جسی ال. لیورمور کیست؟

جسی ال. لیورمور کیست؟

جسی ال. لیورمور (Jesse L. Livermore) تاجری برجسته در بازار سهام در اوایل قرن بیستم بود که به دلیل توانایی‌اش در پیش‌بینی حرکات بازار و کسب و از دست دادن چندین ثروت در طول حرفه‌اش شناخته شده است.

جسی ال. لیورمور تاجری معروف در بازار سهام در اوایل قرن بیستم بود. با وجود عدم تحصیلات رسمی، او در سن 14 سالگی حرفه خود را آغاز کرد. او به‌عنوان یک افسانه وال‌استریت شناخته می‌شود و نسل‌های متعددی از معامله‌گران سهام و کالاها را تحت تأثیر قرار داده است.

لیورمور نویسنده کتاب‌های «چگونه سهام معامله کنیم» و «زندگی من در وال‌استریت و چگونه سه ثروت در بازار سهام کسب کردم» است.

جسی ال. لیورمور در 28 نوامبر 1940 با خودکشی درگذشت.

نکات کلیدی:

• جسی ال. لیورمور تاجری معروف در بازار سهام در اوایل قرن بیستم بود.

• او در سن 14 سالگی برای شرکت پین وببر اند کو (Paine Webber & Co.) کار می‌کرد.

• تجربیات او در کتاب «خاطرات یک معامله‌گر سهام» نوشته ادوین لفرور (Edwin Lefevre) روایت شده است.

زندگی و تحصیلات

جسی ال. لیورمور در 26 ژوئیه 1877 در شروزبری، ماساچوست، متولد شد. او در فقر بزرگ شد و تنها به مدرسه ابتدایی رفت. در سن 14 سالگی، او به شرکت پین وببر اند کو در بوستون پیوست. به‌عنوان یک پسر تخته (board boy)، لیورمور قیمت‌های سهام را از نوارهای ضبط‌شده بورس بر روی تخته سیاه کپی می‌کرد.

تاجر سهام

در کتاب «جسی لیورمور، پسر پرشونده: مردی که آمریکا را در سال 1929 فروخت»، تام روبایتون (Tom Rubython) لیورمور را به‌عنوان مردی توصیف می‌کند که بیشترین پول را در یک روز به دست آورد و مردی که بیشترین پول را در یک روز از دست داد. بین سال‌های 1900 تا 1940، جسی لیورمور سه ثروت کسب کرد و از دست داد. لیورمور در بازارهای صعودی خرید و نگهداری می‌کرد و وقتی مومنتوم بازار تغییر می‌کرد، می‌فروخت. استراتژی او با توجه به اینکه شرکت‌ها آمار مالی منتشر نمی‌کردند یا تحلیل‌های بنیادی انجام نمی‌دادند، شگفت‌انگیز بود.

اولین معامله لیورمور در سن 15 سالگی سودی 3.12 دلاری به همراه داشت. تا سن 16 سالگی، او کارش را در پین وببر اند کو ترک کرد و به‌صورت مستقل شروع به معامله کرد. در آن زمان، معاملات اغلب در مغازه‌های سطلی (bucket shops) انجام می‌شد، جایی که مشتریان بر روی قیمت سهام قمار می‌کردند و اغلب از اهرم‌های بالایی استفاده می‌کردند. وقتی به دلیل موفقیت مداومش از مغازه‌های سطلی بوستون منع شد، لیورمور به نیویورک سیتی مهاجرت کرد.

خرس وال‌استریت

جسی ال. لیورمور در وال‌استریت به دلیل پیش‌بینی سقوط‌های بازار اعتبار کسب کرد و لقب «خرس وال‌استریت» را به دست آورد. دو معامله معروف او در زمان وحشت 1907 و آغاز رکود بزرگ رخ داد.

با گسترش حباب بازار در سال 1906، لیورمور روند صعودی را دنبال کرد تا زمانی که غریزه‌اش او را از این کار منصرف کرد. در یک معامله معروف، لیورمور سهام یونیون پاسیفیک را به‌صورت استقراضی فروخت و دو روز بعد، زمانی که زلزله سان‌فرانسیسکو رخ داد، سودی 300,000 دلاری به دست آورد. بازار در سال 1907 سقوط کرد و لیورمور با توصیه جی.پی. مورگان (J.P. Morgan) خرید کرد در حالی که دیگران می‌فروختند. معامله‌گران از او پیروی کردند و لیورمور به کمک به بهبود اولیه بازار اعتبار یافت.

در سال 1929، لیورمور در بازار سهام به‌خوبی موقعیت داشت، اما به دنبال اولین نشانه‌های ضعف با توجه به ظهور حباب بازار دیگر بود. در چندین معامله کوچک، لیورمور موقعیت‌های بلندمدت خود را با آزمایش شرط‌بندی‌های کوتاه در بازار فروخت. با این کار، او نزدیک به 250,000 دلار از دست داد. با این حال، لیورمور به ساختن موقعیت کوتاه ادامه داد و در روز دوشنبه سیاه، 29 اکتبر 1929، گزارش شده است که لیورمور با موقعیت کوتاه خود در رکود بزرگ 100 میلیون دلار به دست آورد.

بر اساس گزارش‌ها، ثروت اوج لیورمور معادل 1.5 میلیارد دلار امروز است. او تا راه‌اندازی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در سال 1934 به‌صورت آزاد و بدون نظارت معامله می‌کرد، که آغاز پایان برای لیورمور بود. تا سال 1940، لیورمور ورشکسته شد.

جسی ال. لیورمور چه کسانی را تحت تأثیر قرار داد؟

با توجه به تجربیات لیورمور که در کتاب «خاطرات یک معامله‌گر سهام» نوشته ادوین لفرور ثبت شده، ویلیام جی. اونیل (William J. O'Neil)، بنیان‌گذار «روزنامه کسب‌وکار سرمایه‌گذاران»، نوشت: «در 45 سال تجربه‌ام در این کسب‌وکار، تنها 10 یا 12 کتاب پیدا کردم که واقعاً ارزشمند بودند و «خاطرات» یکی از آن‌هاست.» امروزه، بسیاری در بازار جسی لیورمور را از حساب توییتر ناشناس با همین نام می‌شناسند که در آن استراتژی‌های جسی لیورمور بحث و توصیه می‌شود.

کاخ سفید چگونه بر تجارت جسی ال. لیورمور تأثیر گذاشت؟

در بازار بدون نظارت، لیورمور پس از جنگ جهانی اول بازار پنبه را تحت کنترل خود درآورد. او از کارگزاران در سراسر جهان برای ایجاد موقعیت در پنبه استفاده کرد و در عرض 18 ماه، اکثر پنبه‌های ایالات متحده را در اختیار داشت. رئیس‌جمهور وودرو ویلسون (Woodrow Wilson) از لیورمور خواست تا موقعیت قوی خود را بفروشد، که او انجام داد تا از آسیب به اقتصاد آمریکا جلوگیری کند.

جی.پی. مورگان چگونه بر جسی ال. لیورمور تأثیر گذاشت؟

در زمان وحشت 1907، لیورمور در یک روز با موقعیت‌های کوتاه یک میلیون دلار به دست آورد. وقتی بانکدار معروف، جی.پی. مورگان، از او خواست برای خیر کشور موقعیت‌های کوتاه خود را ببندد، لیورمور این کار را انجام داد. سپس لیورمور با بازگشت بازار سه میلیون دلار دیگر به دست آورد.

خط اصلی

صعود جسی ال. لیورمور از یک پسر تخته به افسانه وال‌استریت همچنان درسی برای سرمایه‌گذاران امروزی است. تجربیات او یک رکورد تاریخی از تجارت سهام بدون نظارت در اوایل قرن بیستم است.