گواهی سپرده با نرخ متغیر چیست؟

گواهی سپرده با نرخ متغیر (CD) چیست؟

گواهی سپرده با نرخ متغیر (CD) نوعی حساب پس‌انداز است که توسط بانک‌ها و اتحادیه‌های اعتباری ارائه می‌شود. این گواهی که گاهی به عنوان «CD انعطاف‌پذیر» شناخته می‌شود، پول شما را برای مدت‌زمان مشخصی قفل می‌کند، اما نرخ بهره‌ای متغیر ارائه می‌دهد که بر اساس عواملی مانند نرخ پایه، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، اوراق خزانه، یا یک شاخص بازار تعیین می‌شود. شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) از گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر و سایر انواع CDها محافظت می‌کند.

نکات کلیدی

• گواهی سپرده با نرخ متغیر (یا CD انعطاف‌پذیر) دارای مدت‌زمان ثابت و نرخ بهره متغیر است.
• معمولاً برداشت زودهنگام وجوه از CD مشمول جریمه است.
• یافتن گواهی سپرده با نرخ متغیر با نرخ بهره رقابتی ممکن است نیاز به تحقیق داشته باشد، زیرا این نوع CD به طور گسترده در دسترس نیست.
• گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر در صورت افزایش نرخ‌های بهره می‌توانند سودآور باشند، اما اگر نرخ‌ها برای مدت طولانی پایین بمانند یا از سطوح بالاتر کاهش یابند، سود کمتری خواهند داشت.

شناخت گواهی سپرده با نرخ متغیر

گواهی سپرده با نرخ متغیر به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد پول خود را در یک حساب امن و محافظت‌شده قرار دهند که در طول مدت آن سود کسب می‌کند. سود کسب‌شده معمولاً تا زمان سررسید CD برای صاحب حساب غیرقابل دسترس است. گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر معمولاً گزینه‌های محدودی برای مدت‌زمان دارند و اغلب دارای دوره‌های طولانی‌تر، مانند ۱۲، ۲۴ یا ۳۶ ماه هستند.

یافتن گواهی سپرده با نرخ متغیر در مقایسه با سایر انواع CDها ممکن است چالش‌برانگیزتر باشد. ممکن است لازم باشد گزینه‌ها را در بانک‌ها و اتحادیه‌های اعتباری کوچک‌تر یا محلی بررسی کنید.

گواهی سپرده با نرخ متغیر دارای نرخ بهره‌ای است که در طول عمر این ابزار مالی می‌تواند افزایش یا کاهش یابد. عوامل دقیق تعیین‌کننده نرخ بهره یک CD با نرخ متغیر بسته به مؤسسه مالی متفاوت است.

CD با نرخ افزایشی (bump-up CD) می‌تواند نوعی گواهی سپرده با نرخ متغیر در نظر گرفته شود و توسط بانک‌ها و اتحادیه‌های اعتباری بیشتری ارائه می‌شود. در CD با نرخ افزایشی یا پله‌ای، نرخ‌ها فقط افزایش می‌یابند و کاهش نمی‌یابند. اما معمولاً شما باید تغییر را آغاز کنید و محدودیت‌هایی برای تعداد دفعات تغییر نرخ وجود دارد (معمولاً فقط یک یا دو بار).

در مقابل CD با نرخ متغیر یا افزایشی، CD با نرخ ثابت که به طور گسترده در دسترس است، نرخ بهره‌ای ثابت دارد که در طول کل مدت‌زمان بدون تغییر باقی می‌ماند. CDهای با نرخ ثابت معمولاً گزینه‌های بیشتری برای مدت‌زمان ارائه می‌دهند، مانند CDهای ۳ ماهه تا ۵ ساله.

گواهی سپرده به طور کلی یکی از روش‌های ایمن‌تر برای سرمایه‌گذاری پول محسوب می‌شود، به‌ویژه که پول شما تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار توسط FDIC بیمه شده است. CDها به طور کلی از قابل اعتمادترین و کم‌ریسک‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری هستند و برای پس‌اندازکنندگان و سرمایه‌گذارانی که محافظه‌کار و ریسک‌گریز هستند، جذابیت دارند.

سرمایه‌گذاری در CDها همچنین راهی عالی برای تنوع‌بخشی به ریسک پرتفوی شماست. برای سرمایه‌گذاران جدید یا محتاط، CD با نرخ ثابت ممکن است ترجیح داده شود، اما مصرف‌کنندگانی که با افزایش اندک ریسک راحت هستند، ممکن است در صورتی که پیش‌بینی شود نرخ‌ها افزایش می‌یابد، به CD با نرخ متغیر فکر کنند.

نکته مهم

گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر معمولاً حداقل به ۵۰۰ دلار یا بیشتر نیاز دارند.

ملاحظات ویژه گواهی سپرده با نرخ متغیر

هنگام در نظر گرفتن یک CD با نرخ بهره متغیر، چند نکته را به خاطر داشته باشید. نخست، این CDها معمولاً در صورتی که نرخ‌های بهره پایین باشند و احتمال افزایش آن‌ها در طول مدت وجود داشته باشد، بیشترین پتانسیل سود را دارند. در مقابل، اگر نرخ‌های بهره در زمان افتتاح CD بالا باشند، ممکن است به زودی کاهش یابند و بازده شما را نیز کاهش دهند.

همچنین، ویژگی‌هایی که برای شما مهم‌تر هستند را در نظر بگیرید. یک CD با نرخ متغیر که جریمه سنگینی برای برداشت زودهنگام دارد، ممکن است به اندازه یک CD بدون جریمه با سیاست برداشت زودهنگام انعطاف‌پذیر جذاب نباشد.

با وجود جذابیت ظاهری، گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر دارای مشکلات خاصی هستند. برای مثال، نرخ‌های بهره پایین طولانی‌مدت می‌توانند بر بازده شما تأثیر منفی بگذارند، حتی اگر نرخ‌ها بعداً افزایش یابند. در مقابل، CDهای با نرخ ثابت ممکن است در چنین زمان‌هایی سودآورتر باشند.

بازده گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر همچنین در برابر تورم آسیب‌پذیر است. این موضوع به‌ویژه در زمان‌های تورم بالا صادق است. یک CD اساساً وجوه شما را برای مدت‌زمان مشخصی قفل می‌کند. اگر تورم در آن دوره افزایش یابد و بازده شما با آن همگام نشود، ارزش واقعی دارایی‌های شما کاهش می‌یابد.

مثال گواهی سپرده با نرخ متغیر

می‌لی می‌خواهد پول خود را در یک CD با نرخ متغیر قرار دهد و زمان زیادی را صرف تحقیق برای یافتن گزینه‌ای با نرخ بالاتر می‌کند. او یک CD ۱۲ ماهه پیدا می‌کند که نرخ متغیر و رقابتی را بر اساس نرخ وجوه فدرال فدرال رزرو منهای ۰.۲۵٪ ارائه می‌دهد. نرخ وجوه فدرال در زمان افتتاح حساب ۲.۵۰٪ است، بنابراین او با بازده سالانه ۲.۲۵٪ (APY) شروع می‌کند.

می‌لی فکر می‌کند نرخ‌ها افزایش خواهد یافت و بنابراین ۱,۰۰۰ دلار در CD با نرخ متغیر قرار می‌دهد. دوست می‌لی، امی، همزمان با او ۱,۰۰۰ دلار در یک CD سنتی ۱۲ ماهه با نرخ بهره ۳٪ قرار می‌دهد.

پس از تنها یک ماه، نرخ وجوه فدرال به ۳.۲۵٪ افزایش می‌یابد. CD با نرخ متغیر می‌لی اکنون ۳٪ سود می‌دهد، برابر با امی. نرخ فدرال در شش ماه بعدی به ۴.۷۵٪ افزایش می‌یابد. می‌لی در شهریور ۴.۵٪ سود کسب می‌کند، در حالی که امی همچنان ۳٪ سود می‌گیرد.

اما فرض کنید می‌لی اشتباه کرده بود و نرخ وجوه فدرال پس از شش ماه به ۲٪ کاهش می‌یافت. می‌لی تنها ۱.۷۵٪ سود از CD خود کسب می‌کرد، در حالی که امی همچنان ۳٪ سود می‌گرفت.

آیا گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر (CDها) توسط دولت بیمه شده‌اند؟

گواهی‌های سپرده (CDها) یکی از روش‌های ایمن‌تر برای سرمایه‌گذاری هستند، به‌ویژه که اکثر آن‌ها توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) پشتیبانی می‌شوند. FDIC تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار برای هر سپرده‌گذار در بانک‌ها و انجمن‌های پس‌انداز بیمه‌شده توسط FDIC محافظت می‌کند.

اگر CD را قبل از سررسید بازخرید کنم چه اتفاقی می‌افتد؟

معمولاً برداشت زودهنگام منجر به جریمه مالی معادل چند ماه سود کسب‌شده می‌شود. سود کسب‌شده معمولاً تا زمان سررسید CD برای صاحب حساب غیرقابل دسترس است. برخی صادرکنندگان CD بدون جریمه ارائه می‌دهند که امکان برداشت زودهنگام وجوه را فراهم می‌کند. با این حال، نرخ بهره این CDها معمولاً کمتر از CDهایی است که این گزینه را ارائه نمی‌دهند.

چه چیزی نرخ یک CD با نرخ متغیر را تعیین می‌کند؟

مؤسسه مالی تصمیم می‌گیرد که از کدام نرخ مرجع برای تعیین نرخ CD استفاده کند، تعداد دفعات تغییر، و هر عامل دیگر. برای مثال، مؤسسات ممکن است از نرخ هدف وجوه فدرال بانک فدرال رزرو، نرخ پایه بانک، سقف نرخ وجوه فدرال، یا نرخ پایه وال استریت ژورنال (WSJP) استفاده کنند. نرخ بهره که به صورت بازده سالانه درصدی (APY) بیان می‌شود، حتی ممکن است روزانه به صلاحدید مؤسسه تغییر کند.

نتیجه‌گیری

گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر مزایای متعددی برای افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری امن و محافظت‌شده‌ای هستند که در صورت افزایش نرخ‌ها سود نسبتاً متوسطی کسب می‌کند، ارائه می‌دهند. به خاطر داشته باشید که سود کسب‌شده معمولاً تا زمان سررسید CD برای صاحب حساب غیرقابل دسترس است.

با وجود جذابیت ظاهری، گواهی‌های سپرده با نرخ متغیر دارای مشکلات خاصی هستند. برای مثال، نرخ‌های بهره پایین طولانی‌مدت می‌توانند بر بازده شما تأثیر منفی بگذارند، حتی اگر نرخ‌ها بعداً افزایش یابند. همچنین اگر نرخ‌های مرجع کاهش یابند، نرخ (و بازده) شما نیز ممکن است کاهش یابد. در مقابل، CDهای با نرخ ثابت در چنین زمان‌هایی سودآورتر هستند.