یکپارچگی افقی چیست؟

یکپارچگی افقی شامل خرید یا ادغام با کسب‌وکارهایی در همان سطح در یک صنعت است که حضور بازار یک شرکت را تقویت می‌کند. برخلاف یکپارچگی عمودی که شامل گسترش به مراحل مختلف فرآیند تولید است، یکپارچگی افقی بر افزایش قدرت بازار و کاهش رقابت تمرکز دارد. این استراتژی می‌تواند درآمدها را افزایش دهد، صرفه‌جویی‌های مقیاس ایجاد کند و فرصت‌های جدید بازاری را ارائه دهد.

نکات کلیدی

• یکپارچگی افقی شامل خرید یا ادغام با شرکت‌های دیگر در همان صنعت برای افزایش سهم بازار و ساده‌سازی عملیات است.
• می‌تواند منجر به صرفه‌جویی‌های مقیاس، افزایش قدرت بازار، بهبود تمایز محصول و ورود به بازارهای جدید شود.
• با وجود مزایا، یکپارچگی افقی ممکن است گزینه‌های مصرف‌کننده را کاهش دهد و به دلیل مسائل احتمالی ضد انحصار مورد بررسی نظارتی قرار گیرد.
• استراتژی‌های یکپارچگی افقی شامل ادغام، خرید و گسترش داخلی است که برای نفوذ در همان مرحله از زنجیره تأمین طراحی شده‌اند.
• یکپارچگی افقی با یکپارچگی عمودی متفاوت است، زیرا بر گسترش در همان سطح صنعت تمرکز دارد تا در مراحل مختلف تولید.

یکپارچگی افقی چگونه کار می‌کند

یکپارچگی افقی یک استراتژی رقابتی است که می‌تواند صرفه‌جویی‌های مقیاس ایجاد کند، قدرت بازار را نسبت به توزیع‌کنندگان و تأمین‌کنندگان افزایش دهد، تمایز محصول را بهبود بخشد و به کسب‌وکارها کمک کند تا بازار خود را گسترش دهند یا به بازارهای جدید وارد شوند. با ادغام، دو کسب‌وکار ممکن است بتوانند درآمد بیشتری نسبت به آنچه به طور مستقل قادر به انجام آن بودند، تولید کنند. با این حال، هنگامی که ادغام‌های افقی موفق می‌شوند، اغلب به ضرر مصرف‌کنندگان است، به‌ویژه اگر ادغام رقابت را کاهش دهد. به همین دلیل، ادغام‌های افقی به شدت توسط تنظیم‌کنندگان بررسی می‌شوند تا ببینند آیا قوانین ضد انحصار را نقض می‌کنند یا خیر. در واقع، انگیزه واقعی پشت بسیاری از ادغام‌های افقی این است که شرکت‌ها می‌خواهند رقابت را کاهش دهند—چه از ورودکنندگان جدید بالقوه، رقبای تثبیت‌شده یا شرکت‌هایی که کالاهای جایگزین یا مشابه ارائه می‌دهند. مهم این‌ها سه مورد از پنج نیروی رقابتی هستند که هر صنعتی را شکل می‌دهند، همان‌طور که در مدل پنج نیروی پورتر شناسایی شده‌اند. دو نیروی دیگر، قدرت تأمین‌کنندگان و مشتریان، یکپارچگی عمودی را هدایت می‌کنند.

اشکال یکپارچگی افقی: ادغام، خرید و گسترش سه شکل اصلی یکپارچگی افقی وجود دارد: ادغام، خرید و گسترش داخلی.

ادغام

هنگامی که دو شرکت ادغام می‌شوند، دو نهاد جداگانه یک سازمان جدید و مشترک ایجاد می‌کنند. برند یکی از این دو شرکت معمولاً حفظ می‌شود، اگرچه ترکیب عملیات و پرسنل بین هر دو شرکت سابق به اشتراک گذاشته می‌شود. علاوه بر این، خط تولید هر دو شرکت اغلب مشابه و به طور یکسان در بازار رقابتی است. در یک ادغام، هر دو شرکت در تلاشند تا حضور بزرگ‌تری در بازار موجود خود داشته باشند. اکثر ادغام‌ها بین شرکت‌های مشابه هستند، جایی که یکپارچگی دو شرکت ممکن است به دلیل شباهت‌های بین فعالیت‌های دو شرکت سابق بدون مشکل باشد.

خرید

مشابه ادغام، خرید زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت به طور کامل عملیات شرکت دیگری را تصاحب می‌کند. اگرچه این دو شرکت از نظر فنی با هم ترکیب می‌شوند، یک شرکت کنترل را حفظ می‌کند. کارکنان، مدیران اجرایی و عملیات شرکت خریدار اغلب در جای خود باقی می‌مانند، در حالی که منابع شرکت خریداری‌شده به گونه‌ای که مدیریت مناسب می‌بیند، یکپارچه می‌شوند. شرکت‌ها اغلب خریدهایی را دنبال می‌کنند تا چیزی خاص به دست آورند. به عنوان مثال، مایکروسافت به طور خاص می‌خواست حضور خود را در بازار بازی‌های ویدیویی تقویت کند. بنابراین، در ژانویه ۲۰۲۲ شرکت اکتیویژن بلیزارد را خریداری کرد. این نمونه از خرید نشان‌دهنده یک استراتژی اغلب عمدی برای بخشی خاص است که یک شرکت می‌خواهد هدف بسیار خاصی را در آن به دست آورد.

گسترش داخلی

شرکت‌ها همچنین می‌توانند از طریق تخصیص آگاهانه‌تر سرمایه داخلی به یکپارچگی افقی دست یابند. از طریق گسترش داخلی، یک شرکت به سادگی تصمیم می‌گیرد که به طور استراتژیک مسیر خود را تغییر دهد و منابع را به روشی متفاوت به کار گیرد. به عنوان مثال، یک رستوران می‌تواند برای ارائه خدمات کیترینگ گسترش یابد، یا یک تولیدکننده نوشیدنی ممکن است شاخه‌ای برای تولید محصولات غذایی ایجاد کند. در این مثال‌ها، یک شرکت به همان شیوه‌ای که قبلاً فعالیت می‌کرد، ادامه می‌دهد. با این حال، به جای اختصاص سرمایه برای خرید یک شرکت خارجی یا انتقال با یک شرکت ادغام‌شونده، تصمیم می‌گیرد که این منابع را در داخل به کار گیرد تا کارکنان را آموزش دهد، تجهیزات بخرد، سرمایه‌گذاری‌های کلان انجام دهد و شاخه جدیدی از عملیات را به تنهایی گسترش دهد.

واقعیت مهم: بازار ادغام و خرید در سال ۲۰۲۱ به شدت داغ بود. طبق گزارش مک‌کینزی، ارزش کل معاملات بزرگ (با ارزش بیش از ۲۵ میلیون دلار) در این سال به ۵.۹ تریلیون دلار رسید که ۳۷٪ نسبت به سال ۲۰۲۰ افزایش داشت.

مزایا و معایب یکپارچگی افقی

مزایا

شرکت‌ها یکپارچگی افقی را برای هم‌افزایی‌هایی مانند صرفه‌جویی‌های مقیاس یا صرفه‌جویی در هزینه‌های بازاریابی، تحقیق و توسعه، تولید و توزیع دنبال می‌کنند. این می‌تواند تولید چندین محصول را مقرون‌به‌صرفه‌تر کند. خرید ژیلت توسط پراکتر اند گمبل در سال ۲۰۰۵ نمونه خوبی از ادغام افقی است که صرفه‌جویی در محدوده را محقق کرد. از آنجا که هر دو شرکت صدها محصول مرتبط با بهداشت از تیغ تا خمیردندان تولید می‌کردند، ادغام هزینه‌های بازاریابی و توسعه محصول را برای هر محصول کاهش داد. هم‌افزایی‌ها همچنین می‌توانند با ترکیب محصولات یا بازارها محقق شوند. یکپارچگی افقی اغلب توسط الزامات بازاریابی هدایت می‌شود. تنوع‌بخشی به عرضه محصولات ممکن است فرصت‌های فروش متقابل را فراهم کند و بازار هر کسب‌وکار را افزایش دهد. یک کسب‌وکار خرده‌فروشی که لباس می‌فروشد ممکن است تصمیم بگیرد که لوازم جانبی نیز عرضه کند یا با یک کسب‌وکار مشابه در کشوری دیگر ادغام شود تا جای پایی در آنجا به دست آورد و از نیاز به ساخت شبکه توزیع از ابتدا جلوگیری کند.

معایب

مانند هر ادغامی، یکپارچگی افقی ممکن است هم‌افزایی‌های مورد انتظار را به همراه نداشته باشد و گاهی اوقات ارزش را کاهش دهد. این اتفاق می‌افتد اگر شرکت بزرگ‌تر مدیریت دشواری داشته باشد یا اگر شرکت‌های ادغام‌شده سبک‌های رهبری و فرهنگ‌های متضادی داشته باشند. مسائل نظارتی نیز وجود دارد. اگر ادغام‌های افقی در یک صنعت باعث تمرکز سهم بازار در میان تعداد کمی از شرکت‌ها شوند، یک الیگوپولی ایجاد می‌کنند. اگر یک شرکت در نهایت سهم بازار غالبی داشته باشد، انحصار ایجاد می‌شود. اگر ادغامی رقبا را تهدید کند یا به نظر برسد که بازار را به شدت محدود می‌کند و گزینه‌های مصرف‌کننده را کاهش می‌دهد، ممکن است توجه کمیسیون تجارت فدرال را جلب کند.

یکپارچگی افقی مزایا

• ممکن است منجر به کارایی‌ها، صرفه‌جویی‌های مقیاس یا هم‌افزایی‌هایی شود که در غیر این صورت ممکن نبود.
• ممکن است ریسک شرکت را از طریق تنوع محصول و بازار کاهش دهد.
• ممکن است از طریق فرصت‌های فروش متقابل جدید سودآوری را افزایش دهد.
• ممکن است به دلیل فرآیندهای بهتر و تخصص بیشتر هزینه‌ها را کاهش دهد.

معایب

• ممکن است اگر ادغام با موفقیت انجام نشود، ارزش یا هم‌افزایی را کاهش دهد.
• ممکن است ناسازگاری‌هایی را که با ادغام حل نمی‌شوند، آشکار کند.
• ممکن است به دلیل گردهم آمدن تیم‌های رهبری متعدد، منجر به تضاد در سبک‌های مدیریت شود.
• ممکن است اگر سهم بازار غالبی ایجاد شود، مسائل نظارتی را به دنبال داشته باشد.

مقایسه یکپارچگی افقی و عمودی

یکپارچگی افقی و عمودی هر دو شامل گسترش عملیات هستند اما اهداف متفاوتی دارند. یکپارچگی افقی به دنبال تقویت موقعیت یک شرکت در بخش کنونی زنجیره تأمین خود است، اغلب برای بهبود محصولات یا افزایش سهم بازار. یکپارچگی عمودی به معنای گسترش به مراحل جدید زنجیره تأمین برای کنترل فرآیندهای بیشتر است. به عنوان مثال، یک تولیدکننده ممکن است یک تأمین‌کننده مواد اولیه را خریداری کند تا مقدار، قیمت‌گذاری و زمان‌بندی تحویل‌ها را کنترل کند، که این یکپارچگی عقب‌گرد نامیده می‌شود. یکپارچگی عمودی اغلب برای کنترل بهتر بر یک فرآیند طولانی انجام می‌شود، در حالی که یکپارچگی افقی برای شرکتی که می‌خواهد برای چیزی خاص تخصصی‌تر شود مناسب‌تر است. یکپارچگی افقی اغلب شامل گردهم آمدن شرکت‌های مشابه است، در حالی که یکپارچگی عمودی اغلب شامل شرکت‌های متفاوتی است که به یک محصول مشابه مرتبط هستند. هدف نهایی یکپارچگی عمودی این است که از تأمین‌کنندگان مستقل شود و جنبه‌های بیشتری از زنجیره تأمین را کنترل کند. از سوی دیگر، یکپارچگی افقی تلاش می‌کند تا رقبا را حذف کند، در اندازه بازار رشد کند و صرفه‌جویی‌های مقیاس ایجاد کند.

نمونه‌های واقعی از یکپارچگی افقی بسیاری از ادغام‌های برجسته نمونه‌هایی از یکپارچگی افقی هستند، به‌ویژه هنگامی که شرکت‌های در صنایع مشابه ترکیب می‌شوند. نمونه‌های خاص شامل:

• ادغام جت‌بلو با اسپریت ایرلاینز در سال ۲۰۲۲
• خرید استاروود هتلز اند ریزورتس توسط ماریوت در سال ۲۰۱۶
• خرید SABMiller (تولیدکنندگان نوشیدنی) توسط انهویزر-بوش این‌بیو در سال ۲۰۱۶
• خرید ZS Pharma (بیوتک) توسط آسترازنکا در سال ۲۰۱۵
• خرید پورشه (اتومبیل) توسط فولکس‌واگن در سال ۲۰۱۲
• خرید اینستاگرام (رسانه‌های اجتماعی) توسط فیسبوک (اکنون متا) در سال ۲۰۱۲
• خرید پیکسار (رسانه‌های سرگرمی) توسط دیزنی در سال ۲۰۰۶
• خرید آرسلور (فولاد) توسط میتال استیل در سال ۲۰۰۶

تفاوت بین یکپارچگی افقی و عمودی چیست؟

یکپارچگی افقی استراتژی خرید شرکت‌های دیگر است که در بخش مشابهی از زنجیره تأمین قرار دارند. به عنوان مثال، یک تولیدکننده ممکن است یک شرکت تولیدی رقیب را خریداری کند تا فرآیند، نیروی کار و تجهیزات خود را بهبود بخشد. یکپارچگی عمودی زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت، شرکتی خارج از موقعیت کنونی خود در زنجیره تأمین را خریداری کند. به عنوان مثال، یک تولیدکننده ممکن است یک شرکت خرده‌فروشی را خریداری کند تا نه تنها فرآیند تولید کالا را کنترل کند بلکه فروش آن را نیز مدیریت کند.

مزیت اصلی یکپارچگی افقی چیست؟

مزیت اصلی یکپارچگی افقی تصمیم استراتژیک متمرکز بر نفوذ به بخش خاصی از زنجیره تأمین است. یکپارچگی افقی به یک شرکت اجازه می‌دهد تا رقیبی را خریداری کند، بینش بیشتری در بازار به دست آورد، خط تولید خود را گسترش دهد یا صرفه‌جویی‌های مقیاس ایجاد کند. یکپارچگی افقی راهی است که یک شرکت می‌تواند در آنچه قبلاً انجام می‌داد بهتر عمل کند.

چرا یکپارچگی افقی مهم است؟

یکپارچگی افقی مهم است زیرا به یک شرکت اجازه می‌دهد رشد کند، گسترش یابد، تنوع ایجاد کند و حضور بازار بزرگ‌تری به دست آورد. یکپارچگی افقی موقعیت کنونی یک شرکت را در بازار تقویت می‌کند و به جای انتقال به جنبه‌های بسیار متفاوت زنجیره تأمین، به شرکت اجازه می‌دهد تا در فضایی که قبلاً در آن فعالیت می‌کرد رقابتی‌تر شود.

نتیجه‌گیری

یکپارچگی افقی به شرکت‌ها امکان می‌دهد تا با ادغام یا خرید کسب‌وکارهای مشابه در همان صنعت، سهم بازار خود را گسترش دهند، هم‌افزایی ایجاد کنند و رقابت‌پذیری را افزایش دهند. این رویکرد موقعیت یک شرکت را در مرحله کنونی زنجیره تأمین خود تقویت می‌کند و می‌تواند بدون تغییر مراحل تولید، منجر به رشد و تنوع شود. با این حال، کسب‌وکارها باید از چالش‌های نظارتی بالقوه و ریسک‌های عملیاتی هنگام اتخاذ این استراتژی آگاه باشند، زیرا آنها به دنبال به حداکثر رساندن کارایی‌ها و کاهش رقابت هستند. اگر به درستی اجرا شود، یکپارچگی افقی جایگاه بازار یک شرکت را تقویت می‌کند و به طور بالقوه منجر به صرفه‌جویی‌های مقیاس و افزایش سودآوری می‌شود.