سیستم بانک فدرال وام مسکن (FHLB) شبکه‌ای از ۱۱ بانک منطقه‌ای در ایالات متحده است که به دیگر بانک‌ها و وام‌دهندگان وام مسکن بودجه ارائه می‌دهد تا از تأمین مالی مسکن و توسعه جوامع حمایت کند.
سیستم بانک فدرال وام مسکن (FHLB) کنسرسیومی از ۱۱ بانک منطقه‌ای در سراسر ایالات متحده است که جریان نقدینگی قابل اعتمادی را به دیگر بانک‌ها و وام‌دهندگان وام مسکن ارائه می‌دهد تا تأمین مالی مسکن، زیرساخت‌ها، توسعه اقتصادی و سایر نیازهای فردی و اجتماعی را حمایت کند. آژانس مالی فدرال مسکن (FHFA) بر FHLB نظارت دارد.
گرچه یک نهاد دولتی بر خود FHLB نظارت می‌کند و مأموریت آن منعکس‌کننده هدفی عمومی است، هر بانک در شبکه FHLB به‌صورت خصوصی سرمایه‌گذاری شده و هیچ بودجه دولتی دریافت نمی‌کند.
نکات کلیدی
- FHLB شبکه‌ای از ۱۱ بانک منطقه‌ای است که به دیگر بانک‌ها نقدینگی ارائه می‌دهد تا جریان پول به مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها ادامه یابد.
- FHLB در دوران رکود بزرگ توسط دولت فدرال ایجاد شد.
- FHLB هیچ بودجه‌ای از مالیات‌دهندگان دریافت نمی‌کند: بانک‌های آن تعاونی‌های خصوصی هستند.
- بانک‌های FHLB عمدتاً از طریق صدور اوراق قرضه‌ای به نام تعهدات تلفیقی بودجه جمع‌آوری می‌کنند.
- بانک‌های FHLB بر تأمین مالی وام مسکن و سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با جوامع تمرکز دارند و وام‌های کم‌هزینه‌ای ارائه می‌دهند که بانک‌های عضو می‌توانند به مشتریان خود منتقل کنند.
نحوه عملکرد سیستم بانک فدرال وام مسکن (FHLB)
۱۱ بانک منطقه‌ای تشکیل‌دهنده سیستم بانک فدرال وام مسکن (FHLB)، که به‌عنوان FHLBanks شناخته می‌شوند، به‌صورت شرکت‌های خصوصی سرمایه‌گذاری شده, به‌ویژه تعاونی‌ها, ساختاربندی شده‌اند. این بانک‌ها متعلق به اعضای خود هستند، یعنی مؤسسات مالی محلی که سهام FHLBank را خریداری می‌کنند. این مؤسسات باید به‌عنوان شرط عضویت در وام‌دهی املاک فعالیت داشته باشند. به‌عنوان تعاونی، FHLBanks هیچ مالیات بر درآمد فدرال یا ایالتی پرداخت نمی‌کنند.
کدام بانک‌ها بخشی از سیستم بانک فدرال وام مسکن هستند؟
۱۱ بانک سیستم FHLB در سراسر کشور پراکنده هستند. هر یک از آن‌ها یک منطقه جغرافیایی متشکل از چندین ایالت را پوشش می‌دهد. این ۱۱ FHLBank شامل موارد زیر هستند:
- بانک فدرال وام مسکن آتلانتا
- بانک فدرال وام مسکن بوستون
- بانک فدرال وام مسکن شیکاگو
- بانک فدرال وام مسکن سینسیناتی
- بانک فدرال وام مسکن دالاس
- بانک فدرال وام مسکن دس موینز
- بانک فدرال وام مسکن ایندیاناپولیس
- بانک فدرال وام مسکن نیویورک
- بانک فدرال وام مسکن پیتسبورگ
- بانک فدرال وام مسکن سانفرانسیسکو
- بانک فدرال وام مسکن توپکا
۶,۵۰۰
تعداد تقریبی بانک‌ها، اتحادیه‌های اعتباری، شرکت‌های بیمه، مؤسسات پس‌انداز و مؤسسات مالی توسعه اجتماعی تأییدشده که عضو FHLB هستند و از آن بودجه دریافت می‌کنند.
خدمات FHLB
به‌عنوان تعاونی، FHLBanks هزینه‌ها و سربارهای متوسطی را حفظ می‌کنند که در نرخ سودی که از بانک‌های عضو خود دریافت می‌کنند منعکس می‌شود. این بدان معناست که بانک‌های عضو به وام‌های کم‌هزینه دسترسی دارند که به نوبه خود به مشتریان خود وام می‌دهند.
تمرکز اصلی FHLBanks تأمین مالی املاک است. برخلاف دیگر شرکت‌های تحت حمایت دولت (GSEs) مانند فانی می و فردی مک، FHLBanks وام‌های مسکن را تضمین یا بیمه نمی‌کنند. در عوض، FHLBanks به‌عنوان "بانک برای بانک‌ها" عمل می‌کنند و وام‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت، که به‌عنوان "پیش‌پرداخت" شناخته می‌شوند، به اعضای خود ارائه می‌دهند، همچنین کمک‌های مالی و وام‌های تخصصی با هدف افزایش مسکن مقرون‌به‌صرفه و توسعه اقتصادی. در برخی موارد، FHLBanks همچنین بازار ثانویه‌ای برای اعضایی که علاقه‌مند به فروش وام‌های مسکن هستند فراهم می‌کنند.
FHLBanks در برنامه‌های فدرال مختلفی شرکت کرده و از طریق آن‌ها فعالیت می‌کنند. این برنامه‌ها شامل برنامه مسکن مقرون‌به‌صرفه، برنامه سرمایه‌گذاری اجتماعی، برنامه تأمین مالی مشارکت وام مسکن و برنامه خرید وام مسکن هستند.
حدود ۸۰ درصد از مؤسسات وام‌دهنده ایالات متحده به FHLBanks وابسته هستند.
چگونه بانک‌های فدرال وام مسکن تأمین مالی می‌شوند
FHLBanks برای جمع‌آوری بودجه، اوراق قرضه، اسناد تخفیف و سایر اشکال بدهی مدت‌دار را در بازارهای سرمایه منتشر می‌کنند. این‌ها به‌عنوان تعهدات تلفیقی شناخته می‌شوند.
دفتر مالی FHLB صدور بدهی را برای تمام ۱۱ FHLBank مدیریت می‌کند. در حالی که هر ابزار بدهی به‌صورت جداگانه توسط هر بانک صادر می‌شود، به‌صورت جمعی توسط تمام بانک‌های سیستم پشتیبانی می‌شود و سرمایه‌گذاری با ریسک کمتری را فراهم می‌کند.
مهم:
در تاریخ ۲۳ ژوئن ۲۰۲۱، دیوان عالی ایالات متحده حکم داد که رئیس آژانس مالی فدرال مسکن (FHFA)، که بر FHLB نظارت دارد، می‌تواند بدون دلیل برکنار شود. بعداً در همان روز، رئیس‌جمهور جو بایدن، مارک کالابریا، مدیر منصوب‌شده توسط ترامپ را برکنار کرد و ساندرا ال. تامپسون را به‌عنوان مدیر موقت منصوب کرد. تامپسون بعداً توسط سنای ایالات متحده تأیید شد و در ژوئن ۲۰۲۲ به‌عنوان مدیر سوگند یاد کرد.
تاریخچه سیستم FHLB
سیستم FHLB در پاسخ به رکود بزرگ، که اقتصاد ایالات متحده—به‌ویژه صنعت بانکی—را ویران کرد، توسعه یافت. این سیستم توسط قانون بانک فدرال وام مسکن سال ۱۹۳۲ ایجاد شد، اولین مورد از مجموعه‌ای از لوایح که به دنبال دسترس‌پذیر کردن مالکیت خانه برای تعداد بیشتری از آمریکایی‌ها بودند. منطق این بود که با ارائه بودجه کم‌هزینه به بانک‌ها برای وام‌های مسکن، احتمال بیشتری وجود دارد که آن‌ها وام بدهند، در نتیجه افراد راحت‌تر می‌توانند برای خرید خانه پول قرض کنند و این امر بازار املاک مسکونی را تحریک می‌کند.
FHLB در ابتدا شامل ۱۲ بانک عمده‌فروشی منطقه‌ای مستقل (مشابه ۱۲ بانک فدرال رزرو منطقه‌ای) بود. این قانون ۱۲۵ میلیون دلار بودجه کل برای آن‌ها فراهم کرد. با این حال، در سال ۲۰۱۵، بانک‌های سیاتل و دس موینز ادغام شدند و تعداد کل FHLBanks به ۱۱ بانک کنونی کاهش یافت.
این قانون همچنین هیئت بانک فدرال وام مسکن را برای نظارت بر سیستم ایجاد کرد. این هیئت در سال ۱۹۸۹ منحل شد و مسئولیت نظارت به هیئت مالی فدرال مسکن (FHFB) و مسئولیت تنظیم به دفتر نظارت بر پس‌انداز (OTS) منتقل شد. از سال ۲۰۰۸، FHLB توسط آژانس مالی فدرال مسکن، که توسط قانون مسکن و بهبود اقتصادی (HERA) ایجاد شد، تنظیم می‌شود.
برای بخش عمده‌ای از تاریخ ۸۹ ساله FHLB، مؤسسات پس‌انداز و وام بر اعضای مؤسسات مالی آن تسلط داشتند. تعداد آن‌ها در دهه‌های ۱۹۸۰ و ۹۰ پس از بحران پس‌انداز و وام کاهش یافت. در قرن بیست و یکم، بانک‌های تجاری (که از سال ۱۹۸۹ اجازه عضویت در سیستم را پیدا کردند) و شرکت‌های بیمه بخش عمده‌ای از عضویت را تشکیل داده‌اند.
تأثیر سیستم بانک فدرال وام مسکن
حامیان سیستم FHLB استدلال می‌کنند که این سیستم نقش مهمی در جریان مداوم بودجه به بازار وام مسکن مسکونی ایفا می‌کند و مسکن و مالکیت خانه را برای میلیون‌ها نفر ممکن می‌سازد. FHLBanks همچنین بودجه‌ای برای املاک اجاره‌ای، کسب‌وکارهای کوچک و سایر ابتکارات توسعه محله فراهم می‌کنند که منجر به رشد اقتصادی و اشتغال، جوامع محلی قوی‌تر و کیفیت کلی زندگی بالاتر می‌شود.
با این حال، منتقدان ادعا می‌کنند که FHLB از طریق استفاده از برنامه‌های یارانه‌ای فدرال، اقتصاد عرضه و تقاضای پایه بازار مسکن را تحریف می‌کند. آن‌ها استدلال می‌کنند که تأمین مالی از طریق FHLB وام‌دهی غیرمسئولانه و چرخه املاک مسکونی با رونق‌ها و رکودهای ناپایدارتر را تشویق می‌کند.
۱.۳ تریلیون دلار
مقدار کل دارایی‌های ترکیبی FHLBanks تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۳، آخرین رقم تا ۲۷ ژوئن ۲۰۲۴.
همچنین نگرانی‌هایی وجود دارد که رشد اخیر در اعضای FHLB و وابستگی فزاینده به بودجه FHLB، همراه با افزایش ارتباط سیستم مالی، می‌تواند به این معنا باشد که هرگونه مشکلی در میان FHLBanks می‌تواند به‌طور گسترده‌تری در بازارهای سرمایه و اقتصاد گسترش یابد.
FHLBanks در طول سال‌ها مشکلات مالی خود را داشته‌اند—در واقع، ناتوانی در جبران زیان‌های سرمایه‌ای باعث شد که FHLB سیاتل با FHLB دس موینز ادغام شود. با این حال، عملکرد کلی آن‌ها همچنان قوی است. به‌عنوان مثال، در طول بحران مالی سال ۲۰۰۸ ناشی از وام‌های مسکن ساب‌پرایم، FHLBanks نیازی به کمک‌های مالی دولتی نداشتند، برخلاف GSEهای دیگر مانند فانی می و فردی مک. در واقع، در حالی که منابع دیگر تأمین مالی خشک شدند، آن‌ها وام‌دهی خود را افزایش دادند.
آیا سیستم FHLB یک آژانس دولتی یا بانک است؟
سیستم بانک فدرال وام مسکن (FHLB) به‌طور کلی به‌عنوان یک نهاد تحت حمایت دولت طراحی شده برای حمایت از سرمایه‌گذاری‌های اجتماعی و وام‌دهی مسکن ایجاد شد. این یک آژانس نیست، بلکه توسط قانون بانک فدرال وام مسکن ایجاد شده است.
چند بانک فدرال وام مسکن وجود دارد؟
FHLB یک بانک واحد نیست. این شبکه‌ای از ۱۱ بانک منطقه‌ای است که به دیگر بانک‌ها نقدینگی ارائه می‌دهد تا از آن استفاده کنند.
آیا سیستم FHLB به افراد وام می‌دهد؟
خیر، بانک‌های سیستم FHLB به مؤسسات وام‌دهنده دیگر وام می‌دهند، عمدتاً برای حمایت از وام‌های املاک.
نتیجه‌گیری
سیستم بانک فدرال وام مسکن (FHLB) شامل ۱۱ بانک منطقه‌ای ایالات متحده است که تأمین نقدینگی منظمی به دیگر بانک‌ها و وام‌دهندگان ارائه می‌دهد. جریان ثابت بودجه، این مؤسسات مالی را قادر می‌سازد تا سرمایه‌ای برای تأمین مالی نیازهای مختلف فردی و اجتماعی، از جمله مسکن، زیرساخت‌ها و توسعه اقتصادی فراهم کنند. یک نهاد دولتی بر FHLB نظارت دارد. با این حال، بانک‌های این گروه به‌صورت خصوصی سرمایه‌گذاری شده و هیچ بودجه دولتی دریافت2294 نمی‌کنند.
نظرات کاربران