اندیکاتور چیست؟
اندیکاتورها آمارهایی هستند که برای اندازه‌گیری شرایط فعلی و همچنین پیش‌بینی روندهای مالی یا اقتصادی استفاده می‌شوند.در دنیای سرمایه‌گذاری، اندیکاتورها معمولاً به الگوهای نمودار1 تکنیکال اشاره دارند که از قیمت، حجم یا منافع باز یک دارایی معین مشتق می‌شوند. اندیکاتورهای تکنیکال رایج شامل میانگین‌های متحرک، میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و حجم تعادلی (OBV) هستند.در اقتصاد، اندیکاتورها معمولاً به داده‌های اقتصادی اشاره دارند که برای اندازه‌گیری سلامت کلی اقتصاد و پیش‌بینی جهت آن استفاده می‌شوند. این اندیکاتورها شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، تولید ناخالص داخلی (GDP) و ارقام بیکاری هستند.اندیکاتورها آمارهایی هستند که برای اندازه‌گیری شرایط فعلی و همچنین پیش‌بینی روندهای مالی یا اقتصادی استفاده می‌شوند.اندیکاتورهای اقتصادی معیارهای آماری هستند که برای اندازه‌گیری رشد یا انقباض کل اقتصاد یا بخش‌های درون اقتصاد استفاده می‌شوند.در زمینه تحلیل تکنیکال، یک اندیکاتور یک محاسبه ریاضی است که بر اساس قیمت یا حجم یک دارایی انجام می‌شود و نتایج آن برای پیش‌بینی قیمت‌های آتی استفاده می‌شود.شاخص کلیدی عملکرد به یک اندازه‌گیری کمی اشاره دارد که برای سنجش موفقیت یک شرکت در برابر یک هدف یا مقصود خاص استفاده می‌شود.اندیکاتورهای رایج مورد استفاده برای سودآوری یک شرکت شامل حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) است.
درک اندیکاتورها
اندیکاتورها را می‌توان به طور کلی به دو دسته اندیکاتورهای اقتصادی و اندیکاتورهای تکنیکال تقسیم کرد.اندیکاتورهای اقتصادی معیارهای آماری هستند که برای اندازه‌گیری رشد یا انقباض کل اقتصاد یا بخش‌های درون اقتصاد استفاده می‌شوند. در تحلیل بنیادی، اندیکاتورهای اقتصادی که شرایط فعلی اقتصادی و صنعتی را کمی می‌کنند، برای ارائه بینش در مورد پتانسیل سودآوری آتی شرکت‌های سهامی عام استفاده می‌شوند.اندیکاتورهای تکنیکال به طور گسترده در تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی تغییرات در روندهای سهام یا الگوهای قیمتی در هر دارایی معامله شده استفاده می‌شوند.
اندیکاتورهای اقتصادی
بسیاری از اندیکاتورهای اقتصادی توسط منابع مختلف در هر دو بخش خصوصی و دولتی ایجاد شده‌اند.به عنوان مثال، اداره آمار کار، که بازوی تحقیقاتی وزارت کار ایالات متحده است، داده‌هایی را در مورد قیمت‌ها، اشتغال و بیکاری، غرامت و شرایط کاری و بهره‌وری جمع‌آوری می‌کند. گزارش قیمت شامل اطلاعاتی در مورد تورم، قیمت‌های واردات و صادرات و هزینه‌های مصرف‌کننده است.موسسه مدیریت عرضه (ISM) یک انجمن حرفه‌ای غیرانتفاعی برای متخصصان مدیریت عرضه و خرید است.این موسسه گزارش کسب و کار تولیدی ISM خود را به صورت ماهانه از سال ۱۹۳۱ منتشر کرده است. این گزارش شامل یک شاخص ترکیبی به نام شاخص مدیران خرید (PMI) است که حاوی اطلاعاتی در مورد سفارشات تولیدی و غیرتولیدی است. این شاخص یک معیار بسیار مهم برای سنجش فعالیت اقتصادی است.وزارت بازرگانی ایالات متحده از داده‌های ISM در ارزیابی اقتصاد استفاده می‌کند.در بیشتر قرن بیست و یکم، مسکن و املاک و مستغلات از اندیکاتورهای پیشرو اقتصادی بوده‌اند. چندین معیار برای اندازه‌گیری رشد مسکن استفاده می‌شود، از جمله شاخص S&P/Case-Shiller که قیمت فروش خانه را اندازه‌گیری می‌کند و شاخص بازار مسکن NAHB/Wells Fargo که یک نظرسنجی از سازندگان خانه است و میزان تمایل بازار به خانه‌های جدید را اندازه‌گیری می‌کند.سایر اندیکاتورهای اقتصادی شامل نرخ بهره، حجم پول و اطمینان مصرف‌کننده است.
هشدار
مراقب باشید که برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری بیش از حد به اندیکاتورهای اقتصادی تکیه نکنید. داده‌های اقتصادی معمولاً بسیار ناقص هستند و هنوز نیاز به تجزیه و تحلیل و تفسیر صحیح دارند.
اندیکاتورهای تکنیکال
در زمینه تحلیل تکنیکال، یک اندیکاتور یک محاسبه ریاضی است که بر اساس قیمت یا حجم یک دارایی انجام می‌شود. نتیجه برای پیش‌بینی قیمت‌های آتی استفاده می‌شود.اندیکاتورهای رایج تحلیل تکنیکال شامل اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) و شاخص قدرت نسبی (RSI) است.MACD بر این فرض استوار است که تمایل قیمت یک دارایی معامله شده به بازگشت به یک خط روند است.RSI اندازه سودهای اخیر را با زیان‌های اخیر مقایسه می‌کند تا تکانه قیمت دارایی را، چه صعودی و چه نزولی، تعیین کند. معامله‌گران تکنیکال با استفاده از ابزارهایی مانند MACD و RSI، نمودارهای قیمت دارایی‌ها را برای یافتن الگوهایی که نشان دهنده زمان خرید یا فروش دارایی مورد نظر است، تجزیه و تحلیل می‌کنند.
مثال‌هایی از اندیکاتورها
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)
یکی از رایج‌ترین اندیکاتورهای اقتصادی، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) است که به سادگی میانگین وزنی قیمت یک سبد از کالاها و خدمات مصرفی است. تغییرات در CPI برای اندازه‌گیری تغییرات در هزینه زندگی و شناسایی دوره‌های تورم یا کاهش قیمت‌ها استفاده می‌شود.در زمان نگارش این مقاله (تابستان ۲۰۲۱)، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای نگران این هستند که افزایش تورم در نهایت روند صعودی بازار سهام را2 مختل کند. در آوریل ۲۰۲۱، CPI با ۰.۸ درصد افزایش یافت و این بزرگترین افزایش ۱۲ ماهه از سپتامبر ۲۰۰۸ بود.۱
میانگین متحرک (MA)
میانگین متحرک (MA) یک اندیکاتور تکنیکال است که برای شناسایی جهت کلی یا روند یک سهام معین استفاده می‌شود. هدف آن هموار کردن داده‌های قیمت تاریخی با تولید یک میانگین قیمت постоянно به‌روزرسانی‌شده است.اگر MA در جهت مثبت (منفی) حرکت کند، این یک علامت صعودی (نزولی) برای سهام است.در زمان نگارش این مقاله، سهام آمازون اخیراً از میانگین متحرک ۵۰ روزه خود عبور کرده است، که نشان می‌دهد از دیدگاه تکنیکال یک انتخاب جذاب است.
سوالات متداول اندیکاتور
یک اندیکاتور رایج برای تلاش فیشینگ چیست؟
ایمیل‌هایی که کاملاً ناخواسته هستند، حاوی چندین غلط املایی هستند، نیاز به اقدام فوری دارند و درخواست اقدامات غیرمعمول از شما می‌کنند، همگی اندیکاتورهای یک تلاش فیشینگ هستند.
کدام اندیکاتور اقتصادی کاهش کلی قیمت‌ها را توصیف می‌کند؟
کاهش پیوسته CPI اندیکاتور کاهش کلی قیمت‌ها است.
شاخص کلیدی عملکرد چیست؟
شاخص کلیدی عملکرد به یک اندازه‌گیری کمی اشاره دارد که برای سنجش موفقیت یک شرکت در برابر یک هدف یا مقصود خاص استفاده می‌شود. KPIهای رایج شامل سود خالص، فروش و نرخ حفظ مشتری است.
اندیکاتور RSI چیست؟
شاخص قدرت نسبی (RSI) یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که اندازه سودهای اخیر را با زیان‌های اخیر مقایسه می‌کند. RSI برای تعیین تکانه قیمت دارایی، چه صعودی و چه نزولی، استفاده می‌شود.
اندیکاتور پیشرفت واقعی چیست؟
اندیکاتور پیشرفت واقعی (GPI) معیاری است که برای سنجش نرخ رشد اقتصادی یک کشور استفاده می‌شود. اغلب به عنوان یک معیار قابل اعتمادتر برای پیشرفت اقتصادی نسبت به رقم تولید ناخالص داخلی (GDP) که بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد، در نظر گرفته می‌شود.
اندیکاتورهای سودآوری یک شرکت چیست؟
اندیکاتورهای رایج مورد استفاده برای سودآوری یک شرکت شامل حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) است.
نظرات کاربران