خود را به اشتراک بگذارید. جدا از این، شما فقط نیاز دارید که وجوهی را به حساب معاملاتی خود اضافه کنید تا بتوانید معاملات واقعی را به صورت آنلاین شروع کنید. اگر شما تازه کار هستید و می‌خواهید قبل از سرمایه‌گذاری هر پولی بیشتر بیاموزید، حساب‌های آزمایشی بدون ریسک به شما امکان می‌دهند مهارت‌های معاملاتی خود را توسعه دهید.

شما به یک پلتفرم واقعی دسترسی پیدا می‌کنید و می‌توانید با استفاده از پول مجازی، معاملات را با محصولات واقعی انجام دهید. تغییر از حساب‌های دمو به حساب‌های معاملاتی زنده ساده است و به محض اینکه وجوه خود را واریز کنید، می‌توانید شروع به انجام معاملات کنید.