سرمایه‌گذاری اخلاقی به عملی اشاره دارد که در آن اصول اخلاقی فرد به عنوان فیلتر اصلی برای انتخاب اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاری اخلاقی به دیدگاه‌های سرمایه‌گذار بستگی دارد. گاهی اوقات سرمایه‌گذاری اخلاقی با سرمایه‌گذاری آگاهانه اجتماعی به طور متقابل استفاده می‌شود؛ با این حال، صندوق‌های آگاهانه اجتماعی معمولاً یک مجموعه دستورالعمل کلی دارند که برای انتخاب پرتفوی استفاده می‌شود، در حالی که سرمایه‌گذاری اخلاقی نتیجه‌ای شخصی‌تر به ارمغان می‌آورد.
نکات کلیدی
- سرمایه‌گذاری اخلاقی عملی است که در آن سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس اصول اخلاقی یا moral انتخاب می‌شوند.
- انتخاب سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس اخلاق هیچ تضمینی برای عملکرد ارائه نمی‌دهد.
- سرمایه‌گذاران اخلاقی معمولاً از سرمایه‌گذاری در سهام‌های گناه (sin stocks)، که شرکت‌هایی هستند که در فعالیت‌های بدنام مانند قمار، الکل، سیگار یا تسلیحات دخیل هستند، اجتناب می‌کنند.
- تجزیه و تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس اخلاق باید شامل بررسی این باشد که آیا اقدامات شرکت با تعهد آن به اخلاق و عملکرد تاریخی، کنونی و پیش‌بینی‌شده آن هم‌راستا است یا خیر.
درک سرمایه‌گذاری اخلاقی
سرمایه‌گذاری اخلاقی به فرد قدرت می‌دهد تا سرمایه خود را به سمت شرکت‌هایی تخصیص دهد که شیوه‌ها و ارزش‌هایشان با باورهای شخصی او هم‌راستا هستند. برخی باورها ریشه در اصول زیست‌محیطی، مذهبی یا سیاسی دارند. برخی سرمایه‌گذاران ممکن است انتخاب کنند که صنایع خاصی را حذف کنند یا بیش از حد به بخش‌هایی تخصیص دهند که با دستورالعمل‌های اخلاقی فرد مطابقت دارند.
به عنوان مثال، برخی سرمایه‌گذاران اخلاقی از سهام‌های گناه، که شرکت‌هایی هستند که در فعالیت‌های به طور سنتی غیراخلاقی یا غیرمmoral مانند قمار، الکل یا تسلیحات دخیل هستند یا عمدتاً با آنها سروکار دارند، اجتناب می‌کنند. انتخاب سرمایه‌گذاری بر اساس ترجیحات اخلاقی نشان‌دهنده عملکرد سرمایه‌گذاری نیست.
برای شروع، سرمایه‌گذاران باید با دقت بررسی و مستند کنند که از کدام سرمایه‌گذاری‌ها باید اجتناب کنند و کدام‌یک مورد علاقه هستند. تحقیق برای تعیین دقیق اینکه آیا یک سرمایه‌گذاری یا گروهی از سرمایه‌گذاری‌ها با اخلاق فرد مطابقت دارد، به ویژه هنگام سرمایه‌گذاری در یک شاخص یا صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، ضروری است.
تاریخچه سرمایه‌گذاری اخلاقی
اغلب، مذهب بر سرمایه‌گذاری اخلاقی تأثیر می‌گذارد. هنگامی که مذهب انگیزه است، صنایعی که عملیات و شیوه‌هایشان با اصول مذهب مخالف هستند، کنار گذاشته می‌شوند. اولین نمونه ثبت‌شده از سرمایه‌گذاری اخلاقی در آمریکا توسط کوئیکرها در قرن هجدهم بود، که اعضا را از صرف وقت یا پول در تجارت برده منع کردند.
در همان دوران، جان وسلی، یکی از بنیان‌گذاران متدیسم، اهمیت خودداری از سرمایه‌گذاری در صنایعی که به همسایه آسیب می‌رسانند، مانند کارخانه‌های شیمیایی، را تبلیغ می‌کرد. نمونه دیگری از رژیم سرمایه‌گذاری اخلاقی مبتنی بر مذهب در بانکداری اسلامی دیده می‌شود، که از سرمایه‌گذاری در الکل، قمار، گوشت خوک و سایر موارد ممنوعه خودداری می‌کند.
واقعیت مهم:
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک امانا محصولات سرمایه‌گذاری‌ای ارائه می‌دهد که به اصول بانکداری اسلامی پایبند هستند، مانند ممنوعیت قمار (میسر)، پرداخت یا دریافت بهره (ربا)، و دریافت پول بیشتر برای پرداخت‌های دیرهنگام (مرابحه).
در قرن بیستم، سرمایه‌گذاری اخلاقی بر اساس دیدگاه‌های اجتماعی مردم، بیش از دیدگاه‌های مذهبی، شتاب گرفت. سرمایه‌گذاری‌های اخلاقی تمایل دارند که با فضای سیاسی و روندهای اجتماعی زمان هم‌راستا شوند. در ایالات متحده در دهه‌های ۱۹۶۰ و ۷۰، سرمایه‌گذاران اخلاقی بر شرکت‌ها و سازمان‌هایی تمرکز داشتند که برابری و حقوق کارگران را ترویج می‌کردند و از آنهایی که از جنگ ویتنام حمایت می‌کردند یا از آن سود می‌بردند، دوری می‌کردند.
از دهه ۱۹۹۰، سرمایه‌گذاری‌های اخلاقی به شدت بر مسائل زیست‌محیطی متمرکز شدند. سرمایه‌گذاران اخلاقی از شرکت‌های زغال‌سنگ و سوخت‌های فسیلی فاصله گرفتند و به سمت شرکت‌هایی که از انرژی پاک و پایدار حمایت می‌کردند حرکت کردند. امروزه، سرمایه‌گذاری اخلاقی همچنان عمدتاً بر تأثیرات بر محیط‌زیست و جامعه متمرکز است.
چگونه به صورت اخلاقی سرمایه‌گذاری کنیم
علاوه بر تجزیه و تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها با استفاده از استانداردهای اخلاقی، باید عملکرد تاریخی، کنونی و پیش‌بینی‌شده سرمایه‌گذاری نیز بررسی شود. برای بررسی اینکه آیا سرمایه‌گذاری مناسب است و پتانسیل کسب بازده قابل توجهی دارد، مرور تاریخچه و امور مالی شرکت ضروری است. همچنین تأیید تعهد شرکت به شیوه‌های اخلاقی مهم است.
بیانیه مأموریت یک شرکت ممکن است با ارزش‌ها و باورهای سرمایه‌گذار هم‌راستا باشد، اما شیوه‌های آن ممکن است برخلاف آنها باشد. به عنوان مثال، انرون را در نظر بگیرید که یک سند کد اخلاق ۶۴ صفحه‌ای منتشر و توزیع کرد و تعهد خود به صداقت و اخلاق را برجسته کرد. با این حال، ثابت شد که نه تنها به سیاست‌های خود پایبند نبودند، بلکه مجموعه‌ای از قوانین را نیز نقض کردند.
نظرات کاربران