کوبیدن سهام چیست؟

کوبیدن چیست؟

کوبیدن، فروش سریع و متمرکز سهام پس از یک رویداد غیرمنتظره است که به عنوان یک رویداد بسیار آسیب زننده به عملکرد کوتاه مدت شرکت تلقی می‌شود. اثر کوبیدن، کاهش شدید قیمت سهام است.

نکات کلیدی

• کوبیدن، یک فروش سریع در یک سهام، یک بخش یا کل بازارها است.
• معمولاً پس از یک رویداد ناگوار غیرمنتظره، که به عنوان یک رویداد سیارکی نیز شناخته می‌شود، رخ می‌دهد.
• برخی از سهام و بخش‌ها به ویژه مستعد رویدادهایی هستند که باعث کوبیدن می‌شوند.

نحوه عملکرد کوبیدن

درک یک رویداد سیارکی

کوبیدن معمولاً پاسخی به اخبار بد غیرمنتظره، که به عنوان یک رویداد سیارکی نیز شناخته می‌شود، مانند یک حمله تروریستی است. این می‌تواند بر روی یک سهام واحد، یک بخش از بازار یا کل بازار سهام متمرکز باشد.در برخی موارد، سرمایه‌گذاران ممکن است برای پایین آوردن قیمت سهام برای اهداف خود با یکدیگر همکاری کنند. کوبیدن می‌تواند با چند سفارش فروش بزرگ یا بسیاری از سفارش‌های فروش کوچک انجام شود.یک شرکت واحد ممکن است یک رویداد سیارکی را تجربه کند که باعث کوبیدن شود. اگر موفقیت یک شرکت به شهرت یک رئیس خاص یا موفقیت یک محصول واحد وابسته باشد، یک رویداد نامطلوب می‌تواند فوراً چشم انداز شرکت را تغییر دهد.برخی از شرکت‌ها و صنایع به ویژه مستعد رویدادهای سیارکی هستند. برای یک شرکت کوچک داروسازی یا بیوتکنولوژی، یک شکست در یک آزمایش بالینی یا تأیید FDA می‌تواند انتظارات سود کوتاه مدت آن را یک شبه تغییر دهد.رویدادهای سیارکی رایج‌تر شامل تجدید ساختار شرکت، معاملات ادغام و اکتساب، ورشکستگی، انشعاب یا تصاحب هستند. اگر چنین رویدادی بازار را غافلگیر کند، سهام می‌تواند به خوبی کوبیده شود.سرمایه‌گذاران ممکن است سعی کنند از یک رویداد سیارکی سود ببرند اگر آن را به عنوان یک قیمت‌گذاری نادرست موقت سهام درک کنند. آنها به سادگی سهام را پس از سقوط آن به این امید که به سرعت بهبود می‌یابد، می‌خرند.این استراتژی ممکن است نتیجه معکوس داشته باشد. پس از یک رویداد سیارکی، تحلیلگران سهام، سهام را بررسی می‌کنند و ممکن است توصیه‌های تجدید نظر شده و اهداف قیمت پایین‌تری را ارائه دهند. سایر سرمایه‌گذاران به این توصیه‌ها پاسخ می‌دهند و قیمت سهام را برای مدت طولانی‌تر پایین نگه می‌دارند.برخی از رویدادهای سیارکی در واقع برای قیمت سهام خوب هستند. هنگامی که یک تصاحب خصمانه رخ می‌دهد، قیمت سهام شرکت هدف احتمالاً افزایش می‌یابد. اگر تصاحب شکست بخورد، قیمت سهام می‌تواند بسته به احساسات بازار افزایش یا کاهش یابد.

دستیابی به الگوی نمودار شمعدانی چکش

تحلیلگران فنی، که نوسانات قیمت سهام را برای شناسایی الگوهایی که می‌توان از آنها بهره‌برداری کرد، تماشا می‌کنند، یک الگوی شمعدانی "چکش" را شناسایی کرده‌اند که نشان دهنده بهبود قیمت سهام است.این شاخص ممکن است پس از یک روند نزولی طولانی در قیمت سهام ظاهر شود. سهام فروش شدیدی را تحمل می‌کند. به نقطه پایین می‌رسد و سپس شروع به بهبود می‌کند. در نهایت، نزدیک به علامت قبلی خود یا بالاتر بسته می‌شود.در این حالت، بازار می‌تواند به عنوان "کوبیدن یک کف" دیده شود.برای تحلیلگران فنی، یک الگوی شمعدانی چکش نشان می‌دهد که یک سهام باید مسیر خود را تغییر دهد و شروع به افزایش قیمت کند.

نمونه‌ای از کوبیدن یک سهام

سهام چیپوتل مکزیکن گریل، شرکت (CMG) پس از گزارش 22 نفر مبنی بر بیمار شدن پس از غذا خوردن در رستوران‌های آن در اکتبر 2015، کوبیده شد. یک نوع عفونت E. coli مقصر شناخته شد.چیپوتل پس از گزارش‌های اولیه به سرعت عمل کرد. حتی قبل از اینکه آزمایش‌ها تأیید کند که غذای آن مقصر است، 43 مکان را در ایالت واشنگتن و اورگان به طور موقت تعطیل کرد.خبرهای بد همچنان ادامه داشت. تا اواخر ژانویه 2016، در مجموع 55 نفر در 11 ایالت توسط یکی از دو نوع باکتری E. coli که احتمالاً با محصولات چیپوتل مرتبط بودند، بیمار شده بودند.از اکتبر 2015 تا فوریه 2018، سهام از بالای 750 دلار به ازای هر سهم به 250 دلار کاهش یافت. در سناریوی کابوس هر شرکتی، چیپوتل مکزیکن گریل تبدیل به هدف جوک‌های کمدی آخر شب در مورد مسمومیت غذایی شد.اما این پایان ماجرا نبود. سازمان غذا و دارو (FDA) این شرکت را به دلیل تعدادی از اقدامات تهاجمی برای مقابله با بحران، از جمله تعطیلی فوری 43 رستوران در ساحل غربی، تحسین کرد. علاوه بر این، چیپوتل:

• 2500 آزمایش میکروبی روی غذا، سطوح رستوران و تجهیزات خود انجام داد. هیچ کدام آلودگی E. coli را نشان ندادند.
• آزمایش محصولات خود را قبل از پر کردن مجدد رستوران‌های خود گسترش داد.
• تمیز کردن عمیق همه رستوران‌های خود را انجام داد، و،
• از نزدیک با مقامات دولتی همکاری کرد تا استانداردهای ایمنی غذایی خود را دوباره ارزیابی کند.

سهام چیپوتل تا اواسط سال 2019 به سطوح قبلی خود بازنگشت. تا اواسط سال 2020، قیمت آن تقریباً به 1200 دلار در هر سهم رسیده بود. می‌توان گفت که چیپوتل به الگوی شمعدانی چکش دست یافت، اگرچه شاید نه به سرعت که برخی از سرمایه‌گذارانش امیدوار بودند.