کارگزار تخفیفی یک کارگزار سهام است که سفارشات خرید و فروش را با نرخ‌های کمیسیون کاهش‌یافته در مقایسه با یک کارگزار خدمات کامل اجرا می‌کند. با این حال، کارگزار تخفیفی برخلاف کارگزار خدمات کامل، مشاوره سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهد یا تحلیل‌هایی به نمایندگی از مشتری انجام نمی‌دهد.
قبل از ظهور فناوری‌های ارتباطی بهتر، تنها افرادی با درآمد سالانه بسیار بالاتر از متوسط می‌توانستند یک کارگزار استخدام کنند و به بازار سهام دسترسی داشته باشند. اینترنت انفجار کارگزاران تخفیفی آنلاین را به همراه داشته است که به افراد با سرمایه کمتر اجازه می‌دهد با هزینه‌های کمتر و سرمایه کمتری معامله کنند. در زمینه بازار سهام، اکثر کارگزاران تخفیفی از طریق پلتفرم‌های آنلاین فعالیت می‌کنند. در نتیجه، کارگزار تخفیفی تقریباً مترادف با کارگزاری‌های آنلاین شده است.
نکات کلیدی
- کارگزار تخفیفی یک کارگزار سهام است که سفارشات خرید و فروش را اجرا می‌کند و برای خدمات خود کمیسیون کم یا بدون کمیسیون دریافت می‌کند.
- کارگزاران تخفیفی مشاوره یا راهنمایی سرمایه‌گذاری که توسط کارگزاران خدمات کامل ارائه می‌شود را ارائه نمی‌دهند.
- کارگزاران تخفیفی آنلاین بخش بزرگی از صنعت فین‌تک را تشکیل می‌دهند.
- انتخاب بین کارگزار تخفیفی یا کارگزار خدمات کامل به دانش سرمایه‌گذاری، تجربه بازار، اهداف مالی و وضعیت مالی فرد بستگی دارد.
- نگهداری سهام به نام خیابانی به این معناست که شما مالک واقعی سهام نیستید. در عوض، کارگزار شما به‌عنوان مالک ثبت شده است و آنها سهام شما را به‌صورت داخلی ردیابی می‌کنند. این می‌تواند در برخی موارد ناشناسی فراهم کند اما ممکن است شما را در معرض خسارات قرار دهد اگر کارگزار ورشکست شود.
درک کارگزاران تخفیفی
کارگزاران تخفیفی سفارشات را با هزینه کمتر اجرا می‌کنند اما معمولاً فقط برای مشتریان خود سفارشات را انجام می‌دهند. این کارگزاران مشاوره شخصی، تحقیق، برنامه‌ریزی مالیاتی و خدمات برنامه‌ریزی املاک را به مشتریان ارائه نمی‌دهند. کارگزاران تخفیفی می‌توانند هزینه‌های کمتری ارائه دهند زیرا این خدمات را ارائه نمی‌دهند و هزینه‌ای برای بستن معاملات با افراد با دارایی بالا صرف نمی‌کنند.
اکثر کارگزاران تخفیفی کسب‌وکار خود را به‌صورت آنلاین اداره می‌کنند، جایی که هزینه‌های سربار پایین است. بسیاری از کارگزاران تخفیفی حتی از سال ۲۰۱۹ به بعد برای انواع خاصی از اوراق بهادار به‌طور کامل از دریافت کمیسیون صرف‌نظر کردند.
کارگزاری‌های تخفیفی در صنعت اوراق بهادار به مشتریان حساب‌هایی ارائه می‌دهند تا سفارشات خود را برای اجرا وارد کنند. این سرمایه‌گذاران معمولاً با یک کارگزار زنده تعامل ندارند. ارتباط در صورت وجود، حداقل است و تنها در اجرای معاملات دخیل است.
نکته مهم: خدمات ارائه‌شده توسط کارگزاران تخفیفی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خودگردان طراحی شده است. پلتفرم‌های تجارت الکترونیکی به گونه‌ای ساخته شده‌اند که برای معامله‌گران فعال با خدمات نموداری و نظارت بر موقعیت سودمند باشند.
انتخاب بین کارگزاران خدمات کامل و تخفیفی
انتخاب بین کارگزار تخفیفی یا کارگزار خدمات کامل به دانش سرمایه‌گذاری، تجربه بازار، اهداف مالی و وضعیت مالی فرد بستگی دارد. کمیسیون‌ها معمولاً بخش قابل‌توجهی از بازده سرمایه‌گذاری و معاملات را به خود اختصاص می‌دهند، بنابراین برخی افراد ترجیح می‌دهند به جای آن از محصولات ارائه‌شده توسط کارگزاران تخفیفی استفاده کنند.
کارگزاران خدمات کامل برای سرمایه‌گذارانی که به مشاوره سرمایه‌گذاری حرفه‌ای نیاز دارند یا برای مدیریت برنامه‌ریزی مالی خود خارج از سرمایه‌گذاری به پشتیبانی نیاز دارند، گزینه بهتری هستند. کارگزاران تخفیفی به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که به‌طور مکرر و فعال اوراق بهادار را خرید و فروش می‌کنند، مفید هستند.
سرمایه‌گذارانی که به‌طور مکرر معامله می‌کنند از کمیسیون‌های پایین‌تر کارگزاران تخفیفی بهره‌مند می‌شوند. سرمایه‌گذارانی که به مشاوره نیاز ندارند، پرتفوی‌های کوچکی دارند یا صرفاً می‌خواهند معاملاتشان اجرا شود نیز معمولاً با استفاده از کارگزاران تخفیفی بهتر عمل می‌کنند.
کارگزاران تخفیفی در صنایع دیگر
کارگزاران تخفیفی همچنین در املاک و مستغلات و سایر حوزه‌های خدمات مالی یافت می‌شوند.
کارگزاران تخفیفی در صنعت املاک و مستغلات به افراد کمک می‌کنند تا املاک را خرید و فروش کنند. این کارگزاران تخفیفی به همان فهرست‌های خانه‌ای که نمایندگان املاک خدمات کامل به آنها دسترسی دارند، دسترسی دارند و به مشتریان کمک می‌کنند تا مستقیماً به آن اطلاعات با پرداخت هزینه دسترسی پیدا کنند. اما آنها مشتری را در فرآیند خرید به شیوه‌ای که یک مشاور املاک سنتی انجام می‌دهد، همراهی نمی‌کنند.
واقعیت مهم:
انجمن ملی مشاوران املاک (NAR) در سال ۲۰۲۴ دعوی قضایی را که توسط فروشندگان خانه مطرح شده بود و بر اساس کمیسیون‌های کارگزاران خدمات کامل بود، تسویه کرد. توافق NAR ارائه پیشنهادهای جبران خسارت کارگزار در سرویس فهرست چندگانه (MLS) را ممنوع می‌کند، اما این توافق بر کارگزاران تخفیفی که با NAR وابسته نیستند تأثیر نمی‌گذارد. این توافق لزوماً هزینه‌های بدهی به یک کارگزار تخفیفی را کاهش نمی‌دهد یا بر آن تأثیر نمی‌گذارد.
کارگزاران تخفیفی همچنین ممکن است محصولات بیمه‌ای بفروشند، اگرچه آنها نیز مشاوره مالی حرفه‌ای ارائه نمی‌دهند.
آیا کارگزاران خدمات کامل باید مجوز داشته باشند؟
کارگزاران خدمات کامل ممکن است نیازی به "مجوز" رسمی نداشته باشند، اما معمولاً باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت‌نام کنند و عضویت در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) را حفظ کنند. ایالت‌ها همچنین ممکن است قوانین اضافی خاص خود را داشته باشند.
کارگزاران خدمات کامل چقدر هزینه دریافت می‌کنند؟
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده نشان می‌دهد که هزینه‌های پایه مرتبط با پرتفوی سرمایه‌گذاری که توسط یک کارگزار خدمات کامل مدیریت می‌شود می‌تواند از ۰.۲۵٪ تا ۱٪ باشد. این ممکن است زیاد به نظر نرسد، اما این هزینه‌ها سالانه پرداخت می‌شوند، بنابراین هزینه شما با افزایش ارزش سرمایه‌گذاری‌هایتان رشد می‌کند.
آیا استفاده از هر نوع کارگزار ضروری است؟
هیچ قانونی نمی‌گوید که شما باید از نوعی کارگزار استفاده کنید، اگرچه اگر دانش زیادی در مورد صنعت ندارید، معامله به‌تنهایی معمولاً ایده خوبی نیست. دو نوع طرح به شما امکان می‌دهند مستقیماً خودتان سرمایه‌گذاری کنید: طرح‌های سهام مستقیم (DSPs) و طرح‌های باز سرمایه‌گذاری سود سهام (DRIPs). هر دو شامل معامله مستقیم با شرکتی است که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید.
هیچ تضمینی وجود ندارد که این طرح‌ها نیز هزینه‌ای دریافت نکنند و DRIPs معمولاً امکان فروش سهام را فراهم نمی‌کنند.
نتیجه‌گیری
کارگزاران تخفیفی سفارشات را با هزینه کمتری برای سرمایه‌گذار اجرا می‌کنند، اما معمولاً فقط سفارشات را برای مشتریان خود انجام می‌دهند. آنها مشاوره یا راهنمایی شخصی ارائه نمی‌دهند. کارگزاران تخفیفی می‌توانند به دلیل عدم ارائه این خدمات، هزینه‌های کمتری ارائه دهند.
شما می‌توانید یک کارگزار تخفیفی پیدا کنید که آنچه را که شما دستور می‌دهید با هزینه کمتری نسبت به یک کارگزار مشاوره‌محور انجام دهد، اما این تنها در صورتی گزینه‌ای مناسب است که دقیقاً بدانید به چه چیزی نیاز دارید و چه می‌خواهید.
نظرات کاربران