صعود نیکل به بالاترین سطح یک‌ماهه؛ امید به چین و کاهش عرضه جهانی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  قیمت قراردادهای آتی نیکل در ماه ژوئیه به ۱۵۵۰۰ دلار در هر تن رسید که بالاترین سطح در بیش از یک ماه گذشته محسوب می‌شود. این رشد در پی روند صعودی فلزات پایه رخ داد، چرا که چشم‌انداز قوی‌تر برای بخش تولید چین موقتاً نگرانی‌ها درباره مازاد عرضه را تحت‌الشعاع قرار داد.

افزایش قیمت مواد معدنی صنعتی، از جمله نیکل، پس از آن شدت گرفت که چین از ساخت یک نیروگاه برق‌آبی با بودجه‌ای معادل ۱.۲ تریلیون یوان خبر داد؛ اقدامی که نشان می‌دهد دولت این کشور روی سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها برای مقابله با بحران طولانی‌مدت در بخش املاک حساب باز کرده است. این پروژه همچنین به‌طور موقتی تقاضا برای فلزات مقاوم در برابر خوردگی را افزایش داده است.

در همین حال، خروج گسترده ذخایر نیکل از اندونزی باعث شد که دولت جاکارتا سهمیه استخراج نیکل را در سال جاری از ۲۷۰ میلیون تن به ۱۵۰ میلیون تن کاهش دهد؛ اقدامی که معادل کاهش ۳۵ درصدی عرضه جهانی نسبت به سطوح فعلی خواهد بود.

این کاهش عرضه به‌دلیل رشد چشمگیر پروژه‌های ذوب نیکل در اندونزی است؛ کشورهایی نظیر چین پس از ممنوعیت صادرات سنگ نیکل توسط اندونزی در سال ۲۰۲۰، به‌سرعت سرمایه‌گذاری در این صنعت را افزایش دادند. تا سپتامبر امسال، اندونزی میزبان ۴۴ مجتمع ذوب نیکل بود؛ رقمی که در مقایسه با تنها ۴ واحد در یک دهه پیش، رشد چشمگیری را نشان می‌دهد.

نبرد در قله؛ نیکل پس از شکست اولیه در آستانه تصمیم نهایی

بازار نیکل پس از جهش از کف‌های قیمتی زیر ۱۴۰۰۰ دلار، در هفته اخیر موفق شد یکی از موانع مهم تکنیکال یعنی خط روند نزولی میان‌مدت را پشت سر بگذارد. این شکست که با رشد حجم معاملات و خروج از فاز فشردگی همراه بود، ابتدا سیگنالی برای آغاز یک موج صعودی تلقی شد. اما در ادامه، برخورد هم‌زمان با مقاومت ۱۵۵۴۰ دلاری و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (MA200) باعث شد قیمت با فشار فروش تازه‌ای مواجه شده و به زیر روند شکسته‌شده بازگردد.

پولبک یا فیل‌ شدن شکست؟ چشم‌ها به بازار دوخته شده

در حال حاضر، قیمت نیکل به محدوده‌ی خط روند نزولی پیشین بازگشته که به‌عنوان سطح حمایت پنهان عمل می‌کند. این برگشت می‌تواند صرفاً پولبک تکنیکال به روند شکسته‌شده باشد یا در صورت شکست این ناحیه به سمت پایین، نشانه‌ای از فیل‌شدن شکست اخیر و بازگشت به فاز نزولی تلقی گردد.

از سوی دیگر، شاخص RSI نیز پیش‌تر شکست روند نزولی خود را تجربه کرده بود و همین موضوع، زودتر از قیمت، هشدار شکست احتمالی روند را صادر کرده بود. اما اکنون RSI در مرز ۵۰ قرار دارد که یک ناحیه‌ی خنثی و تصمیم‌ساز برای جهت بعدی محسوب می‌شود.

سناریوهای پیش رو برای نیکل

 سناریوی صعودی: تأیید شکست و آغاز رالی جدید

در صورتی که قیمت بتواند پس از این پولبک بار دیگر به بالای محدوده‌ی مقاومتی ۱۵۵۴۰ تا ۱۵۶۷۰ دلار نفوذ کرده و بالای MA200 تثبیت شود، موج جدیدی از صعود می‌تواند کلید بخورد. در این صورت، مقاومت‌های بعدی به‌ترتیب در سطوح ۱۶۷۳۰، ۱۷۴۰۰ و ۱۸۰۰۰ دلار قرار خواهند داشت.

 سناریوی نزولی: شکست پولبک و برگشت به روند اصلاحی

در صورتی که قیمت نتواند خود را بالای خط روند شکسته‌شده حفظ کند و مجدداً به زیر سطح ۱۵۰۰۰ دلار بازگردد، می‌توان انتظار ادامه‌ی روند اصلاحی را داشت. در این صورت، حمایت‌های کلیدی عبارتند از:

• ۱۴۰۰۰ دلار: ناحیه‌ی مهم تقاضا

• ۱۳۵۰۰ دلار: کف میان‌مدت قبلی

• ۱۲۸۰۰ دلار: محدوده‌ی ساختاری حمایت بلندمدت

جمع‌بندی و راهبرد معاملاتی

بازار نیکل در وضعیتی قرار دارد که میان هیجان شکست و تردید نسبت به تداوم آن معلق مانده است. ورود به این بازار بدون تأیید نهایی جهت، ریسک بالایی دارد. شکست مجدد مقاومت‌های نزدیک و تثبیت بالای MA200 می‌تواند مهر تأییدی بر آغاز فاز صعودی جدید باشد. در مقابل، ریزش به زیر ۱۵۰۰۰ دلار نشانه‌ی تسلط دوباره‌ی فروشندگان خواهد بود.