درس ۰۱: مبانی سهام

نکات کلیدی:

• بازار سهام یک بازار مالی است که در آن سهام شرکت‌های عمومی فهرست‌شده معامله می‌شود.

• سهام، که با نام سهم یا حقوق صاحبان سهام نیز شناخته می‌شود، نشان‌دهنده بخشی از مالکیت در یک شرکت است.

• شرکت‌ها سهام خود را به فروش می‌رسانند تا سرمایه موردنیاز برای رشد و توسعه خود را تأمین کنند. سرمایه‌گذاران نیز این سهام را خریداری می‌کنند تا در سود شرکت سهیم شوند.

• در معاملات CFD سهام، می‌توان از افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی سود کسب کرد. در این نوع معامله، شما به جای مالکیت واقعی سهام، بر روی تغییرات قیمت سهام معامله می‌کنید.

مقدمه‌ای بر بازارهای سهام

سهام، که به آن سهم یا حقوق صاحبان سهام نیز گفته می‌شود، به معنای بخشی از مالکیت در یک شرکت است. بازار سهام به بازاری اطلاق می‌شود که در آن شرکت‌ها، سرمایه‌گذاران و عموم مردم، سهام شرکت‌های فهرست‌شده عمومی را خرید و فروش می‌کنند. روش‌های مختلفی برای خرید سهام وجود دارد. سهام می‌تواند در عرضه اولیه عمومی (IPO) خریداری شود؛ زمانی که یک شرکت آن‌ها را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد تا سرمایه جمع‌آوری کند. همچنین، سهام می‌تواند در بازار ثانویه بین سرمایه‌گذاران معامله شود. این به این معنا است که سرمایه‌گذارانی که سهام را از یک شرکت خریداری کرده‌اند، می‌توانند آن‌ها را به سایر سرمایه‌گذاران علاقه‌مند بفروشند.

سهام می‌تواند در بورس‌های سهام یا بازارهای خارج از بورس (OTC) معامله شود. بورس‌های سهام، بازارهای متمرکزی هستند که به عنوان بازارهای اولیه و ثانویه عمل می‌کنند. «بازار متمرکز» به این معنا است که تمام معاملات به نهاد مرکزی گزارش می‌شود و همه شرکت‌کنندگان در بازار به همان سهام‌ها با همان قیمت دسترسی دارند. بورس‌های سهام بزرگ شامل بورس نیویورک (NYSE)، نزدک (بورس متمرکز بر فناوری در ایالات متحده) و بورس لندن (LSE) هستند. بازار OTC یک بازار غیرمتمرکز است که در آن سهام بین طرف‌های خصوصی مانند کارگزاران خرده‌فروشی و معامله‌گران مستقل معامله می‌شود.

یکی از تفاوت‌های اصلی این بازار با بورس‌های سهام این است که در بازار OTC ارائه‌دهندگان می‌توانند دارایی‌ها را با قیمت انتخابی خود ارائه دهند. سرمایه‌گذاران اغلب سهام را خریداری می‌کنند با این انتظار که بتوانند آن‌ها را در آینده با قیمت بالاتری بفروشند تا سود کسب کنند. بسته به عملکرد شرکت، سهامداران ممکن است در صورتی که شرکت تصمیم بگیرد سود خود را توزیع کند، سود نقدی نیز دریافت کنند.

معاملات CFD سهام چیست؟

معاملات قراردادهای ما‌به‌التفاوت (CFD) سهام به خرید و فروش CFD بر روی سهام شرکت‌های فهرست‌شده عمومی اشاره دارد. CFD، قراردادی است میان یک معامله‌گر و یک کارگزار برای گمانه‌زنی بر تغییرات قیمت یک سهام. معامله‌گران حرکت‌های آینده قیمت سهام شرکت را پیش‌بینی کرده و در صورتی که پیش‌بینی آن‌ها موفقیت‌آمیز باشد، سود کسب می‌کنند. CFD سهام، هیچ‌گونه مالکیتی بر شرکت یا حق دریافت سود سهام را به همراه ندارد، زیرا معامله‌گران به‌طور مستقیم مالک دارایی پایه نیستند و این قراردادها برای انواع مختلف شرکت‌ها از صنایع و مناطق گوناگون در دسترس است. بازارهای سهام ایالات متحده، بریتانیا و اتحادیه اروپا از جمله محبوب‌ترین بازارها برای معامله‌گران سهام هستند.

انواع مختلفی از CFDها وجود دارد، مانند CFDهای نقطه‌ای و آتی. قراردادهای نقطه‌ای تاریخ انقضا ندارند، به این معنی که موقعیت‌ها تا زمانی که معامله‌گر تصمیم به بستن آن‌ها نگیرد باز باقی می‌مانند، یا در صورت نداشتن موجودی کافی در حساب معاملاتی، به‌طور خودکار موقعیت بسته می‌شود. قراردادهای آتی معمولاً تاریخ انقضا دارند، یعنی موقعیت در تاریخ از پیش تعیین‌شده با قیمتی که در زمان انعقاد قرارداد توافق شده است، بسته می‌شود. معاملات CFD سهام معمولاً با اهرم انجام می‌شود، به این معنی که معامله‌گران می‌توانند حجم معاملات بزرگ‌تری را کنترل کنند در حالی که تنها مقدار کمی از سرمایه (یا واریز) را سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به‌عنوان مثال، اگر اهرم 1:20 باشد، یعنی با سرمایه‌گذاری 100 دلار می‌توانید معامله‌ای به ارزش 2000 دلار انجام دهید. اهرم ارائه‌شده بستگی به محصول و کارگزار دارد و به سرمایه‌گذار این فرصت را می‌دهد که حجم معاملات بزرگتری را کنترل کند بدون اینکه واریز واقعی خود را افزایش دهد. سود و زیان هر دو بر اساس اندازه کل معامله محاسبه می‌شود، نه تنها بر اساس مارجین سرمایه‌گذاری‌شده. بنابراین، استفاده از اهرم سودهای بزرگتری را به همراه دارد اما مهم است که به یاد داشته باشید که این امر همچنین معامله‌گران را در معرض زیان‌های بزرگتری قرار می‌دهد. هنگام استفاده از اهرم، همیشه میزان سرمایه‌ای که آماده هستید ریسک کنید را در نظر بگیرید.

مزایای معاملات CFD سهام

اگر به سرمایه‌گذاری در سهام علاقه‌مند هستید، چرا باید معاملات CFD سهام را امتحان کنید؟ در اینجا برخی از مزایای اصلی آن را بررسی می‌کنیم:

دسترسی آسان آنلاین

معاملات CFD سهام بر روی پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین انجام می‌شود و برای هر کسی که اتصال اینترنتی و دستگاه کامپیوتری یا موبایلی داشته باشد، به راحتی در دسترس است. با این حال، معاملات CFD ممکن است در برخی کشورها محدودیت‌هایی داشته باشد، بنابراین مطمئن شوید که حسابی با یک کارگزار معتبر باز کرده‌اید.

امکان خرید و فروش (Long یا Short)

در سرمایه‌گذاری، شما تنها زمانی می‌توانید سود کنید که قیمت سهام افزایش یابد. معاملات CFD این امکان را به شما می‌دهد که از کاهش قیمت‌ها نیز سود ببرید، البته به شرطی که پیش‌بینی شما از حرکت بازار درست باشد. هنگام باز کردن یک معامله، می‌توانید موقعیت بلند (Long) را انتخاب کنید که پیش‌بینی می‌کنید قیمت افزایش یابد، یا موقعیت کوتاه (Short) که پیش‌بینی می‌کنید قیمت کاهش یابد.

روشی مقرون به صرفه برای ورود به بازارهای مالی

معاملات CFD سهام روش مقرون به صرفه‌تری برای دسترسی به بازار سهام نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام است. بسته به شرکت، خرید سهام می‌تواند نیازمند سرمایه‌گذاری اولیه زیادی باشد. به دلیل استفاده از اهرم، شما می‌توانید سهام برخی از بهترین شرکت‌های جهان را معامله کنید و فرصت‌های مالی را با بخشی از قیمت واقعی آن‌ها بررسی کنید.

پتانسیل برای سود بیشتر

اهرم پتانسیل سودهای بزرگتری را فراهم می‌کند، اما به همان اندازه خطر زیان‌های بزرگ‌تر نیز وجود دارد. نسبت به سرمایه‌گذاری در سهام به‌طور مستقیم، احتمال کسب سود بالاتر با معاملات CFD وجود دارد زیرا اهرم به شما این امکان را می‌دهد که حجم معاملات بزرگ‌تری را کنترل کنید. انتخاب یک استراتژی معاملاتی که بر پیدا کردن فرصت‌ها در حرکات سریع قیمت متمرکز باشد، می‌تواند سود شما را سریع‌تر از سرمایه‌گذاری فراهم کند.

برنامه معاملاتی و مدیریت ریسک برای CFD سهام

هنگامی که شما پول خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید، همیشه ریسک‌هایی وجود دارد. تحلیل بازار، برنامه معاملاتی و ابزارهای مدیریت ریسک برای تمامی معامله‌گران CFD حیاتی هستند زیرا به آن‌ها کمک می‌کنند تا تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌تری بگیرند و ریسک از دست دادن سرمایه‌گذاری را محدود کنند. تحلیل بازار به معنای جمع‌آوری و تحلیل داده‌ها برای درک رفتار بازار و پیش‌بینی اتفاقات آینده است. رویکردهای مختلفی برای تحلیل بازار وجود دارد که محبوب‌ترین آن‌ها شامل تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تحلیل احساسات است. معامله‌گران می‌توانند با ترکیب سبک‌های مختلف تحلیل، دیدگاه جامع‌تری از بازاری که قصد ورود به آن را دارند به دست آورند.

ایجاد یک برنامه معاملاتی قبل از شروع به انجام معاملات زنده به شما کمک می‌کند تا یک روال ثابت ایجاد کنید و تمرکز خود را بر روی اهداف خود حفظ کنید. برنامه معاملاتی شما باید شامل اهداف، سبک معاملاتی و استراتژی‌های معاملاتی شما باشد. برنامه معاملاتی شما نیاز ندارد که همیشه ثابت بماند، بلکه می‌توانید آن را در صورت تغییر اهداف خود و پس از آزمایش استراتژی‌ها و ابزارهای مختلف، اصلاح کنید. یکی دیگر از مسائل مهم برای معامله‌گران CFD، مدیریت ریسک است. استراتژی‌ها و ابزارهای مدیریت ریسک به کاهش ریسک در معاملات کمک می‌کنند و میزان سرمایه‌ای که در معرض ضرر قرار دارد را محدود می‌کنند.

سفارش توقف ضرر (Stop Loss) یکی از ابزارهای محبوب است که معامله‌گران برای حفاظت از سرمایه‌گذاری خود در برابر حرکات غیرمنتظره بازار استفاده می‌کنند. با سفارش توقف ضرر، اگر قیمت دارایی حرکت نامطلوبی داشته باشد، معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود تا ضرر محدود شود. برنامه مدیریت ریسک شما باید شامل چندین ابزار و استراتژی باشد. علاوه بر سفارش توقف ضرر، تنوع و هجینگ (Hedging) از ابزارهای محبوب برای کنترل میزان ریسک در معرض قرار گرفته معاملات هستند. ایجاد یک پرتفوی متنوع با ترکیب سهام‌های پرنوسان با گزینه‌های پایدارتر و انتخاب شرکت‌هایی از صنایع مختلف به شما کمک می‌کند تا پرتفویی با سطح ریسک منطقی ایجاد کنید، زیرا موفقیت شما بستگی به عملکرد یک سهام خاص نخواهد داشت.

چگونه معامله CFD سهام را شروع کنیم

برای شروع معامله CFD سهام، ابتدا باید یک حساب معاملاتی با یک بروکر معتبر باز کنید. هنگام انتخاب بروکر، به محصولات، پلتفرم‌ها، ابزارهای معاملاتی موجود و خدمات مشتریان آن‌ها توجه کنید تا مناسب‌ترین گزینه برای اهداف معاملاتی خود را بیابید. قیمت‌گذاری نیز یکی دیگر از عواملی است که باید مقایسه کنید، از جمله هزینه‌هایی مانند اسپردها، هزینه‌های واریز و برداشت و سوآپ‌ها.

راه‌اندازی یک حساب معاملاتی آنلاین ساده است و تنها کافی است برخی از جزئیات تماس و اطلاعات شخصی خود را وارد کنید تا شروع کنید. پس از تنظیم و تأمین حساب خود، آماده‌اید که وارد بازار شوید. بازارهای CFD سهام پنج روز هفته باز هستند و معمولاً مطابق با ساعت‌های کاری بورس‌های سهام فعالیت می‌کنند. برای معامله‌گران بدون تجربه قبلی در معاملات CFD، یک حساب دمو بدون ریسک با وجوه مجازی یک روش آسان برای شروع خواهد بود.

حساب دمو به شما این امکان را می‌دهد که استراتژی‌های معاملاتی خود را بهبود بخشید، با بازار سهام آشنا شوید و ابزارهای مدیریت ریسک را قبل از سرمایه‌گذاری پول خود امتحان کنید. وقتی با برنامه معاملاتی خود اعتماد به نفس پیدا کردید و آماده‌اید تا سود واقعی کسب کنید، می‌توانید به حساب معاملاتی زنده منتقل شوید.