درس ۰۵: مبانی اصطلاحات معاملاتی

نکات کلیدی:

• معاملات شامل اصطلاحات خاص و زبان عامیانه مالی است که ممکن است در ابتدا عجیب به نظر برسند، اما برای تازه‌کارها مهم است که این اصطلاحات را یاد بگیرند تا بتوانند بازارها را سریع‌تر تحلیل کنند.

•  دانستن اصطلاحات پایه معاملاتی به شما کمک می‌کند قیمت‌ها را بهتر درک کنید، راحت‌تر در پلتفرم‌های معاملاتی حرکت کنید و هنگام باز کردن معامله از اشتباهات جلوگیری کنید.

• اصطلاحات خاصی برای توصیف احساسات و رفتار بازار به کار می‌روند، در حالی که تحلیل تکنیکال نیز واژگان تخصصی خود را دارد.

• زبان عامیانه معاملاتی اغلب توسط حرفه‌ای‌های صنعت در اخبار و رسانه‌های اجتماعی استفاده می‌شود. بنابراین، درک این اصطلاحات اهمیت دارد تا بتوانید سریع‌تر به رویدادها واکنش نشان دهید.

اصطلاحات رایج معاملاتی

اگر در معاملات تازه‌کار هستید، ممکن است با کلماتی مواجه شوید که برایتان ناآشنا به نظر می‌رسند. معاملات واژگان خاص خود را دارد و آشنایی با این کلمات می‌تواند به شما کمک کند تا بازارها را بهتر بشناسید و از عدم اطمینان اجتناب کنید.

بیایید ابتدا به برخی از کلماتی که معامله‌گران آنلاین به‌طور روزانه استفاده می‌کنند، بپردازیم:

لانگ (Long)

در معاملات، «لانگ کردن» به معنای خرید یک دارایی است که فکر می‌کنید قیمت آن افزایش می‌یابد، با هدف فروش آن در آینده و کسب سود. این حالت همچنین به عنوان «لانگ گرفتن» یا «گرفتن پوزیشن لانگ» شناخته می‌شود. اما به این معنا نیست که باید دارایی را برای مدت طولانی در پرتفوی خود نگه دارید.

شورت (Short)

«شورت کردن» به معنای فروش دارایی‌ای است که مستقیماً مالک آن نیستید، از طریق قراردادی در بازار ثانویه مثل CFD. این کار با هدف خرید مجدد دارایی در آینده با قیمتی کمتر انجام می‌شود. این استراتژی با عنوان «فروش شورت» نیز شناخته می‌شود.
عبارت «شورت بزرگ» یا «فشار بزرگ» به حالتی اشاره دارد که احساسات بازار باعث فروش گسترده دارایی‌ها در یک زمان می‌شود و قیمت دارایی به شدت کاهش می‌یابد. در شورت کردن، سود یا زیان شما تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید مجدد دارایی است، پس از کسر هزینه‌های قرض‌گیری یا بهره پرداخت‌شده.

اهرم (Leverage)

اهرم به استفاده از وجوه قرضی برای افزایش اندازه پوزیشن شما اشاره دارد و باعث می‌شود پتانسیل سود و زیان معامله شما بیشتر شود. با استفاده از اهرم، می‌توانید تنها کسری از حجم معامله مورد نظر را با وجوه تأمین‌شده توسط یک طرف ثالث، مانند کارگزار یا تأمین‌کننده نقدینگی، پرداخت کنید.
برای مثال، اگر اهرم ۱:۲۰ باشد، با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلار می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۲,۰۰۰ دلار انجام دهید.

لات (Lots)

در معاملات فارکس، جفت‌ارزها در واحدهایی به نام لات معامله می‌شوند. هر لات معادل ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه در یک جفت‌ارز است. ارز پایه اولین ارزی است که در یک جفت‌ارز ذکر شده است.
برای مثال، در جفت‌ارز USD/GBP، ارز پایه دلار آمریکا (معادل ۱۰۰,۰۰۰ دلار) است و در جفت‌ارز GBP/USD، ارز پایه پوند انگلیس (معادل ۱۰۰,۰۰۰ پوند) است. لات‌ها اهمیت دارند زیرا اندازه معامله و میزان سود یا زیان یک معامله‌گر را تعیین می‌کنند.

پیپ (Pip)

پیپ کوچک‌ترین تغییر قیمت در بازار فارکس است که برای اندازه‌گیری تغییرات جفت‌ارزها استفاده می‌شود.
برای مثال، اگر جفت‌ارز EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۰۵۰ حرکت کند، این تغییر معادل ۵۰ پیپ است.

اسپرد (Spread)

اسپرد معمولاً تفاوت قیمت پیشنهادی خرید (قیمتی که معامله‌گران مایل به خرید هستند) و قیمت پیشنهادی فروش (قیمتی که معامله‌گران مایل به فروش هستند) برای یک محصول، مانند یک جفت‌ارز یا سهام، است. این تفاوت به نام اسپرد خرید-فروش شناخته می‌شود و هزینه معامله را نشان می‌دهد.
برای مثال، اگر جفت‌ارز GBP/USD با قیمت ۱.۳۰۹۰/۱.۳۰۹۵ معامله شود، اسپرد به این صورت محاسبه می‌شود:
۱.۳۰۹۵ منهای ۱.۳۰۹۰ که برابر با ۰.۰۰۰۵ یا ۵ پیپ است.

اسپرد صفر (گاهی به صورت ۰.۰ پیپ نوشته می‌شود) به حالتی اشاره دارد که هیچ تفاوتی بین قیمت خرید و فروش وجود ندارد؛ یعنی قیمت‌ها دقیقاً یکسان هستند. بازارهای بسیار نقدشونده معمولاً اسپرد کمتری دارند.

دستورات توقف ضرر و برداشت سود (Stop Loss and Take Profit Orders)

دستورات توقف ضرر و دریافت سود از ابزارهای محبوب مدیریت ریسک هستند که به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا معامله‌ای را تنظیم کنند که به صورت خودکار در زمانی که به یک سطح قیمت خاص می‌رسد، بسته شود. این دستورات برای کاهش ضررها و قفل کردن سودهای احتمالی استفاده می‌شوند. دستور توقف ضرر به صورت خودکار دارایی انتخابی شما را می‌فروشد اگر قیمت آن به سطح مشخصی برسد تا ضررها را محدود کند، در حالی که دستور دریافت سود به صورت خودکار دارایی را می‌فروشد اگر قیمت به سطح مشخصی برسد تا سودها را تضمین کند.

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یک روش رایج در معاملات است که شامل تحلیل نمودارها و داده‌های قیمت گذشته و حال به‌منظور شناسایی الگوها، روندها و فرصت‌های معاملاتی است. در اینجا به برخی از اصطلاحات معمول در تحلیل تکنیکال پرداخته شده است:

کندل‌استیک‌ها (Candlesticks)

نمودارهای شمعی نمایش‌های گرافیکی از حرکات قیمتی بر روی یک نمودار در یک بازه زمانی مشخص هستند و بیشتر در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. این نمودارها قیمت‌های باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین یک محصول قابل معامله را نمایش می‌دهند و بینشی درباره احساسات بازار و جهت روند ارائه می‌دهند. نمودارهای شمعی از دو قسمت تشکیل شده‌اند: بدنه و فتیله. بدنه (Body) بخش مستطیلی نمودار است و قیمت‌های باز شدن و بسته شدن را نشان می‌دهد. اگر قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت باز شدن باشد، شمع معمولاً به رنگ سبز نشان داده می‌شود که نشان‌دهنده روند صعودی است. اگر قیمت بسته شدن پایین‌تر باشد، شمع معمولاً توخالی، سیاه یا قرمز است که نشان‌دهنده حرکت نزولی است. فتیله (Wick)یک خط نازک که در بالا و پایین بدنه کشیده می‌شود و نوسانات قیمت را نشان می‌دهد زیرا بالاترین و پایین‌ترین قیمت در دوره زمانی را مشخص می‌کند. الگوهای ایجادشده توسط نمودارهای شمعی، مانند دوجی، چکش، ستاره دنباله‌دار و پوشا نیز می‌توانند برای پیش‌بینی حرکات قیمتی آینده استفاده شوند.

خط روند (Trendline)

خطوط روند خطوطی هستند که یک سری قیمت‌ها را در یک نمودار به هم متصل می‌کنند. این خطوط با اتصال قیمت‌های بالا یا پایین یا هر دو به هم، کانال قیمتی را ایجاد می‌کنند. معامله‌گران از خطوط روند برای پیش‌بینی جهتی که قیمت یک دارایی در آینده حرکت خواهد کرد، استفاده می‌کنند.

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels)

سطوح حمایت و مقاومت، سطوح قیمتی هستند که یک دارایی در تاریخچه خود معمولاً نمی‌تواند از آن پایین‌تر (حمایت) یا بالاتر (مقاومت) برود. اگر در تاریخچه قیمت یک دارایی سطوح قیمتی تکراری وجود داشته باشد، معامله‌گران ممکن است آنها را به‌عنوان نقاط ورودی و خروجی برای معاملات آینده در نظر بگیرند.

میانگین متحرک (Moving Average)

میانگین متحرک ابزاری محبوب در تحلیل تکنیکال است که داده‌های قیمت را صاف می‌کند و میانگین قیمت به‌روز شده را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. میانگین‌های متحرک می‌توانند برای شناسایی روندها و فرصت‌های معاملاتی استفاده شوند.

بازگشت فیبوناچی (Fibonacci Retracement)

بازگشت فیبوناچی ابزاری در تحلیل تکنیکال است که برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بالقوه در حرکت‌های قیمت بر اساس دنباله فیبوناچی استفاده می‌شود. دنباله فیبوناچی یک دنباله ریاضی است که هر عدد آن برابر با مجموع دو عدد قبلی خود است (مثلاً ۰، ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳ و ...). معامله‌گران از بازگشت‌های فیبوناچی برای شناسایی نقاط ورودی و خروجی بالقوه برای معاملات استفاده می‌کنند، زیرا می‌توانند کمک کنند پیش‌بینی کنند که قیمت یک دارایی ممکن است در یک روند معکوس یا تثبیت شود.

فشار بزرگ (Big Squeeze)

اصطلاح «فشار بزرگ» معمولاً به‌طور متناوب با «فشار شورت» (Short Squeeze) استفاده می‌شود. فشار بزرگ زمانی رخ می‌دهد که تعداد زیادی از معامله‌گران دارایی‌ای که به شدت شورت شده است، با افزایش سریع و چشمگیر قیمت روبرو می‌شوند، که باعث می‌شود فروشندگان شورت، دارایی را خریداری کنند تا پوزیشن‌های خود را پوشش دهند. این افزایش فعالیت خرید می‌تواند باعث یک اثر سرریز شود و قیمت را حتی بالاتر ببرد.

عبارات رفتار بازار و احساسات

درک احساسات بازار و نحوه رفتار بازارها یا معامله‌گران برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه‌تر در معاملات بسیار حیاتی است. اصطلاحات خاصی وجود دارند که معامله‌گران برای توصیف شرایط و احساسات مختلف بازار و همچنین اقداماتی که در بازارها انجام می‌دهند، استفاده می‌کنند.

در اینجا برخی از این اصطلاحات آورده شده است:

گاو و خرس (Bull and Bear):

این اصطلاحات رایج برای توصیف احساسات کلی بازار، وضعیت سرمایه‌گذاران و جهت‌گیری قیمت دارایی‌ها استفاده می‌شوند.

• بازار گاوی (Bull market) به معنای روند صعودی قیمت‌ها با احساسات خوش‌بینانه در میان معامله‌گران است.
• بازار خرسی (Bear market) به معنای روند نزولی قیمت‌ها با احساسات بدبینانه در بازار و محبوبیت میان فروشندگان شورت است.

FOMO و FUD:

• FOMO مخفف عبارت «ترس از دست دادن» است که اضطراب یا احساس فوریت را نشان می‌دهد که معامله‌گران زمانی تجربه می‌کنند که می‌بینند دیگران سود می‌برند و نمی‌خواهند از آن باز بمانند.
• FUD مخفف «ترس، عدم اطمینان و شک» است که احساسات منفی یا شایعاتی را نشان می‌دهد که می‌توانند باعث ایجاد ترس یا عدم اطمینان در بازار شوند.
  برای جلوگیری از اشتباهات ناشی از ترس، نگهداری یک دفترچه معاملاتی، پیروی از یک برنامه دقیق، استفاده از تحلیل‌های مختلف و دیسیپلین ذهنی مهم است.

فرار به سمت دارایی‌های ایمن (Flight to Safety): این عبارت به شرایطی اشاره دارد که معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را از دارایی‌های پرریسک به دارایی‌های ایمن منتقل می‌کنند، مخصوصاً در زمان‌های عدم اطمینان یا نوسانات بازار. دارایی‌های پناهگاه امن مانند طلا، اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده یا ارزهای معمولاً پایدارتر مانند ین ژاپن در زمان‌های ناامنی مورد توجه قرار می‌گیرند. اما باید توجه داشت که هیچ بازاری تضمین ۱۰۰٪ سود را نمی‌تواند ارائه دهد.

فروش وحشت (Panic Selling): فروش وحشت به وضعیتی اطلاق می‌شود که معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران به‌طور سریع پوزیشن‌های خود را می‌فروشند به دلیل احساسات، معمولاً ترس یا وحشت، که منجر به کاهش شدید قیمت‌ها می‌شود.

HODL: HODL یک اصطلاح شوخ‌طبعانه است که به معنای «نگه داشتن برای زندگی عزیز» است. این عبارت برای توصیف استراتژی نگه داشتن یک دارایی یا سرمایه‌گذاری برای مدت طولانی، علی‌رغم نوسانات قیمت کوتاه‌مدت، استفاده می‌شود، با این امید که بازارها در طول زمان به سمت جهت مثبت بازگردند. این عبارت بیشتر در معاملات ارزهای دیجیتال که نوسانات زیادی دارند، استفاده می‌شود.

تنکینگ (Tanking): تنکینگ به وضعیتی اشاره دارد که یک دارایی به طور ناگهانی عملکرد ضعیفی از خود نشان می‌دهد، معمولاً زمانی که قیمت آن به طور تیز در زمان کوتاهی کاهش می‌یابد. این عبارت همچنین می‌تواند برای توصیف عملکرد یک بخش یا یک پرتفوی به‌کار رود. اگر یک دارایی «در حال تنکینگ» باشد، به این معناست که عملکرد آن در یک دوره زمانی طولانی ناامیدکننده بوده است.

اصلاح بازار (Market Correction): اصلاح بازار به معکوس موقت روند بازار اشاره دارد که معمولاً به دلایل اقتصادی یا سیاسی رخ می‌دهد. اصلاحات بازار می‌توانند مثبت یا منفی باشند و معمولاً رویدادهای کوتاه‌مدت هستند و ممکن است تغییر عمده‌ای در احساسات بازار ایجاد نکنند.

جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce): در معاملات، « جهش گربه مرده» به یک بازیابی کوتاه‌مدت و موقت در قیمت یک دارایی یا بازار پس از یک کاهش قابل توجه اشاره دارد. این اصطلاح به این معناست که بازیابی احتمالاً ماندگار نخواهد بود و قیمت دوباره کاهش خواهد یافت. جالب اینجاست که مفهوم پشت این عبارت این است که حتی یک گربه مرده نیز اگر از ارتفاع زیادی سقوط کند، ممکن است بپرد، اما این بدان معنا نیست که زنده است.

رویداد قوی سیاه (Black Swan Event): رویداد قوی سیاه به یک رویداد غیرقابل پیش‌بینی و قابل توجه اشاره دارد که می‌تواند موجب تغییر عظیم در احساسات بازار شود، مانند یک فاجعه طبیعی یا تغییرات سیاسی ناگهانی. رویدادهای قوی سیاه نادر هستند، اما می‌توانند تاثیر زیادی بر بازارهای مالی گذاشته و باعث نوسانات و عدم اطمینان شوند. این مفهوم توسط کتاب «قوی سیاه: تأثیر رویدادهای بسیار غیرمحتمل» از نسیم نیکلاس طالب محبوب شد. ایده پشت رویداد قوی سیاه این است که مردم تا زمانی که قوهای سیاه را در استرالیا مشاهده نکردند، باور داشتند که تمام قوها سفید هستند، به همین ترتیب، سیستم‌ها و مدل‌های مالی معمولاً نمی‌توانند برای رویدادهای نادر و غیرمنتظره پیش‌بینی‌پذیر آماده باشند.

کلمات دیگر که ممکن است ببینید

علاوه بر تمامی کلماتی که در این مقاله پوشش داده شده، در اینجا چند اصطلاح رایج‌تر در دنیای معاملات آورده شده است که ممکن است با آن‌ها برخورد کنید. این اصطلاحات برای توصیف شرکت‌ها و انواع مختلف سرمایه‌گذاران استفاده می‌شوند.

شرکت‌های معتبر و پایدار (Blue chip): بلو چیپ به یک شرکت عمومی اشاره دارد که تثبیت‌شده و از نظر مالی پایدار است. شرکت‌های Blue chip معمولاً برند قوی و محصولات شناخته‌شده‌ای دارند. سهام Blue chip معمولاً به عنوان یک سرمایه‌گذاری ایمن در نظر گرفته می‌شود، اما بازده بالقوه آن معمولاً نسبت به دارایی‌های پرنوسان کمتر است.

یونیکورن یا استارت‌آپ‌های با ارزش‌گذاری میلیاردی (Unicorn): یونیکورن به یک شرکت استارت‌آپ خصوصی با ارزش‌گذاری یک میلیارد دلار یا بیشتر اشاره دارد. این اصطلاح توسط آیلین لی، بنیان‌گذار یک صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر مستقر در پالو آلتو ابداع شد، که مقاله‌ای در مورد استارت‌آپ‌های فناوری قرن ۲۱ نوشت و به این نکته اشاره کرد که کمتر از ۱٪ از آن‌ها به ارزش‌گذاری میلیارد دلاری رسیدند. برخی از یونیکورن‌های مشهور شامل Airbnb و Bytedance هستند که به خاطر اپلیکیشن شبکه اجتماعی خود، تیک‌تاک، شناخته‌شده‌اند.

نهنگ‌ها (Whales): نهنگ‌ها به معامله‌گران یا سرمایه‌گذارانی اطلاق می‌شود که مقدار زیادی سرمایه دارند و می‌توانند با معاملات بزرگ خود بازار را تحت تاثیر قرار دهند. این افراد معمولاً توسط سایر معامله‌گران به دقت تحت نظر قرار می‌گیرند.

دست‌ کاغذی (Paper hands): دست‌ کاغذی اصطلاحی است که برای توصیف معامله‌گرانی به کار می‌رود که دارایی‌های خود را خیلی زود می‌فروشند زیرا از ریسک‌های نگه داشتن موقعیت درازمدت می‌ترسند. معمولاً معامله‌گرانی با Paper hands به محض اینکه حرکت قیمت نامطلوب یا حس ترس و وحشت در بازار احساس کنند، موقعیت خود را می‌بندند.

دست‌های الماس (Diamond hands): این اصطلاح اغلب در مقایسه با دست‌ کاغذی استفاده می‌شود و به زمانی اشاره دارد که اراده یک معامله‌گر آنقدر قوی است که حتی در برابر مشکلات و نوسانات بازار هم از سرمایه‌گذاری خود دست نمی‌کشد. این افراد به عنوان افرادی مقاوم و متعهد به پتانسیل بلندمدت سرمایه‌گذاری خود شناخته می‌شوند و حاضرند نوسانات کوتاه‌مدت قیمت را تحمل کنند تا به نتیجه نهایی ایده‌آل خود برسند.