بازده سالانه معیاری است که رشد یک سرمایه‌گذاری را به‌طور متوسط در هر سال طی یک دوره خاص اندازه‌گیری می‌کند. این روش معمولاً برای مقایسه عملکرد سرمایه‌گذاری‌های نقدشونده استفاده می‌شود.
بازده سالانه، بازدهی است که یک سرمایه‌گذاری در طول زمان ارائه می‌دهد. این بازده به‌صورت درصد سالانه وزن‌دار زمانی بیان می‌شود. منابع بازده می‌توانند شامل سود سهام، بازگشت سرمایه، و افزایش ارزش سرمایه باشند. نرخ بازده سالانه نسبت به مقدار اولیه سرمایه‌گذاری سنجیده می‌شود و به‌جای میانگین حسابی ساده، میانگین هندسی را نشان می‌دهد.
نکات کلیدی
- بازده سالانه یا سالانه‌شده معیاری است که نشان می‌دهد یک سرمایه‌گذاری به‌طور متوسط در هر سال طی یک دوره خاص چقدر افزایش یافته است.
- بازده سالانه به‌صورت میانگین هندسی محاسبه می‌شود تا نشان دهد بازده سالانه مرکب چگونه خواهد بود.
- این معیار می‌تواند نسبت به بازده ساده مفیدتر باشد وقتی می‌خواهید ببینید یک سرمایه‌گذاری در طول زمان چگونه عمل کرده یا دو سرمایه‌گذاری را مقایسه کنید.
- بازده سالانه می‌تواند برای انواع دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETFها)، کالاها، و برخی مشتقات تعیین شود.
نحوه عملکرد بازده سالانه
بازده سالانه می‌تواند برای دارایی‌های مختلفی از جمله سهام، اوراق قرضه، صندوق‌ها، کالاها، و برخی انواع مشتقات محاسبه شود. این روش استاندارد برای مقایسه عملکرد سرمایه‌گذاری‌هایی با نقدشوندگی است. این فرآیند روش ترجیحی محسوب می‌شود، زیرا دقیق‌تر از بازده ساده است، زیرا شامل تنظیمات برای بهره مرکب می‌شود. کلاس‌های دارایی مختلف معمولاً دارای سطوح مختلفی از بازده‌های سالانه هستند.
بازده‌های سالانه در سهام
بازده سالانه افزایش ارزش یک سهام را در یک دوره مشخص بیان می‌کند. برای محاسبه آن، اطلاعات مربوط به قیمت کنونی سهام و قیمتی که با آن خریداری شده است، مورد نیاز است. اگر تقسیم سهام رخ داده باشد، قیمت خرید باید به‌طور مناسب تنظیم شود. ابتدا درصد بازده ساده محاسبه می‌شود و سپس این رقم سالانه می‌شود.
بازده ساده، قیمت کنونی منهای قیمت خرید تقسیم بر قیمت خرید است.
مثال محاسبه بازده سالانه
CAGR = ((ارزش پایانی ÷ ارزش اولیه)^(۱/سال‌ها)) - ۱
جایی که:
- CAGR: نرخ رشد سالانه مرکب
- سال‌ها: دوره نگهداری، به سال
برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۲۴ سهامی را به قیمت ۲۰ دلار خریداری کند. سپس سرمایه‌گذار در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۲۹ سهام را به قیمت ۳۵ دلار می‌فروشد و سودی ۱۵ دلاری کسب می‌کند. سرمایه‌گذار همچنین در طول دوره نگهداری پنج‌ساله، در مجموع ۲ دلار سود سهام دریافت می‌کند. بازده کل سرمایه‌گذار در طول پنج سال ۱۷ دلار یا (۱۷/۲۰) ۸۵٪ از سرمایه‌گذاری اولیه خواهد بود.
بازده سالانه مورد نیاز برای دستیابی به ۸۵٪ در طول پنج سال از فرمول نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) پیروی می‌کند:
((۳۷/۲۰)^(۱/۵)) - ۱ = ۱۳.۱٪ بازده سالانه
بازده سالانه از میانگین معمولی متفاوت است و سود یا زیان واقعی یک سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد و همچنین دشواری جبران زیان‌ها را مشخص می‌کند. از دست دادن ۵۰٪ از سرمایه‌گذاری اولیه نیازمند ۱۰۰٪ سود در سال بعد برای جبران تفاوت است. بازده‌های سالانه به دلیل تفاوت قابل‌توجه در سودها و زیان‌هایی که ممکن است رخ دهند، نتایج سرمایه‌گذاری را هموار می‌کنند تا مقایسه بهتری انجام شود.
نکته مهم: آمار بازده سالانه معمولاً در مواد تبلیغاتی برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، ETFها، و سایر اوراق بهادار فردی ذکر می‌شود.
بازده‌های سالانه در حساب 401(k)
محاسبه بازده سالانه یک حساب 401(k) در یک سال خاص متفاوت است. ابتدا باید بازده کل محاسبه شود. ارزش اولیه برای دوره مورد بررسی و ارزش نهایی مورد نیاز است. هرگونه مشارکت در حساب در طول دوره مورد نظر باید از ارزش نهایی کسر شود قبل از انجام محاسبات.
پس از تعیین ارزش نهایی تنظیم‌شده، این مقدار بر موجودی اولیه تقسیم می‌شود. از نتیجه ۱ کم کنید و آن مقدار را در ۱۰۰ ضرب کنید تا درصد بازده کل به دست آید.
سایر معیارهای بازده
سایر معیارهای بازده رایج ممکن است گسترش روش بازده پایه باشند. این‌ها شامل تنظیم برای دوره‌های گسسته یا پیوسته است که برای محاسبات ترکیب دقیق‌تر در دوره‌های طولانی‌تر و در برخی کاربردهای بازار مالی مفید است.
مدیران دارایی معمولاً از نرخ‌های بازده وزن‌دار پولی و وزن‌دار زمانی برای سنجش عملکرد یا نرخ بازده یک پرتفوی سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. نرخ‌های بازده وزن‌دار پولی بر جریان‌های نقدی تمرکز دارند، اما نرخ بازده وزن‌دار زمانی به نرخ رشد مرکب پرتفوی نگاه می‌کند.
فرمول دیتز اصلاح‌شده چیست؟
فرمول دیتز اصلاح‌شده روشی برای محاسبه بازده سالانه است که جریان نقدی شما را در نظر می‌گیرد. این فرمول بازده‌ها را در هر دوره مرکب می‌کند.
آیا راه‌های دیگری برای محاسبه بازده سالانه وجود دارد؟
می‌توانید نرخ بازده خود را به‌صورت ماهانه محاسبه کنید و سپس نتیجه را در ۱۲ ضرب کنید تا نرخ بازده سالانه خود را به دست آورید. ماشین‌حساب‌های متعددی به‌صورت آنلاین در دسترس هستند که این محاسبات را برای شما انجام می‌دهند.
چگونه می‌توانم بازده کلی سرمایه‌گذاری‌ام را محاسبه کنم؟
بازده سرمایه‌گذاری (ROI) خود را با کسر هزینه اولیه سرمایه‌گذاری از ارزش نهایی آن محاسبه کنید. نتیجه را بر هزینه کلی سرمایه‌گذاری، با اضافه کردن هزینه‌ها، کارمزدها، و افزایش قیمت‌ها، تقسیم کنید. این نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کنید تا درصد به دست آید.
نتیجه‌گیری
محاسبه بازده سالانه به شما می‌گوید که در یک سرمایه‌گذاری خاص از سال به سال چقدر سود یا زیان کسب می‌کنید. این می‌تواند یک جزء حیاتی باشد وقتی پول خود را در جایی مانند سهام، اوراق قرضه، یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک قرار می‌دهید تا رشد کند. این روش عملکرد را با نقدشوندگی مقایسه می‌کند.
نظرات کاربران