توکن رمزارزی چیست؟

توکن رمزارزی چیست؟

توکن رمزارزی نمایشی از یک دارایی یا علاقه است که روی بلاک‌چین یک رمزارز موجود توکنیزه شده است. توکن‌های رمزارزی و رمزارزها شباهت‌های زیادی دارند، اما رمزارزها دارایی بومی یک بلاک‌چین هستند. توکن‌های رمزارزی معمولاً برای تأمین مالی پروژه‌ها استفاده می‌شوند و اغلب از طریق فرآیند عرضه اولیه سکه (ICO) ایجاد، توزیع، فروخته و در چرخه قرار می‌گیرند که شامل یک دور جمع‌آوری سرمایه (Crowdfunding) است.

نکات کلیدی:

• توکن‌های رمزارزی نمایشی دیجیتال از یک دارایی یا علاقه هستند و بر روی بلاک‌چین ساخته می‌شوند.
• این توکن‌ها می‌توانند به‌عنوان سرمایه‌گذاری، ذخیره ارزش یا برای خریدها استفاده شوند.
• رمزارزها نمایشی دیجیتال از ارزش هستند که برای تسهیل تراکنش‌ها (پرداخت و دریافت) با استفاده از فناوری بلاک‌چین طراحی شده‌اند.
• توکن‌های رمزارزی اغلب از طریق عرضه اولیه سکه (ICO) خریداری می‌شوند و معمولاً برای تأمین مالی پروژه‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند.

تاریخچه توکن‌های رمزارزی
اگرچه پیش از رونق عرضه اولیه سکه (ICO) در سال ۲۰۱۷، رمزارزهایی وجود داشتند که از بیت‌کوین و اتریوم منشعب شده بودند، اما اولین ICO و توکن شناخته‌شده، مسترکوین (Mastercoin) بود. مسترکوین توسط جی. آر. ویلت در ژانویه ۲۰۱۲ از طریق فروم بیت‌کوین معرفی شد. او مقاله سفید خود را با عنوان "مقاله سفید دوم بیت‌کوین" منتشر کرد.

مسترکوین یکی از نخستین پروژه‌هایی بود که استفاده از لایه‌ها برای بهبود عملکرد یک رمزارز را توضیح داد. این پروژه ارزش مسترکوین را به ارزش بیت‌کوین مرتبط کرد و چگونگی استفاده از این بودجه برای پرداخت به توسعه‌دهندگان را توضیح داد تا راهی برای ایجاد سکه‌های جدید از مسترکوین‌ها فراهم شود.

رونق ICO
بین سال‌های ۲۰۱۲ تا ۲۰۱۶، ایجاد توکن‌های رمزارزی و عرضه اولیه سکه (ICO) افزایش یافت تا اینکه در سال ۲۰۱۷ به اوج خود رسید. در این دوره، عرضه توکن‌ها به‌طرز چشمگیری افزایش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران به‌نظر می‌رسید که به این توکن‌ها و افزایش احتمالی ارزش آن‌ها علاقه‌مند شده‌اند. در این میان، توسعه‌دهندگان، کسب‌وکارها و حتی کلاهبرداران شروع به ایجاد سریع توکن‌ها کردند تا از این رونق جذب سرمایه بهره‌برداری کنند. این وضعیت به حدی گسترش یافت که نهادهای نظارتی شروع به هشدار دادن به سرمایه‌گذاران درباره ریسک‌های ICO کردند.

نکته مهم:
همه توکن‌های رمزارزی و ICOها کلاهبرداری نیستند. بسیاری از آن‌ها تلاش‌های مشروعی برای جذب سرمایه جهت توسعه پروژه‌ها یا استارتاپ‌ها هستند.

پس از ترکیدن حباب ICO
حباب ICO در سال ۲۰۱۸ ترکید. پس از آن، عرضه‌های اولیه در صرافی‌ها (IEO) ظهور کردند؛ جایی که صرافی‌ها تسهیل‌کننده عرضه توکن‌ها شدند. صرافی‌ها مدعی بودند که این عرضه‌ها را بررسی کرده‌اند تا ریسک برای سرمایه‌گذاران کاهش یابد. با این حال، کلاهبرداران از صرافی‌ها برای تبلیغ پروژه‌های کلاهبرداری خود استفاده کردند.

نهادهای نظارتی به سرمایه‌گذاران درباره ریسک‌های شرکت در IEO هشدار دادند و همچنین به صرافی‌ها اعلام کردند که اگر در این فعالیت‌های جمع‌آوری سرمایه شرکت دارند، باید نزد مقامات ثبت‌نام کنند. دلیل این الزام، احتمال فعالیت صرافی‌ها به‌عنوان سیستم‌های معاملاتی جایگزین (ATS) یا کارگزار/معامله‌گر بود که طبق قانون باید ثبت شوند.

استفاده مداوم از توکن‌های رمزارزی برای جذب سرمایه
توکن‌های رمزارزی همچنان از طریق ICOها ایجاد و برای جذب سرمایه برای پروژه‌ها استفاده می‌شوند. در این فرآیند، مقاله‌های سفید نقش معرفی‌نامه‌های پروژه را ایفا می‌کنند و هدف توکن، نحوه فروش، استفاده از بودجه و مزایای سرمایه‌گذاری را توضیح می‌دهند.

نگرانی‌های مربوط به توکن‌های رمزارزی

بزرگ‌ترین نگرانی درباره توکن‌های رمزارزی این است که به دلیل استفاده آن‌ها برای جمع‌آوری سرمایه، می‌توانند و اغلب به‌وسیله کلاهبرداران برای سرقت پول سرمایه‌گذاران استفاده شوند.

تشخیص یک توکن کلاهبرداری از یک پروژه واقعی می‌تواند دشوار باشد. در اینجا چند نکته برای بررسی وجود دارد:

1. مطابق قوانین حوزه قضایی:
   در برخی کشورها، ممکن است لازم باشد که توکن ثبت شود. در ایالات متحده، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) توکن‌ها را به‌عنوان اوراق بهادار در نظر می‌گیرد و آن‌ها را ملزم به ثبت می‌کند مگر اینکه شرایط معافیت را داشته باشند.

2. بررسی تیم پروژه:
   به سوابق تیم پشت پروژه نگاه کنید. بررسی کنید آیا آدرس، شماره تماس و اطلاعات ثبت تجاری معتبر دارند یا خیر. اگر اطلاعات پروژه فقط در یک مقاله سفید و وب‌سایت اختصاصی یافت می‌شود، احتمال کلاهبرداری زیاد است.

3. توکن‌های خارجی:
   تحقیق درباره پروژه‌های خارج از کشور دشوارتر است. به‌عنوان مثال، بانانا‌کوین (BananaCoin) یک توکن جمع‌آوری سرمایه برای مزارع موز در لائوس بود. به سرمایه‌گذاران وعده داده شده بود که می‌توانند توکن‌های خود را پس از عرضه با موز یا پول نقد معاوضه کنند.

4. صرافی‌های غیرقانونی:
   بسیاری از توکن‌ها در صرافی‌های غیرقانونی خارج از ایالات متحده لیست می‌شوند. اگر توکن در صرافی قانونی لیست نشده باشد، احتمال کلاهبرداری بسیار بالاتر است.

5. کلاهبرداری در صرافی‌های قانونی:
   حتی توکن‌هایی که در صرافی‌های ثبت‌شده لیست می‌شوند نیز می‌توانند کلاهبرداری باشند.

چگونگی عملکرد توکن‌های رمزارزی

رمزنگاری (crypto) به الگوریتم‌ها و تکنیک‌های رمزنگاری اشاره دارد که امنیت توکن‌ها و رمزارزها را تأمین می‌کند، مانند رمزنگاری منحنی بیضوی، جفت کلیدهای عمومی-خصوصی، و توابع هش.
رمزارزها ارزهای دیجیتال مبتنی بر بلاک‌چین هستند که برای پرداخت‌های امن آنلاین و ذخیره ارزش طراحی شده‌اند.

توکن‌های رمزارزی، واحدهای تراکنشی هستند که روی بلاک‌چین‌های موجود توسط شرکت‌ها یا پروژه‌های بلاک‌چینی ایجاد می‌شوند. این توکن‌ها معمولاً از قالب‌های استاندارد مانند اتریوم استفاده می‌کنند و بر پایه قراردادهای هوشمند کار می‌کنند.

نکته مهم:
قرارداد هوشمند برنامه‌ای خوداجرا است که تراکنش‌ها را به‌صورت خودکار انجام می‌دهد. دو طرف بر سر شرایط توافق می‌کنند و کدی نوشته می‌شود که پس از تحقق شرایط، تراکنش را اجرا می‌کند.

برای مثال، ممکن است یک توکن رمزارزی دریافت کنید که نشان‌دهنده تعداد معینی از امتیازات وفاداری مشتریان باشد که روی یک بلاک‌چین برای یک زنجیره خرده‌فروشی مدیریت می‌شود. توکن رمزارزی دیگری ممکن است به دارنده اجازه دهد ۱۰ ساعت محتوای استریم را در یک بلاک‌چین ویدیو به اشتراک بگذارد. حتی توکن‌هایی وجود دارند که سایر رمزارزها را نمایندگی می‌کنند، مانند توکنی که معادل ۱۵ بیت‌کوین روی یک بلاک‌چین خاص است. این توکن‌ها میان شرکت‌کنندگان مختلف بلاک‌چین قابل معامله و انتقال هستند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از توکن‌های رمزارزی به دلایل مختلفی استفاده کنند؛ مانند نگهداری برای نمایندگی سهام در یک شرکت رمزارزی یا اهداف اقتصادی، مثل معامله یا خرید کالا و خدمات. به‌عنوان یک مثال عملی، ارائه‌دهنده ذخیره‌سازی غیرمتمرکز Bluzelle به شما امکان می‌دهد توکن‌های خود را برای کمک به تأمین امنیت شبکه در حالی که از کارمزد تراکنش و پاداش بهره‌مند می‌شوید، به اشتراک بگذارید.

هشدار: سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) همچنان به انتشار هشدارهایی درباره کلاهبرداری در زمینه رمزارز و توکن ادامه می‌دهد. بنابراین، قبل از سرمایه‌گذاری در هر رمزارزی، همان‌طور که درباره هر سهم تحقیق می‌کنید، تحقیقات لازم را انجام دهید.

تفاوت توکن‌های رمزارزی با رمزارزها

اصطلاح توکن رمزارزی اغلب به اشتباه به‌عنوان مترادف با «رمزارز» استفاده می‌شود، اما این دو مفهوم از هم متمایز هستند.

یک رمزارز برای انجام یا دریافت پرداخت‌ها با استفاده از بلاک‌چین به کار می‌رود. معروف‌ترین رمزارز، بیت‌کوین (BTCUSD) است. آلت‌کوین‌ها رمزارزهای جایگزینی هستند که پس از موفقیت بزرگ بیت‌کوین راه‌اندازی شدند. اصطلاح آلت‌کوین به معنای «سکه‌های جایگزین» یا رمزارزهایی به جز بیت‌کوین است. آن‌ها به‌عنوان جایگزین‌های بهبودیافته بیت‌کوین که برخی از مشکلات آن را برطرف می‌کنند، معرفی شدند. لایت‌کوین (LTCUSD)، بیت‌کوین کش (BCHUSD)، نیم‌کوین (Namecoin) و دوج‌کوین (DOGEUSD) نمونه‌های معمولی آلت‌کوین‌ها هستند. گرچه هر یک به درجات مختلفی از موفقیت رسیده‌اند، هیچ‌کدام نتوانسته‌اند محبوبیتی مشابه بیت‌کوین کسب کنند.

درحالی‌که رمزارزها دارای بلاک‌چین اختصاصی خود هستند و دارایی اصلی آن محسوب می‌شوند، توکن‌های رمزارزی روی یک بلاک‌چین موجود ساخته می‌شوند که به‌عنوان بستری برای ایجاد و اجرای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و قراردادهای هوشمند عمل می‌کند. این توکن‌ها برای تسهیل تراکنش‌ها در بلاک‌چین استفاده می‌شوند. در بسیاری از موارد، توکن‌ها از طریق ICO عرضه می‌شوند و سپس پس از اتمام ICO به این مرحله انتقال می‌یابند.

هدف توکن‌ها چیست؟

توکن‌های رمزارزی عموماً برای تسهیل تراکنش‌ها در یک بلاک‌چین استفاده می‌شوند، اما می‌توانند نماینده سهام سرمایه‌گذاران در یک شرکت باشند یا اهداف اقتصادی مشابه پول قانونی را دنبال کنند. بااین‌حال، توکن‌ها پول قانونی نیستند. به این معنا که دارندگان توکن می‌توانند آن‌ها را برای خرید یا معامله مانند سایر اوراق بهادار به‌منظور کسب سود استفاده کنند.

آیا بیت‌کوین توکن است یا سکه؟

بیت‌کوین یک سکه است که به‌عنوان یک رمزارز شناخته می‌شود. می‌توان از آن برای معامله، ذخیره ارزش یا انجام خریدها استفاده کرد.

تفاوت بین سکه رمزارزی و توکن رمزارزی چیست؟

تفاوت اصلی این است که سکه‌های رمزارزی دارای بلاک‌چین مستقل خود هستند، درحالی‌که توکن‌ها روی یک بلاک‌چین موجود ساخته می‌شوند. سکه‌های رمزارزی برای استفاده به‌عنوان ارز طراحی شده‌اند، درحالی‌که توکن‌ها برای نمایندگی یک دارایی یا تسهیل تراکنش‌ها در بلاک‌چین به کار می‌روند.

انواع مختلف توکن‌هایی که روی بلاک‌چین‌ها وجود دارند چیست؟

توکن‌های بلاک‌چین شامل توکن‌های پاداش، کاربردی، امنیتی، حاکمیتی و دارایی می‌شوند.

نتیجه‌گیری

توکن‌های رمزارزی نماینده دیجیتالی منافع در یک دارایی هستند یا برای تسهیل تراکنش‌ها روی بلاک‌چین استفاده می‌شوند. این توکن‌ها اغلب به‌اشتباه با رمزارزها یکی دانسته می‌شوند، چراکه آن‌ها نیز قابل معامله و مبادله هستند. توکن‌های رمزارزی معمولاً به‌عنوان روشی برای جمع‌آوری سرمایه برای پروژه‌ها در عرضه اولیه سکه (ICO) استفاده می‌شوند. هرچند بسیاری از پروژه‌های ICO برای فریب سرمایه‌گذاران سوءاستفاده کرده‌اند، اما بسیاری از آن‌ها تلاش‌های قانونی برای جذب سرمایه توسط کسب‌وکارهای معتبر هستند. اگر به سرمایه‌گذاری در توکن‌های رمزارزی فکر می‌کنید، حتماً درباره تیم یا شرکتی که آن‌ها را عرضه می‌کند تحقیق کنید.