سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت چیست؟

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، که به‌عنوان اوراق بهادار قابل‌معامله یا سرمایه‌گذاری‌های موقت نیز شناخته می‌شوند، سرمایه‌گذاری‌های مالی هستند که معمولاً ظرف پنج سال به‌راحتی به پول نقد تبدیل می‌شوند. بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت پس از دوره‌ای تنها سه تا دوازده ماه فروخته یا به پول نقد تبدیل می‌شوند. برخی نمونه‌های رایج سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت شامل گواهی‌های سپرده (CDs)، حساب‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه هستند. معمولاً این سرمایه‌گذاری‌ها دارایی‌ها یا وسایل سرمایه‌گذاری با کیفیت بالا و نقدشوندگی بالا هستند. سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت همچنین ممکن است به‌طور خاص به دارایی‌های مالی از نوع مشابه، اما با چند الزام اضافی اشاره داشته باشند که توسط یک شرکت نگهداری می‌شوند. این سرمایه‌گذاری‌ها که در حسابی جداگانه ثبت شده و در بخش دارایی‌های جاری ترازنامه شرکت فهرست می‌شوند، سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که انتظار می‌رود ظرف یک سال به پول نقد تبدیل شوند. سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت در مقابل سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت قرار می‌گیرند.

نکات کلیدی

• سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت همچنین می‌توانند به دارایی‌هایی اشاره داشته باشند که یک شرکت مالک آنهاست اما قصد دارد ظرف یک سال بفروشد.
• نمونه‌های رایج سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت شامل گواهی‌های سپرده (CDs)، حساب‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه هستند.
• اگرچه سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت معمولاً نرخ بازده پایین‌تری ارائه می‌دهند، اما نقدشوندگی بالایی دارند و به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری برای برداشت سریع پول در صورت نیاز می‌دهند.
• هرگونه افزایش یا کاهش در ارزش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یک شرکت مستقیماً در صورت سود و زیان آن شرکت برای آن سه‌ماهه منعکس می‌شود.

چگونه سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت کار می‌کنند

هدف از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت—چه برای شرکت‌ها و چه برای سرمایه‌گذاران فردی یا نهادی—حفاظت از سرمایه است در حالی که بازدهی مشابه صندوق شاخص اسناد خزانه یا معیاری مشابه دیگر تولید می‌کند. شرکت‌هایی که در موقعیت نقدینگی قوی قرار دارند، یک حساب سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت در ترازنامه خود خواهند داشت. در نتیجه، شرکت می‌تواند پول نقد اضافی خود را در سهام، اوراق قرضه یا معادل‌های نقدی سرمایه‌گذاری کند تا بهره‌ای بالاتر از آنچه از یک حساب پس‌انداز معمولی به دست می‌آید، کسب کند. دو الزام اساسی برای اینکه یک شرکت بتواند یک سرمایه‌گذاری را به‌عنوان کوتاه‌مدت طبقه‌بندی کند وجود دارد. اول، باید نقدشونده باشد، مانند سهامی که در یک بورس عمده فهرست شده و به‌طور مکرر معامله می‌شود یا اوراق قرضه خزانه ایالات متحده. دوم، مدیریت باید قصد داشته باشد که امنیت را در دوره‌ای نسبتاً کوتاه، مانند ۱۲ ماه، بفروشد. اوراق بهادار بدهی قابل‌معامله، که به‌عنوان "کاغذ کوتاه‌مدت" نیز شناخته می‌شوند و ظرف یک سال یا کمتر سررسید می‌شوند، مانند اسناد خزانه ایالات متحده و کاغذ تجاری، نیز به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت محسوب می‌شوند. اوراق بهادار سهام قابل‌معامله شامل سرمایه‌گذاری در سهام عادی و ممتاز است. اوراق بهادار بدهی قابل‌معامله می‌توانند شامل اوراق قرضه شرکتی—یعنی اوراق قرضه‌ای که توسط شرکت دیگری منتشر شده‌اند—باشند، اما آنها نیز باید دارای تاریخ سررسید کوتاه باشند و برای اینکه نقدشونده تلقی شوند، باید به‌طور فعال معامله شوند.

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت در مقابل سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت که برای خرید و نگهداری به مدت حداقل یک سال طراحی شده‌اند، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت با آگاهی از اینکه به‌سرعت فروخته خواهند شد، خریداری می‌شوند. معمولاً سرمایه‌گذاران بلندمدت مایل به پذیرش سطح بالاتری از نوسانات یا ریسک هستند، با این ایده که این "نوسانات" در نهایت در یک دوره طولانی هموار می‌شوند—البته تا زمانی که سرمایه‌گذاری در مسیری مثبت رشد کند.

واقعیت مهم: سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت همچنین توسط افرادی استفاده می‌شوند که می‌توانند پول خود را کنار بگذارند و نیاز فوری به آن ندارند (مانند خرید خودرو یا خانه).

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت به پایداری پرتفوی سرمایه‌گذار کمک می‌کنند. اگرچه معمولاً نسبت به سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص در طول زمان نرخ بازده پایین‌تری ارائه می‌دهند، اما سرمایه‌گذاری‌های بسیار نقدشونده‌ای هستند که به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری برای کسب درآمد و برداشت سریع آن در صورت نیاز می‌دهند. برای یک کسب‌وکار، سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت تا زمانی که فروخته نشوند به‌عنوان درآمد محسوب نمی‌شوند. این بدان معناست که شرکت‌هایی که تصمیم به نگهداری یا سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت دارند، هرگونه نوسان در قیمت را به نرخ بازار محاسبه می‌کنند. این یعنی سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدتی که ارزششان کاهش می‌یابد، به‌عنوان زیان برای شرکت در صورت سود و زیان ثبت می‌شوند.

مزایا

• سودهای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت مستقیماً در صورت سود و زیان منعکس می‌شوند.
• سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت ریسک کمتری دارند و گزینه‌های پایداری هستند.
• سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت به تنوع‌بخشی انواع درآمد در صورت نوسانات بازار کمک می‌کنند.

معایب

• سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت معمولاً نرخ بازده پایین‌تری دارند.
• هرگونه کاهش در ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت مستقیماً بر درآمد خالص یک کسب‌وکار تأثیر می‌گذارد.

نمونه‌های سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت

برخی از سرمایه‌گذاری‌ها و استراتژی‌های کوتاه‌مدت رایج که توسط شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران فردی استفاده می‌شوند شامل موارد زیر است:

• گواهی‌های سپرده (CDs): این سپرده‌ها توسط بانک‌ها ارائه می‌شوند و معمولاً نرخ بهره بالاتری پرداخت می‌کنند زیرا پول را برای دوره‌ای مشخص قفل می‌کنند. این دوره‌ها معمولاً از چند ماه تا پنج سال متغیر است. آنها تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار توسط FDIC بیمه شده‌اند.
• حساب‌های بازار پول: بازده این حساب‌های بیمه‌شده توسط FDIC از حساب‌های پس‌انداز معمولی بیشتر است، اما نیاز به حداقل سرمایه‌گذاری دارند. توجه داشته باشید که حساب‌های بازار پول با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بازار پول که توسط FDIC بیمه نشده‌اند، متفاوت هستند.
• خزانه‌داری‌ها: انواع مختلفی از این اوراق قرضه صادرشده توسط دولت وجود دارد، مانند اسناد، قبوض، اسناد با نرخ شناور و اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم خزانه (TIPS).
• صندوق‌های اوراق قرضه: این صندوق‌ها که توسط مدیران دارایی حرفه‌ای/شرکت‌های سرمایه‌گذاری ارائه می‌شوند، برای بازه زمانی کوتاه‌تر مناسب‌تر هستند و می‌توانند بازده‌ای بالاتر از میانگین برای ریسک ارائه دهند. فقط مراقب هزینه‌ها باشید.
• اوراق قرضه شهری: این اوراق که توسط آژانس‌های محلی، ایالتی یا غیرفدرال صادر می‌شوند، می‌توانند بازده بالاتری ارائه دهند و مزایای مالیاتی داشته باشند زیرا اغلب از مالیات بر درآمد معاف هستند.
• وام‌دهی همتا به همتا (P2P): پول نقد اضافی می‌تواند از طریق یکی از این پلتفرم‌های وام‌دهی که وام‌گیرندگان را به وام‌دهندگان متصل می‌کنند، به کار گرفته شود.
• حساب‌های Roth IRA: برای افراد، این وسایل می‌توانند انعطاف‌پذیری و انواع مختلفی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری ارائه دهند. contributions به Roth IRAها را می‌توان در هر زمان بدون جریمه یا مالیات برداشت کرد، اما سودها خیر.

مهم: اگر پول نقد اضافی دارید، استفاده از آن برای بازپرداخت بدهی‌های با بهره بالاتر ممکن است سودمندتر از سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت با ریسک پایین اما بازده پایین باشد.

نمونه واقعی از سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت

در گزارش سه‌ماهه مایکروسافت در تاریخ ۲۱ آوریل ۲۰۲۲، این شرکت اعلام کرد که ۹۲.۲ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در ترازنامه خود دارد. بزرگ‌ترین بخش آن اوراق بهادار دولتی ایالات متحده به ارزش ۷۸.۴ میلیارد دلار بود. این شامل اوراق/اسناد شرکتی به ارزش ۱۱.۷ میلیارد دلار، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن/دارایی به ارزش ۵۹۰ میلیون دلار، اوراق قرضه دولتی خارجی به ارزش ۵۰۱ میلیون دلار، اوراق بهادار شهری به ارزش ۲۶۹ میلیون دلار و گواهی‌های سپرده (CDs) به ارزش ۲ میلیارد دلار بود.

بهترین سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت کدامند؟

برخی از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت شامل گواهی‌های سپرده کوتاه‌مدت، حساب‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه هستند. نرخ‌های بهره یا بازده فعلی آنها را بررسی کنید تا ببینید کدام برای شما بهترین است.

کجا می‌توانم برای ۶ ماه سرمایه‌گذاری کنم؟

وسایل سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت رایج شامل گواهی‌های سپرده شش‌ماهه، حساب‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه هستند.

بهترین راه برای سرمایه‌گذاری ۵,۰۰۰ دلار چیست؟

بر اساس تجربه و تحمل ریسک، سرمایه‌گذاران در این سؤال نظرات متفاوتی دارند. با این حال، بسیاری از تحلیلگران مالی می‌گویند بهترین راه برای سرمایه‌گذاری ۵,۰۰۰ دلار این است که آن را در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق قابل‌معامله در بورس که شاخص S&P 500 را دنبال می‌کند قرار دهید و آن را برای بلندمدت نگه دارید.

با پول کم در چه چیزی می‌توان سرمایه‌گذاری کرد؟

افرادی که فقط مقدار کمی پول نقد دارند، گزینه‌های زیادی دارند. آنها می‌توانند پول را در هر سرمایه‌گذاری که نیاز به حداقل موجودی ندارد، مانند برخی حساب‌های پس‌انداز، سهام کسری یک صندوق شاخص یا حتی سهام، اوراق قرضه و گواهی‌های سپرده ارزان‌تر قرار دهند.

خط پایانی

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت می‌توانند برای سرمایه‌گذاران فردی و شرکت‌هایی که به دنبال گزینه‌های نقدشونده و پایدار برای افزایش ثروت خود هستند، سرمایه‌گذاری‌های عالی باشند. گزینه‌ها فراوان هستند: از گواهی‌های سپرده تا اوراق قرضه و حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، فقط به هر سرمایه‌گذار بستگی دارد که تحقیق خود را انجام دهد.