شاخص سقف-کف چیست؟

شاخص سقف-کف: تعریف، فرمول، نمودار نمونه

شاخص سقف-کف، سهامی را که به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود می‌رسند با سهامی که به پایین‌ترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود می‌رسند مقایسه می‌کند. شاخص سقف-کف توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برای تأیید روند غالب بازار یک شاخص گسترده بازار، مانند شاخص استاندارد اند پورز ۵۰۰ (S&P 500) استفاده می‌شود.

درک شاخص سقف-کف

شاخص سقف-کف به سادگی یک میانگین متحرک ۱۰ روزه از شاخص درصد رکورد بالا است که رکوردهای جدید بالا را بر رکوردهای جدید بالا به اضافه رکوردهای جدید پایین تقسیم می‌کند. شاخص درصد رکورد بالا به شرح زیر محاسبه می‌شود:

درصد رکورد بالا = (رکوردهای جدید بالا / (رکوردهای جدید بالا + رکوردهای جدید پایین)) × ۱۰۰

سرمایه‌گذاران شاخص سقف-کف را اگر مثبت و در حال افزایش باشد، صعودی و اگر منفی و در حال کاهش باشد، نزولی در نظر می‌گیرند. از آنجایی که این شاخص می‌تواند روزانه نوسانات زیادی داشته باشد، تحلیلگران فنی بازار معمولاً یک میانگین متحرک را روی داده‌ها اعمال می‌کنند تا نوسانات روزانه را هموار کنند. این امر به تولید سیگنال‌های قابل اعتمادتر کمک می‌کند.

تفسیر شاخص سقف-کف

شاخص سقف-کف بالای ۵۰ به این معنی است که سهام بیشتری به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود می‌رسند تا به پایین‌ترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود. برعکس، قرائت زیر ۵۰ نشان می‌دهد که سهام بیشتری در مقایسه با سهامی که بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود را ثبت می‌کنند، پایین‌ترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود را ثبت می‌کنند. بنابراین، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به طور کلی زمانی که شاخص به بالای ۵۰ می‌رسد صعودی و زمانی که به زیر ۵۰ کاهش می‌یابد نزولی هستند. به طور معمول، قرائت‌های بالای ۷۰ نشان می‌دهد که بازار در حال روند صعودی است، در حالی که قرائت زیر ۳۰ نشان می‌دهد که بازار در یک روند نزولی قرار دارد. سرمایه‌گذاران همچنین باید توجه داشته باشند که اگر بازار به شدت در حال روند باشد، شاخص سقف-کف می‌تواند برای مدت طولانی قرائت‌های شدید را ارائه دهد.

معامله با شاخص سقف-کف

بسیاری از معامله‌گران یک میانگین متحرک ۲۰ روزه را به شاخص سقف-کف اضافه می‌کنند و از آن به عنوان یک خط سیگنال برای ورود به معامله استفاده می‌کنند. این شاخص زمانی که از میانگین متحرک خود عبور می‌کند، سیگنال خرید و زمانی که از زیر میانگین متحرک خود عبور می‌کند، سیگنال فروش ایجاد می‌کند. معامله‌گران باید سیگنال‌های تولید شده توسط شاخص سقف-کف را با سایر شاخص‌های فنی فیلتر کنند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است نیاز داشته باشد که شاخص قدرت نسبی (RSI) زمانی که شاخص از میانگین متحرک ۲۰ روزه خود عبور می‌کند، بالای صفر باشد تا حرکت صعودی را تأیید کند.شاخص سقف-کف همچنین می‌تواند برای ایجاد یک گرایش صعودی یا نزولی استفاده شود. به عنوان مثال، اگر شاخص بالای ۵۰ باشد، یک معامله‌گر ممکن است تصمیم بگیرد فقط در سمت خرید بازار معامله کند.

نمونه‌ای از شاخص سقف-کف