اندیکاتور آرون چیست؟

اندیکاتور Aroon تغییر روند قیمت یک دارایی و همچنین قدرت آن روند را شناسایی می‌کند.

اندیکاتور Aroon یک اندیکاتور تکنیکال است که می‌تواند تغییرات روند قیمت یک دارایی و همچنین قدرت آن روند را شناسایی کند. در اصل، این اندیکاتور مدت‌زمان بین سقف‌ها (بالاترین قیمت‌ها) و مدت‌زمان بین کف‌ها (پایین‌ترین قیمت‌ها) را در بازه‌های مختلف اندازه‌گیری می‌کند. روندهای صعودی قوی معمولاً سقف‌های جدید ایجاد می‌کنند و روندهای نزولی قوی، کف‌های جدید. این اندیکاتور از دو خط تشکیل شده است: Aroon Up (آرون بالا) و Aroon Down (آرون پایین). اندیکاتور Aroon توسط توشار چاند (Tushar Chande) توسعه داده شد.

نکات کلیدی

• اندیکاتور Aroon ابزاری در تحلیل تکنیکال برای شناسایی تغییرات در روند قیمت دارایی‌ها است.
• این اندیکاتور مدت‌زمان بین سقف‌ها و کف‌ها را در بازه‌های زمانی مختلف با استفاده از خطوط AroonUp و AroonDown اندازه‌گیری می‌کند.
• زمانی که خط AroonUp بالاتر از AroonDown باشد، رفتار قیمت صعودی (bullish) است؛ و وقتی AroonDown بالاتر باشد، رفتار قیمت نزولی (bearish) تلقی می‌شود.
• تقاطع خطوط AroonUp و AroonDown می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد.
• این اندیکاتور بین صفر تا ۱۰۰ نوسان می‌کند — عدد بالای ۵۰ نشان‌دهنده سقف/کف در ۱۲ دوره‌ی اخیر است، و عدد زیر ۵۰ یعنی سقف/کف در ۱۳ دوره‌ی گذشته رخ داده است.

فرمول و نحوه محاسبه اندیکاتور Aroon

Aroon Up =
((25 - تعداد دوره‌های گذشته از آخرین سقف ۲۵ دوره‌ای) / 25) * 100

Aroon Down =
((25 - تعداد دوره‌های گذشته از آخرین کف ۲۵ دوره‌ای) / 25) * 100

برای محاسبه اندیکاتور Aroon، باید قیمت‌های بیشینه (High) و کمینه (Low) در یک بازه‌ی معمولاً ۲۵ دوره‌ای را ردیابی کرد:

1. سقف‌ها و کف‌های قیمت را در ۲۵ دوره‌ی گذشته دنبال کنید.
2. تعداد دوره‌هایی که از آخرین سقف و کف گذشته است را یادداشت کنید.
3. این اعداد را در فرمول‌های Aroon Up و Aroon Down قرار دهید.

درک اندیکاتور Aroon

اندیکاتور Aroon در سال ۱۹۹۵ توسط توشار چاند ایجاد شد. این اندیکاتور توسط تحلیل‌گران تکنیکال برای شناسایی قدرت روند قیمت و تغییرات احتمالی آن استفاده می‌شود. فرض اصلی پشت این اندیکاتور این است که قیمت یک سهم در روند صعودی به‌طور منظم سقف‌های جدید ایجاد می‌کند، و در روند نزولی کف‌های جدید. این موضوع عمدتاً از طریق دو خط بالا (Up) و پایین (Down) نمایش داده می‌شود.

خط AroonUp قدرت روند صعودی و خط AroonDown قدرت روند نزولی را اندازه‌گیری می‌کنند. این خطوط بین صفر تا ۱۰۰ نوسان دارند. مقادیر نزدیک به ۱۰۰ نشان‌دهنده روند قوی و مقادیر نزدیک به صفر نشان‌دهنده روند ضعیف هستند. هرچه AroonUp پایین‌تر باشد، روند صعودی ضعیف‌تر و روند نزولی قوی‌تر است، و برعکس.

اندیکاتور معمولاً روی ۲۵ دوره متمرکز است، اما به صورت درصدی از صفر تا ۱۰۰ مقیاس‌بندی می‌شود. اگر مقدار AroonUp بالاتر از ۵۰ باشد، به این معناست که در ۱۲.۵ دوره گذشته یک سقف جدید رخ داده است. عدد نزدیک به ۱۰۰ یعنی این سقف به‌تازگی اتفاق افتاده. همین اصول در مورد AroonDown نیز صدق می‌کند — وقتی AroonDown بالاتر از ۵۰ باشد، به این معنی است که کف در ۱۲.۵ دوره اخیر ایجاد شده است. مقدار نزدیک به ۱۰۰ یعنی کف به‌تازگی شکل گرفته است.

تقاطع‌ها می‌توانند نقاط ورود یا خروج را نشان دهند.
عبور خط Up از خط Down به سمت بالا می‌تواند سیگنال خرید باشد. عبور Down از Up سیگنال فروش. زمانی که هر دو خط زیر ۵۰ باشند، این می‌تواند نشان‌دهنده‌ی تثبیت قیمت (consolidation) باشد — یعنی سقف یا کف جدیدی شکل نمی‌گیرد.

نکته مهم: معامله‌گران می‌توانند در کنار تقاطع‌ها، به شکست‌ها (breakouts) توجه کنند تا جهت احتمالی قیمت را تشخیص دهند.

محدودیت‌های استفاده از اندیکاتور Aroon

اندیکاتور Aroon ممکن است سیگنال مناسبی برای ورود یا خروج بدهد. اما در مواردی دیگر ممکن است سیگنال‌های نادرست یا ضعیفی صادر کند. ممکن است سیگنال خرید یا فروش دیر صادر شود، زمانی که حرکت اصلی قیمت قبلاً اتفاق افتاده است. دلیل این موضوع این است که اندیکاتور به گذشته نگاه می‌کند و پیش‌بینی‌کننده نیست.

یک تقاطع ممکن است از نظر ظاهری خوب باشد، اما این تضمین نمی‌کند که قیمت حرکت بزرگی انجام دهد. این اندیکاتور به اندازه‌ی حرکت توجه نمی‌کند؛ فقط به تعداد روزهایی که از یک سقف یا کف گذشته اهمیت می‌دهد.

حتی اگر قیمت نسبتاً ثابت باشد، در نهایت تقاطعی رخ خواهد داد؛ چون در طی ۲۵ دوره حتماً یک سقف یا کف جدید ظاهر می‌شود. معامله‌گران همچنان باید از تحلیل قیمت و احتمالاً سایر اندیکاتورها نیز استفاده کنند تا تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری داشته باشند. اتکا به یک اندیکاتور به تنهایی توصیه نمی‌شود.

مقایسه اندیکاتور Aroon با شاخص حرکت جهت‌دار (DMI)

اندیکاتور Aroon مشابه شاخص حرکت جهت‌دار (DMI) است که توسط جی. ولس وایلدر در سال ۱۹۷۸ توسعه داده شد. این هم یک اندیکاتور تکنیکال است که با استفاده از خطوط بالا و پایین، جهت روند را نشان می‌دهد.

تفاوت اصلی بین این دو اندیکاتور در این است که:
فرمول‌های اندیکاتور Aroon عمدتاً بر مدت‌زمان بین سقف‌ها و کف‌ها تمرکز دارد. در حالی که DMI تفاوت قیمتی بین سقف‌ها/کف‌های فعلی و قبلی را اندازه‌گیری می‌کند. بنابراین، در DMI تمرکز اصلی بر قیمت است، نه زمان.

مثال از نحوه استفاده از اندیکاتور Aroon

نمودار زیر مثالی از اندیکاتور Aroon را نشان می‌دهد و چگونگی تفسیر آن را به تصویر می‌کشد. نمودار هم اندیکاتور Aroon و هم یک اسیلاتور ترکیبی را نمایش می‌دهد که هر دو خط را در یک بازه‌ی عددی بین ۱۰۰ تا -۱۰۰ ترکیب می‌کند.

تقاطع خطوط AroonUp و AroonDown نشان‌دهنده‌ی بازگشت روند است. در حالی که شاخص قبل از این بازگشت در حال روند بود، خط AroonDown بسیار پایین باقی مانده بود، که نشان‌دهنده‌ی سوگیری صعودی (bullish bias) شاخص بود.

با وجود رشد سریع در سمت راست نمودار، اندیکاتور Aroon هنوز سوگیری صعودی نشان نمی‌دهد، زیرا این بازگشت قیمتی آن‌قدر سریع بوده که هنوز سقف جدیدی در ۲۵ دوره اخیر شکل نگرفته است (در زمان ثبت نمودار).

اندیکاتور Aroon چگونه کار می‌کند؟

اندیکاتور Aroon ابزاری است برای تحلیل‌گران تکنیکال تا بررسی کنند که آیا قیمت یک دارایی در روند خاصی قرار دارد، در ناحیه‌ی رنج حرکت می‌کند، یا اینکه روندی تازه آغاز شده است. همچنین قدرت کلی آن روند را می‌سنجد. این اندیکاتور با اندازه‌گیری مدت‌زمان بین سقف‌ها و کف‌ها در یک بازه مشخص کار می‌کند. خطوط AroonUp و AroonDown برای اندازه‌گیری مدت‌زمانی که از ثبت سقف یا کف جدید گذشته، استفاده می‌شوند.

بهترین بازه‌ی زمانی برای اندیکاتور Aroon چیست؟

اندیکاتور Aroon معمولاً برای ۲۵ دوره‌ی زمانی تنظیم می‌شود. این یعنی نشان می‌دهد که چند دوره از زمان وقوع یک سقف یا کف ۲۵‌دوره‌ای گذشته است. این اندیکاتور بین صفر تا ۱۰۰ نوسان می‌کند. زمانی که مقادیر آن بالاتر از ۵۰ باشد، یعنی در ۱۲ دوره‌ی گذشته سقف یا کف جدیدی ایجاد شده. مقدار زیر ۵۰ به معنی وقوع سقف یا کف در ۱۳ دوره اخیر است.

تفاوت بین اندیکاتور Aroon و اندیکاتور MACD چیست؟

هر دو اندیکاتور Aroon و همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD) ابزارهایی هستند که توسط معامله‌گران تکنیکال برای شناسایی روندهای قیمتی استفاده می‌شوند. در حالی که Aroon قدرت روند را اندازه‌گیری می‌کند، MACD تغییرات در طول زمان، جهت، قدرت و مومنتوم (شتاب) روند را نشان می‌دهد. مانند بسیاری از اندیکاتورها، Aroon زمانی بهتر عمل می‌کند که همراه با ابزارهای دیگر مانند MACD به کار گرفته شود.

جمع‌بندی

اندیکاتور Aroon یک ابزار تکنیکال است که می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی روندهای قیمتی و قدرت آن‌ها کمک کند. مانند هر ابزار معاملاتی، معامله‌گران باید پیش از استفاده در استراتژی‌های معاملاتی خود، نحوه‌ی عملکرد آن را به‌خوبی درک کنند. بهتر است Aroon به‌تنهایی استفاده نشود؛ بلکه همراه با ابزارهای دیگر مانند MACD به کار رود. این کار به معامله‌گران کمک می‌کند تا از زیان‌های بزرگ در فعالیت‌های معاملاتی خود جلوگیری کنند.