ورشکستگی: چیست و دلایل احتمالی آن کدامند؟
ورشکستگی به وضعیتی در یک کسب‌وکار اشاره دارد که دیگر نمی‌تواند بدهی‌های خود را پرداخت کند. یک شرکت ممکن است در صورت دست و پنجه نرم کردن با مشکلات مالی، قادر به بازپرداخت بستانکاران (طلبکاران) خود نباشد. این شرکت ممکن است به دلیل از دست دادن فروش، کاهش قابل توجهی در درآمد داشته باشد، یا به دلیل هزینه کالاها یا نیروی کار، هزینه‌هایش افزایش یافته باشد، یا شاید کسب‌وکار از تصمیمات ضعیف مدیریتی رنج می‌برد.در حالی که ورشکستگی معمولاً به کسب‌وکارها اشاره دارد، افراد نیز می‌توانند ورشکسته شوند. به زبان ساده، اگر نمی‌توانید بدهی‌های خود را پرداخت کنید (مانند بدهی کارت اعتباری، وام‌های دانشجویی، صورتحساب‌های پزشکی یا وام مسکن)، شما ورشکسته هستید. با این حال، افرادی که دیگر نمی‌توانند بدهی‌های خود را مدیریت کنند، به احتمال زیاد با ورشکستگی قانونی (bankruptcy) نیز مواجه می‌شوند که با ورشکستگی (insolvency) یکسان نیست.
نکات کلیدی
- ورشکستگی، ناتوانی یک کسب‌وکار یا فرد در بازپرداخت بدهی‌هایشان است.
- کسب‌وکارها ممکن است در صورتی که نتوانند بستانکاران خود را پرداخت کنند، به کارکنانشان حقوق بدهند، یا به فعالیت خود ادامه دهند، ورشکسته شوند.
- کسب‌وکارها در صورت ورشکستگی گزینه‌هایی دارند - ممکن است تصمیم به تجدید ساختار (restructure) و همکاری با بستانکاران بگیرند - در حالی که افراد می‌توانند اعلام ورشکستگی قانونی (file bankruptcy) کنند یا بدهی‌شان از مالیات معاف شود.
ورشکستگی چگونه عمل می‌کند؟
ورشکستگی حالتی ازMضیقه مالی است که در آن یک کسب‌وکار یا شخص قادر به پرداخت صورتحساب‌های خود نیست. روش‌های مختلفی برای تعیین اینکه آیا یک کسب‌وکار ورشکسته است وجود دارد. اول، یک شرکت در صورتی ورشکسته است که بدهی‌هایش بیشتر از دارایی‌هایش باشد. این وضعیت به عنوان ورشکستگی ترازنامه‌ای (balance-sheet insolvency) شناخته می‌شود. روش دیگر، ورشکستگی جریان نقدی (cash-flow insolvency) است که در آن، به مرور زمان، یک شرکت به دلیل مشکلات نقدینگی نمی‌تواند به پرداخت بدهی‌های خود ادامه دهد.
اگر یک کسب‌وکار ورشکسته شود، رویه‌های رسمی آغاز می‌شود. این شامل اقدام قانونی علیه کسب‌وکار ورشکسته است و معمولاً به این معنی است که دارایی‌ها برای بازپرداخت بستانکاران در چارچوب آنچه به عنوان ورشکستگی فصل ۷ (Chapter 7 bankruptcy) شناخته می‌شود، نقد می‌شوند (liquidation).
گزینه دیگر برای کسب‌وکارهای ورشکسته، مذاکره درباره گزینه‌های بازپرداخت با بستانکاران است. از آنجایی که احتمال دریافت پرداخت توسط بستانکاران بیشتر است، بسیاری از آن‌ها تمایل دارند برنامه‌های پرداخت را برای کمک به کسب‌وکار در حال تقلا تنظیم کنند.
کسب‌وکار ممکن است تصمیم بگیرد بدهی خود را تجدید ساختار کند تا به فعالیت ادامه دهد. این شامل توسعه یک برنامه دقیق و واقع‌بینانه برای فعالیت با هزینه کمتر است. مهمتر از همه، این برنامه باید نشان دهد که کسب‌وکار چگونه می‌تواند به اندازه کافی سودآور باشد تا بدهی‌های خود را بازپرداخت کند.
واقعیت
اگر یک فرد ورشکسته شود و بدهی‌هایش بخشیده شود، سازمان امور مالیاتی آمریکا (IRS) آن بدهی را به عنوان درآمد مشمول مالیات در نظر نمی‌گیرد.
دلایل احتمالی ورشکستگی
ورشکستگی می‌تواند ناشی از عوامل بسیاری باشد، از تصمیمات مالی ضعیف گرفته تا عواملی خارج از کنترل یک کسب‌وکار یا فرد.
- مدیریت ضعیف جریان نقدی: اگر درآمد یک شرکت نوسان داشته باشد و مدیریت نتواند هزینه‌های عملیاتی را در زمان ناهماهنگی درآمد پوشش دهد، ممکن است در پوشش هزینه‌های سربار دچار مشکل شود.
- نظارت ضعیف: اگر شرکت فاقد استراتژی تجاری روشن باشد، با کارکنان خود به خوبی رفتار نکند، یا بدون در نظر گرفتن ملاحظات زیادی تصمیمات تجاری بگیرد، می‌تواند در بلندمدت برای شرکت هزینه داشته باشد.
- بدهی بیش از حد: اگر شرکت کنترل خوبی بر بودجه خود نداشته باشد، ممکن است به سرعت متوجه شود که بیشتر از درآمد خود هزینه می‌کند.
- افزایش هزینه‌ها: اگر فروشندگان یک شرکت برای کالاها و خدمات قیمت بیشتری بگیرند، شرکت‌ها ممکن است در کسب سود دچار مشکل شوند یا در معرض خطر از دست دادن مشتریان قرار گیرند.
- سرمایه‌گذاری‌های ناموفق: اگر یک شرکت بدون تحقیق، انتخاب‌های سرمایه‌گذاری ضعیفی انجام داده باشد یا شرایط اقتصادی بدتر شده باشد، ممکن است نتوان روی سرمایه‌گذاری‌ها برای بهبود وضعیت مالی شرکت حساب کرد.
- کاهش فروش: اگر یک کسب‌وکار نوآوری نداشته باشد، در معرض خطر از دست دادن مشتریان خود قرار می‌گیرد. وقتی مصرف‌کنندگان کسب‌وکار خود را به جای دیگری منتقل می‌کنند، یک شرکت درآمد ارزشمندی را از دست می‌دهد.
- دعاوی حقوقی: اگر یک شرکت در یک دعوای حقوقی مصالحه کند و مجبور به پرداخت خسارات قابل توجهی شود، ممکن است نتواند به فعالیت‌های خود ادامه دهد که این امر درآمد شرکت را قطع می‌کند.
واقعیت سریع
انواع ورشکستگی شامل ورشکستگی جریان نقدی و ورشکستگی ترازنامه‌ای است. ورشکستگی جریان نقدی زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت دارایی‌هایی برای پوشش بدهی‌های خود دارد، اما آن‌ها به شکل نامناسبی هستند، مانند املاک و مستغلات به جای وجوه نقد (نقدینگی). از سوی دیگر، ورشکستگی ترازنامه‌ای نشان‌دهنده عدم وجود دارایی به هر شکلی برای پوشش بدهی‌ها است.
ورشکستگی (Insolvency) در مقابل ورشکستگی قانونی (Bankruptcy)
ورشکستگی (insolvency) و ورشکستگی قانونی (bankruptcy) اصطلاحات قابل جایگزینی نیستند. ورشکستگی (Insolvency)Mضیقه مالی را توصیف می‌کند. این یک دستور قضایی مانند ورشکستگی قانونی (bankruptcy) نیست که برای رفع ورشکستگی (insolvency) در نظر گرفته شده است. کسب‌وکارها و افراد می‌توانند به دلایل زیادی خود را ورشکسته (insolvent) بیابند، اما می‌توانند اقداماتی نیز برای بهبود وضعیت مالی خود انجام دهند. ورشکستگی قانونی (Bankruptcy) یکی از راه‌هایی است که می‌توانند دوباره solvent (توانمند در پرداخت بدهی) شوند.
از طریق ورشکستگی قانونی (bankruptcy)، دادگاه می‌تواند بدهی را تسویه کند تا فرد یا کسب‌وکار بتواند هزینه‌های خود را در آینده پوشش دهد. به خاطر داشته باشید که ورشکستگی قانونی تنها راه برای solvent شدن نیست. امکان تجدید ساختار پرداخت‌ها و همکاری با بستانکاران برای مدیریت هزینه‌ها وجود دارد. افراد و کسب‌وکارها همچنین ممکن است بتوانند جریان‌های درآمدی خود را بهبود بخشند تا بدهی‌ها را تسویه کرده و دوباره solvent شوند.
ورشکستگی (Insolvency) در مقابل ورشکستگی قانونی (Bankruptcy)
| ورشکستگی (Insolvency) | ورشکستگی قانونی (Bankruptcy) |
| به یک وضعیت مالی اشاره دارد | به یک فرآیند قانونی اشاره دارد |
| قابل برگشت است | برگشت‌ناپذیر است |
| ممکن است منجر به ورشکستگی قانونی شود | نتیجه ورشکستگی (insolvency) است |
| می‌تواند بر رتبه اعتباری تأثیر بگذارد | تأثیر منفی مستقیم بر رتبه اعتباری دارد |
خلاصه
ورشکسته بودن یک مشکل جدی است، چه در حال اداره یک شرکت باشید و چه در حال مدیریت خانوار خود. خوشبختانه، این وضعیت برگشت‌پذیر است و می‌توانید اقداماتی را برای solvent ماندن در آینده انجام دهید. برای اکثر شرکت‌ها، این به معنای بهبود مدیریت مالی، رسیدگی به کارکنان و رعایت استانداردهای صنعت است. افراد می‌توانند با بهبود جریان‌های درآمدی، هزینه نکردن بیشتر از توان مالی خود و پایبندی به یک بودجه واقع‌بینانه، solvent بمانند.
نظرات کاربران