حساب مالی چیست؟

در اقتصاد کلان، حساب مالی یکی از اجزای تراز پرداخت‌های یک کشور است که شامل مطالبات از یا بدهی‌ها به غیرمقیم‌ها، به‌ویژه در ارتباط با دارایی‌های مالی است. اجزای حساب مالی شامل سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذاری پرتفوی و دارایی‌های ذخیره‌ای است که به تفکیک بخش‌ها آورده شده است.

هنگامی که در تراز پرداخت‌های یک کشور ثبت می‌شود، مطالبات غیرمقیم‌ها از دارایی‌های مالی مقیم‌ها، بدهی‌ها محسوب می‌شود، در حالی که مطالبات مقیم‌ها از غیرمقیم‌ها، دارایی‌ها به شمار می‌رود.

نکات کلیدی

• حساب مالی یکی از اجزای تراز پرداخت‌های یک کشور است که شامل مطالبات از یا بدهی‌ها به غیرمقیم‌ها در ارتباط با دارایی‌های مالی است.
• اجزای حساب مالی شامل سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذاری پرتفوی و دارایی‌های ذخیره‌ای است که به تفکیک بخش‌ها آورده شده است.
• حساب مالی شامل دارایی‌های مالی مانند طلا، ارز، مشتقات، حقوق ویژه برداشت، سهام و اوراق قرضه است.

درک حساب‌های مالی
حساب مالی یک مکانیزم ردیابی برای تغییرات در مالکیت دارایی‌های بین‌المللی است و شامل دو زیرحساب می‌شود.

زیرحساب اول شامل مالکیت داخلی دارایی‌های خارجی است، مانند سپرده‌های بانکی خارجی و اوراق بهادار در شرکت‌های خارجی.
زیرحساب دوم شامل مالکیت خارجی دارایی‌های داخلی است، مانند خرید اوراق قرضه دولتی توسط نهادهای خارجی یا وام‌های اعطا شده به بانک‌های داخلی توسط مؤسسات خارجی.

مقایسه چگونگی افزایش یا کاهش حساب مالی: تجزیه و تحلیل سناریوها برای حساب مالی ایالات متحده

برای مقایسه چگونگی افزایش یا کاهش حساب مالی، بیایید سناریوهای زیر را برای حساب مالی ایالات متحده تجزیه و تحلیل کنیم:

اگر دارایی‌های خارجی متعلق به ایالات متحده در خارج افزایش یابد، این یک جریان مالی خروجی است و حساب مالی ایالات متحده را کاهش می‌دهد، که با یک مقدار منفی نشان داده می‌شود.
برعکس، اگر دارایی‌های خارجی متعلق به ایالات متحده در خارج کاهش یابد، این به عنوان یک جریان مالی ورودی در نظر گرفته می‌شود و حساب مالی ایالات متحده را افزایش می‌دهد؛ که به صورت مقدار مثبت نمایش داده می‌شود.
اگر دارایی‌های خارجی در ایالات متحده افزایش یابد، این یک جریان مالی ورودی است و حساب مالی ایالات متحده را افزایش می‌دهد، که مقدار مثبت را نشان می‌دهد.
برعکس، اگر دارایی‌های خارجی در ایالات متحده کاهش یابد، این یک جریان مالی خروجی است و حساب مالی ایالات متحده را کاهش می‌دهد، که مقدار منفی را نشان می‌دهد.

حساب سرمایه در مقابل حساب جاری
حساب مالی از حساب سرمایه متفاوت است، زیرا حساب سرمایه انتقال دارایی‌های سرمایه‌ای را ثبت می‌کند. معاملات در حساب سرمایه تأثیری بر سطح تولید، نرخ پس‌انداز یا درآمد کلی یک کشور ندارند.

حساب جاری منعکس‌کننده تعادل تجاری جاری کشور است، که به همراه درآمد خالص و پرداخت‌های مستقیم، واردات و صادرات کالاها و خدمات را اندازه‌گیری می‌کند. هنگامی که با حساب‌های مالی و سرمایه ترکیب می‌شود، این سه حساب تراز پرداخت‌های یک کشور را تشکیل می‌دهند.

ثبت معاملات
حساب مالی شامل دارایی‌های مالی مانند طلا، ارز، مشتقات، حقوق ویژه برداشت، سهام و اوراق قرضه است. در طول یک معامله پیچیده که شامل دارایی‌های سرمایه‌ای و مطالبات مالی است، یک کشور ممکن است بخشی از معامله را در حساب سرمایه خود ثبت کند و بخش دیگر را در حساب جاری خود.

علاوه بر این، به دلیل اینکه واردات و صادرات حساب مالی به صورت ورودی‌های خالص است که اعتبارها را با بدهی‌ها جبران می‌کند، ممکن است این معاملات در تراز پرداخت‌های یک کشور ظاهر نشوند، حتی اگر معاملات بین مقیم‌ها و غیرمقیم‌ها رخ دهد.

ریسک‌ها و مزایای دسترسی بیشتر
تسهیل دسترسی به سرمایه یک کشور به عنوان بخشی از حرکت وسیع‌تر به سمت لیبرال‌سازی اقتصادی در نظر گرفته می‌شود، و یک حساب مالی آزادتر، یک کشور را به بازارهای سرمایه باز می‌کند.

با این حال، کاهش محدودیت‌ها در حساب مالی ریسک‌هایی دارد. هرچه اقتصاد یک کشور بیشتر با سایر اقتصادهای جهانی یکپارچه باشد، احتمال اینکه مشکلات اقتصادی در خارج از کشور بر وضعیت داخلی تأثیر بگذارد بیشتر است. این نتیجه بالقوه با مزایای احتمالی آن مقایسه می‌شود: هزینه‌های تأمین مالی کمتر، دسترسی به بازارهای سرمایه جهانی و افزایش کارایی.

ترکیب تراز حساب مالی
تراز حساب مالی مجموع سرمایه‌گذاری‌های مستقیم خالص، سرمایه‌گذاری‌های پرتفوی خالص، تأمین مالی دارایی‌ها و اشتباهات/حذف‌ها است.

حساب جاری و حساب مالی چیست؟
حساب جاری واردات و صادرات را ثبت می‌کند؛ حرکت کالاها به داخل و خارج از یک کشور، که انتقالات بین مقیم‌ها و غیرمقیم‌های ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند. حساب مالی تغییرات در مالکیت دارایی‌های بین‌المللی یک کشور را اندازه‌گیری می‌کند.

آیا حساب مالی همیشه متعادل است؟
حساب جاری توسط حساب سرمایه و حساب مالی جبران می‌شود، به این معنی که مجموع این حساب‌ها، که تراز پرداخت‌ها است، به صفر می‌رسد.

نتیجه‌گیری
حساب‌های مالی بخشی از تراز پرداخت‌های یک کشور هستند که شامل مطالبات و بدهی‌های غیرمقیم‌ها می‌شود، و دارایی‌هایی مانند طلا، سهام، اوراق قرضه، مشتقات و حقوق ویژه برداشت را شامل می‌شود. هدف از حساب مالی پیگیری تغییرات در مالکیت دارایی‌های بین‌المللی است.