معاملات پس از ساعت بازار چیست؟

اصطلاح معاملات پس از ساعت بازار به فعالیت‌های تجاری اشاره دارد که از ساعت 4 بعدازظهر به وقت شرقی ایالات متحده، پس از بسته شدن بورس‌های اصلی ایالات متحده آغاز می‌شود. جلسه معاملات پس از ساعت بازار می‌تواند تا ساعت 8 شب ادامه یابد، اگرچه حجم معاملات معمولاً خیلی زودتر در طول جلسه کاهش می‌یابد. معاملات پس از ساعت بازار از طریق شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECN) انجام می‌شود. اگرچه برخی از مزایای کلیدی برای معامله در زمان بسته شدن بازار وجود دارد، اما معامله‌گران باید از تمام خطرات مرتبط با این دوره آگاه باشند.

نکات کلیدی

• معاملات پس از ساعت بازار از ساعت 4 بعدازظهر، پس از پایان جلسه معاملات عادی روز آغاز می‌شود و تا حدود ساعت 8 شب ادامه می‌یابد.
• جلسات معاملات پیش از بازار نیز برای سرمایه‌گذاران در دسترس است، معمولاً از ساعت 7 صبح تا 9:25 صبح.
• معاملات پس از ساعت بازار و معاملات پیش از بازار به عنوان معاملات ساعات طولانی شناخته می‌شوند.
• مزایای معاملات پس از ساعت بازار شامل راحتی و فرصت است.
• خطرات شامل نقدینگی پایین، اسپردهای خرید و فروش گسترده و محدودیت‌های سفارش است.

درک معاملات پس از ساعت بازار

معاملات پس از ساعت بازار عموماً به معاملاتی اشاره دارد که پس از ساعات عادی بازار و تا حدود ساعت 8 بعدازظهر انجام می‌شود. معاملات پیش از بازار به معاملاتی اشاره دارد که قبل از شروع ساعات عادی بازار انجام می‌شود، معمولاً از ساعت 7 صبح تا 9:25 صبح. با هم، معاملات پس از ساعت بازار و معاملات پیش از بازار به عنوان معاملات ساعات طولانی شناخته می‌شوند.

زمان دقیق معاملات ساعات طولانی می‌تواند به ECN مورد استفاده سرمایه‌گذار یا موسسه مالی که سفارشات خود را در آن قرار می‌دهند بستگی داشته باشد. برای مثال، Wells Fargo به معاملات پس از ساعت بازار از ساعت 4:05 بعدازظهر ET تا ساعت 5 بعدازظهر ET اجازه می‌دهد.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دلایل مختلف در معاملات پس از ساعت بازار شرکت می‌کنند. ممکن است ترجیح دهند با تعداد کمتری از شرکت‌کنندگان بازار معامله کنند یا برنامه‌های آن‌ها این کار را ایجاب کند. ممکن است بخواهند در نتیجه اخبار منتشر شده پس از بسته شدن بورس اوراق بهادار، موقعیت‌هایی را اتخاذ کنند. یا ممکن است بخواهند قبل از رفتن به تعطیلات، یک موقعیت را ببندند.

بازارهای الکترونیکی مورد استفاده در معاملات پس از ساعت بازار به طور خودکار تلاش می‌کنند تا سفارشات خرید و فروش را با هم تطبیق دهند. اگر این کار امکان‌پذیر باشد، معاملات تکمیل می‌شوند. در غیر این صورت، معاملات تکمیل نشده باقی می‌مانند. نقل قول‌های ارائه شده محدود به آن‌هایی است که از طریق بازار الکترونیکی مورد استفاده در دسترس هستند. سرمایه‌گذاران ممکن است به سایر ECN‌های شرکت‌کننده دسترسی داشته باشند، اما این تضمین شده نیست.

برنامه معاملات پس از ساعت بازار

معاملات پس از ساعت بازار ممکن است در دو دوره رخ دهد: پس از ساعت (پس از بسته شدن بازار اما در همان روز تقویمی) یا پیش از بازار (پس از بسته شدن بازار اما در روز تقویمی بعدی قبل از بازگشایی بعدی). معاملات پیش از بازار اغلب بین ساعت 4:00 صبح ET و 9:30 صبح ET رخ می‌دهد. معاملات پس از ساعت بازار اغلب بین ساعت 4:00 بعدازظهر ET و 8:00 بعدازظهر ET رخ می‌دهد.توجه داشته باشید که بورس‌های مختلف ممکن است ساعات و زمان‌های مختلفی برای ارسال داده‌های تجاری داشته باشند. به عنوان مثال، داده‌های پیش از معاملات Nasdaq از ساعت 4:15 صبح ET تا 7:30 صبح ET روز بعد ارسال می‌شوند، در حالی که معاملات پس از ساعت بازار از ساعت 4:15 بعدازظهر ET تا 3:30 بعدازظهر ET روز بعد ارسال می‌شوند.

چگونه پس از ساعت بازار معامله کنیم

برای معامله سهام پس از ساعت بازار، باید یک حساب در یک شرکت کارگزاری داشته باشید که معاملات پس از ساعت بازار را ارائه می‌دهد. همه شرکت‌های کارگزاری این سرویس را ارائه نمی‌دهند؛ با کارگزار خود بررسی کنید تا ببینید آیا آن‌ها معاملات پس از ساعت بازار را ارائه می‌دهند یا خیر. علاوه بر این، هر شرکت کارگزاری که معاملات پس از ساعت بازار را ارائه می‌دهد ممکن است ساعات متفاوتی داشته باشد، بنابراین مطمئن شوید که می‌دانید معاملات پس از ساعت بازار چه زمانی مجاز است.فرآیند سفارش‌گذاری در معاملات پس از ساعت بازار مشابه سفارش‌گذاری در ساعات عادی معاملات است. با این حال، برخی تفاوت‌های مهم وجود دارد. با فرض اینکه شرکت کارگزاری شما معاملات پس از ساعت بازار را ارائه می‌دهد، می‌توانید سفارشات را از طریق پلتفرم معاملات آنلاین آن‌ها ثبت کنید.از همه مهم‌تر، همه انواع سفارشات معمولاً در طول معاملات پس از ساعت بازار در دسترس نیستند. به عنوان مثال، ممکن است سفارشات حد قیمتی در دسترس نباشند و سفارشات بازار ممکن است به دلیل کمبود نقدینگی در دفتر سفارش، تنها بخشی از آن پر شود. به عنوان مثال، Charles Schwab به سفارشات توقف، توقف-حد، پر-یا-کشتن، فوری-یا-باطل یا همه-یا-هیچ اجازه نمی‌دهد.

چندین نکته وجود دارد که هنگام معامله در یک جلسه پس از ساعت بازار باید در نظر بگیرید، از جمله حجم، قیمت و مشارکت.

حجم

در معاملات پس از ساعت بازار، حجم معاملات یک سهم ممکن است در هنگام انتشار اولیه اخبار افزایش یابد، اما بیشتر اوقات با پیشرفت جلسه کاهش می‌یابد. رشد حجم به طور کلی تا ساعت 6 بعدازظهر به طور قابل توجهی کند می‌شود. بنابراین، خطر قابل توجهی وجود دارد که سرمایه‌گذاران پس از ساعت بازار در حال معامله سهام‌های غیر نقد شوند.

قیمت

نه تنها حجم گاهی اوقات در جلسات معاملات پس از ساعت بازار با حق بیمه همراه است، بلکه قیمت نیز همینطور است. غیرعادی نیست که اسپردها در پس از ساعت بازار گسترده باشند. اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و فروش است. به دلیل تعداد کمتر سهام معامله شده، اسپرد ممکن است به طور قابل توجهی گسترده‌تر از جلسه معاملات عادی باشد.

مشارکت

اگر نقدینگی و قیمت‌ها برای خطرناک کردن معاملات پس از ساعت بازار کافی نبودند، کمبود شرکت‌کنندگان ممکن است این کار را انجام دهد. به همین دلیل است که برخی از سرمایه‌گذاران و موسسات ممکن است صرف نظر از اخبار یا رویدادها، تصمیم به عدم شرکت در معاملات پس از ساعت بازار بگیرند.کاملاً امکان‌پذیر است که یک سهم در پس از ساعت‌ها به شدت کاهش یابد و تنها پس از بازگشایی جلسه معاملات عادی در روز بعد در ساعت 9:30 صبح افزایش یابد. بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ نهادی دیدگاه خاصی در مورد عملکرد قیمت در جلسات معاملات پس از ساعت بازار دارند و این دیدگاه را با معاملات خود پس از بازگشایی بازار عادی ابراز می‌کنند.از آنجایی که حجم کم است و اسپردها در معاملات پس از ساعت بازار گسترده هستند، فشار دادن قیمت‌ها به بالا یا پایین بسیار آسان‌تر است. تعداد کمتری از سهام و معاملات برای ایجاد تأثیر قابل توجه بر قیمت یک سهم مورد نیاز است. به همین دلیل است که سفارشات پس از ساعت معمولاً به سفارشات حد قیمتی محدود می‌شوند. اگر کارگزاری شما آن‌ها را محدود نمی‌کند، به هر حال آن‌ها را به عنوان وسیله‌ای برای محافظت از خود در برابر نوسانات قیمت غیرمنتظره و پر شدن سفارشات در نظر بگیرید.

مزایا و معایب معاملات پس از ساعت بازار

توانایی قرار دادن معاملات و پر کردن آن‌ها در جلسات معاملاتی که پس از ساعات کاری عادی بورس اوراق بهادار رخ می‌دهد، می‌تواند برای برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مهم باشد. معاملات پس از ساعت بازار مزایای خاصی را ارائه می‌دهد.

فرصت: سرمایه‌گذاران فرصت معامله بر اساس اخبار منتشر شده پس از بسته شدن بازار (یا قبل از باز شدن آن) را دارند که می‌تواند باعث واکنش معامله‌گران شود، مانند گزارش ماهانه اشتغال یا گزارش‌های درآمد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران می‌توانند در پاسخ به رویدادهای غیرمنتظره‌ای که معتقدند ممکن است قیمت‌ها را افزایش (یا کاهش) دهند، موقعیت‌هایی اتخاذ کنند. معاملات پس از ساعت بازار ممکن است برای یک سرمایه‌گذار سهام سهام سودده