سرمایه‌گذاری بلندمدت چیست؟
سرمایه‌گذاری بلندمدت حسابی در بخش دارایی‌های ترازنامه شرکت است که شامل سهام، اوراق قرضه، املاک و سایر دارایی‌هایی می‌شود که شرکت قصد دارد بیش از یک سال نگه دارد.
حساب سرمایه‌گذاری بلندمدت از سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، که احتمالاً در آینده نزدیک تا میان‌مدت فروخته می‌شوند، متمایز است. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت برای سال‌ها نگه داشته می‌شوند و در برخی موارد ممکن است هرگز فروخته نشوند.
سرمایه‌گذار بلندمدت بودن به این معناست که شما مایلید مقداری ریسک را برای کسب بازده بالقوه بالاتر بپذیرید و بتوانید برای مدت طولانی صبور باشید. همچنین نشان می‌دهد که سرمایه کافی برای قرار دادن در دارایی‌های مالی برای مدت طولانی تا زمانی که به آن نیاز پیدا کنید، دارید.
نکات کلیدی:
-
سرمایه‌گذاری بلندمدت حسابی است که شرکت قصد دارد حداقل یک سال نگه دارد، مانند سهام، اوراق قرضه و املاک.
-
حساب سرمایه‌گذاری بلندمدت در بخش دارایی‌های ترازنامه شرکت ظاهر می‌شود.
-
سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً مایل به پذیرش ریسک بیشتر برای کسب بازده بالاتر هستند.
-
این سرمایه‌گذاری‌ها با سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، که برای فروش در کمتر از یک سال در نظر گرفته شده‌اند، متفاوت هستند.
سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت: حسابی در بخش دارایی‌های ترازنامه شرکت که نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری‌های شرکت، از جمله سهام، اوراق قرضه، املاک و نقدینگی است.
توضیح سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت
یکی از اشکال رایج سرمایه‌گذاری بلندمدت زمانی رخ می‌دهد که شرکت الف به‌طور قابل‌توجهی در شرکت ب سرمایه‌گذاری کند و بدون داشتن بیشترین سهام با حق رأی، تأثیر قابل‌توجهی بر شرکت ب به دست آورد. در این حالت، قیمت خرید به‌عنوان سرمایه‌گذاری بلندمدت در ترازنامه ثبت می‌شود.
وقتی یک شرکت هلدینگ یا شرکت دیگری اوراق قرضه یا سهام عادی را به‌عنوان سرمایه‌گذاری خریداری می‌کند، تصمیم به طبقه‌بندی آن به‌عنوان کوتاه‌مدت یا بلندمدت تأثیرات مهمی بر نحوه ارزش‌گذاری این دارایی‌ها در ترازنامه دارد. سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت به ارزش بازار ثبت می‌شوند و هرگونه کاهش ارزش به‌عنوان زیان شناسایی می‌شود.
بااین‌حال، افزایش ارزش تا زمانی که دارایی فروخته نشود، شناسایی نمی‌شود. بنابراین، طبقه‌بندی سرمایه‌گذاری در ترازنامه—چه بلندمدت و چه کوتاه‌مدت—تأثیر مستقیمی بر سود خالص گزارش‌شده در صورت سود و زیان شرکت دارد.
سرمایه‌گذاری‌های نگه‌داری‌شده تا سررسید
اگر شرکتی قصد داشته باشد یک محصول مالی را تا زمان سررسید نگه دارد و توانایی انجام این کار را نشان دهد، این سرمایه‌گذاری به‌عنوان «نگه‌داری‌شده تا سررسید» ثبت می‌شود. این سرمایه‌گذاری به بهای تمام‌شده ثبت می‌شود، اگرچه هرگونه اضافه‌بها یا تخفیف در طول عمر آن مستهلک می‌شود.
خرید پی‌پال توسط ای‌بی (eBay) در سال ۲۰۰۲ اکنون نمونه‌ای کلاسیک از سرمایه‌گذاری نگه‌داری‌شده تا سررسید است. پس از اینکه پی‌پال زیرساخت و پایگاه کاربران خود را به‌طور قابل‌توجهی گسترش داد، در سال ۲۰۱۵ به‌عنوان شرکتی مستقل جدا شد و توافقی پنج‌ساله برای ادامه پردازش پرداخت‌های ای‌بی امضا کرد. این سرمایه‌گذاری به پی‌پال کمک کرد تا رشد کند و به ای‌بی امکان داد تا برای نزدیک به یک دهه مالک یک شرکت پردازش پرداخت در سطح جهانی باشد.
نکته
برنامه‌ریزی و مدیریت سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت شرکت به‌عنوان بودجه‌بندی سرمایه شناخته می‌شود.
سرمایه‌گذاری‌های در دسترس برای فروش و سرمایه‌گذاری‌های معاملاتی
سرمایه‌گذاری‌هایی که برای فروش مجدد در عرض یک سال به‌منظور کسب سود کوتاه‌مدت نگه داشته می‌شوند، به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های جاری طبقه‌بندی می‌شوند. یک سرمایه‌گذاری معاملاتی ممکن است بلندمدت نباشد. بااین‌حال، شرکت ممکن است سرمایه‌گذاری‌ای را برای فروش در آینده نگه دارد.
این سرمایه‌گذاری‌ها اگر تاریخ فروش پیش‌بینی‌شده در ۱۲ ماه آینده نباشد، به‌عنوان «در دسترس برای فروش» طبقه‌بندی می‌شوند. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در دسترس برای فروش در زمان خرید به بهای تمام‌شده ثبت می‌شوند و سپس در پایان دوره گزارش‌دهی به ارزش منصفانه خود تنظیم می‌شوند. سود یا زیان تحقق‌نیافته به‌عنوان «سایر درآمدها جامع» نگه داشته می‌شود تا زمانی که سرمایه‌گذاری بلندمدت فروخته شود.
نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری بلندمدت
یکی از نمونه‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت در ترازنامه شرکت، املاک است. شرکت‌ها ممکن است برای چندین سال در زمین یا ساختمان سرمایه‌گذاری کنند تا از افزایش ارزش سود ببرند. این سرمایه‌گذاری می‌تواند درآمد اجاره و سود سرمایه‌ای بالقوه فراهم کند و به سلامت مالی شرکت کمک کند.
نمونه دیگر سرمایه‌گذاری‌های سهامی، مانند سهام در سایر شرکت‌ها، است. این سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً برای بیش از یک سال نگه داشته می‌شوند تا از سود سهام احتمالی و افزایش ارزش سرمایه بهره‌مند شوند. سرمایه‌گذاری‌های سهامی می‌توانند پرتفوی دارایی‌های شرکت را متنوع کرده و بازده قابل‌توجهی ارائه دهند، که ارزش کلی و ثبات وضعیت مالی شرکت را افزایش می‌دهد.
آیا سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت می‌توانند نقدینگی شرکت را تحت تأثیر قرار دهند؟
بله. درحالی‌که دارایی‌های بلندمدت می‌توانند سلامت مالی شرکت را تقویت کنند، فروش آن‌ها به ارزش بازار معمولاً دشوار است و نقدینگی فوری شرکت را کاهش می‌دهد. شرکتی که بخش زیادی از ترازنامه خود را به دارایی‌های بلندمدت اختصاص داده است، ممکن است در صورت مواجهه با مشکلات جریان نقدی دچار مشکل شود.
سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت چگونه بر استراتژی مالی شرکت تأثیر می‌گذارند؟
دارایی‌های بلندمدت می‌توانند به شرکت کمک کنند تا پرتفوی خود را متنوع کند و جریان درآمدی پایدار ایجاد کند. بسیاری از دارایی‌های بلندمدت—مانند اوراق قرضه و املاک—جریان نقدی قابل‌اعتمادی علاوه بر ارزش به‌دست‌آمده از افزایش قیمت فراهم می‌کنند. این دارایی‌ها می‌توانند یک حاشیه مالی اضافی فراهم کنند اگر کسب‌وکار اصلی شرکت دچار مشکل شود.
آیا سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت می‌توانند اعتبار مالی شرکت را بهبود بخشند؟
بله، پرتفوی قوی از سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت می‌تواند قدرت مالی شرکت را بهبود بخشد، زیرا این دارایی‌ها می‌توانند نقد شوند یا به‌عنوان اهرم برای کمک به پایداری شرکت استفاده شوند. آژانس‌های رتبه‌بندی، دارایی‌های شرکت، از جمله سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، را با بدهی‌ها و جریان نقدی آن مقایسه می‌کنند تا رتبه اعتباری شرکت را محاسبه کنند.
سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت چگونه به سودآوری شرکت کمک می‌کنند؟
برخی از دارایی‌های بلندمدت می‌توانند سودآوری شرکت را به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشند، به‌ویژه اگر درآمد اضافی ایجاد کنند. برای مثال، سرمایه‌گذاری‌های املاک درآمد اجاره‌ای و اوراق قرضه پرداخت‌های بازده ارائه می‌دهند. این جریان‌های نقدی اضافی می‌توانند به شرکت کمک کنند تا تعهدات خود را انجام دهد و سود نهایی خود را بهبود بخشد.
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در ترازنامه شرکت، مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و سایر شرکت‌ها، برای ثبات و رشد مالی حیاتی هستند. با نگه‌داشتن این دارایی‌ها برای بیش از یک سال، شرکت‌ها می‌توانند از طریق سود سهام، درآمد اجاره یا افزایش ارزش سرمایه، درآمد پایداری ایجاد کنند.
این رویکرد سرمایه‌گذاری استراتژیک می‌تواند سلامت مالی شرکت را بهبود بخشد و از گسترش کسب‌وکار حمایت کند.
نظرات کاربران