سود قبل از مالیات چیست؟

سود قبل از مالیات (EBT) معیاری از عملکرد مالی یک شرکت است که تأثیر مالیات‌ها را حذف می‌کند. این امر مقایسه عملکرد واقعی شرکت با همتایانش که در حوزه‌های مالیاتی مختلف فعالیت می‌کنند را آسان‌تر می‌کند.

EBT با کسر تمام هزینه‌ها به جز مالیات‌ها از کل درآمد شرکت محاسبه می‌شود. این معیار به‌عنوان یک آیتم در صورت سود و زیان شرکت‌های عمومی ظاهر می‌شود.

EBT گاهی به‌عنوان درآمد قبل از مالیات، سود قبل از مالیات یا درآمد پیش از کسر مالیات‌ها نامیده می‌شود.

نکات کلیدی

• EBT مالیات‌ها را از درآمد شرکت کسر می‌کند تا مقایسه دقیق‌تری بین شرکت و همتایان صنعت آن فراهم شود.
• شرکت‌های آمریکایی ممکن است بسته به محل فعالیت خود، نرخ‌های مالیاتی ایالتی متفاوتی پرداخت کنند.
• معیارهای دیگر سود شامل سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) و سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک نرم‌افزار (EBITDA) هستند.

درک سود قبل از مالیات (EBT)

EBT پولی است که شرکت قبل از کسر هزینه‌های مالیاتی به‌صورت داخلی حفظ می‌کند. این یک معیار حسابداری از سودهای عملیاتی و غیرعملیاتی شرکت است.

همه شرکت‌ها EBT را به یک روش محاسبه می‌کنند و این یک «نسبت خالص» است، به این معنا که تنها از اعداد موجود در صورت سود و زیان استفاده می‌کند. تحلیلگران و حسابداران EBT را از طریق این صورت مالی خاص محاسبه می‌کنند و هزینه کالاهای فروخته‌شده (COGS)، بهره، استهلاک، هزینه‌های عمومی و اداری و سایر هزینه‌های عملیاتی را از فروش ناخالص کسر می‌کنند.

نکته مهم: 

EBT گاهی به‌عنوان درآمد پیش از کسر مالیات‌ها یا چیزی مشابه ظاهر می‌شود و درست بالای آیتم سود خالص در صورت سود و زیان یافت می‌شود.

مثال EBT

اگر شرکتی در ماه ژانویه 30 ویجت را به قیمت هر کدام 1000 دلار بفروشد، درآمد آن برای این دوره 30,000 دلار است. سپس شرکت هزینه کالاهای فروخته‌شده (COGS) خود را ارزیابی کرده و این عدد را از درآمد 30,000 دلاری کسر می‌کند. اگر هزینه تولید هر ویجت برای شرکت 100 دلار باشد، COGS برای ژانویه 3000 دلار است. این بدان معناست که درآمد ناخالص آن 27,000 دلار است (30,000 دلار - 3000 دلار = 27,000 دلار).

پس از تعیین درآمد ناخالص، شرکت تمام هزینه‌های عملیاتی خود را جمع‌آوری کرده و این رقم را از درآمد ناخالص کسر می‌کند. هزینه‌های عملیاتی یک شرکت ممکن است شامل هرگونه هزینه مرتبط با فعالیت‌های روزانه، مانند حقوق و دستمزد، اجاره و سایر هزینه‌های سربار باشد.

اگر شرکت یک شرکت فناوری با سرمایه‌گذاری قابل‌توجه در سرمایه انسانی باشد، ممکن است ماهیانه 10,000 دلار حقوق و 1000 دلار اجاره ماهیانه داشته باشد. با کسر این 11,000 دلار هزینه سربار کل از درآمد ناخالص و همچنین 1000 دلار هزینه بهره، EBT برابر با 15,000 دلار خواهد بود.

EBT به‌عنوان ابزاری برای مقایسه

EBT حیاتی است زیرا اثر مالیات‌ها را هنگام مقایسه کسب‌وکارها حذف می‌کند. برای مثال، در حالی که شرکت‌های مستقر در آمریکا در سطح فدرال نرخ مالیاتی یکسانی دارند، ممکن است در سطح ایالتی نرخ‌های مالیاتی متفاوتی داشته باشند.

از آنجا که شرکت‌ها ممکن است در ایالت‌های مختلف نرخ‌های مالیاتی متفاوتی پرداخت کنند، EBT به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد سودآوری شرکت‌های مشابه در حوزه‌های مالیاتی مختلف را مقایسه کنند. علاوه بر این، EBT برای محاسبه معیارهای عملکرد مانند حاشیه سود قبل از مالیات استفاده می‌شود.

چگونه سود قبل از مالیات (EBT) را محاسبه کنم؟

EBT را می‌توان به روش‌های زیر محاسبه کرد:

• درآمد – تمام هزینه‌های عملیاتی، از جمله هزینه کالاهای فروخته‌شده، هزینه‌های فروش، عمومی و اداری، و استهلاک و استهلاک نرم‌افزار
• سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) – هزینه بهره
• سود خالص + مالیات‌ها

آیا سود قبل از مالیات همان درآمد قبل از مالیات است؟

بله. درآمد قبل از مالیات یا سود قبل از مالیات به همان معنای سود قبل از مالیات (EBT) است. این اصطلاحات به‌صورت قابل‌تعویض استفاده می‌شوند.

تفاوت بین EBT، EBIT و EBITDA چیست؟

سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) و سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک نرم‌افزار (EBITDA) لایه‌های بیشتری از قابلیت مقایسه را با افزودن موارد بیشتری فراهم می‌کنند. در حالی که EBT فقط هزینه‌های مالیاتی را به سود خالص اضافه می‌کند، EBIT هزینه‌های بهره را نیز اضافه می‌کند. و EBITDA یک قدم فراتر می‌رود و استهلاک و استهلاک نرم‌افزار را نیز اضافه می‌کند.

چرا؟ زیرا بهره، استهلاک و استهلاک نرم‌افزار، مانند مالیات‌ها، هزینه‌هایی هستند که لزوماً توانایی شرکت در تولید سود از عملیات خود را منعکس نمی‌کنند.

نتیجه‌گیری

EBT یک روش مفید برای مقایسه سودآوری شرکت‌های مشابهی است که در حوزه‌های مالیاتی مختلف فعالیت می‌کنند. نرخ‌های مالیاتی عملکرد را منعکس نمی‌کنند و می‌توانند در مرزهای مختلف به‌طور قابل‌توجهی متفاوت باشند، که EBT را به معیاری مؤثرتر از سود خالص برای ارزیابی توانایی شرکت در تولید سود از عملیات خود نسبت به همتایانش تبدیل می‌کند.