کوادریکس یک سیستم رتبه‌بندی سهام است که از بیش از ۹۰ متغیر در هفت دسته‌بندی اصلی برای تعیین ارزش یک سهام استفاده می‌کند. سیستم کوادریکس توسط شرکت انتشاراتی هورایزون (Horizon Publishing Company) تولید و نگهداری می‌شود. هفت دسته‌بندی اصلی عبارتند از: مومنتوم، کیفیت، ارزش، قدرت مالی، برآوردهای درآمد، عملکرد، و بازگشت به میانگین. امتیاز کلی برای یک سهام خاص با میانگین وزنی تمام ۹۰ متغیر تعیین می‌شود. سیستم کوادریکس توسط مدیر ارشد سرمایه‌گذاری خدمات سرمایه‌گذاری هورایزون، ریچ مورونی (Rich Moroney)، توسعه یافته و از سال ۲۰۰۰ امتیازهای سهام را منتشر می‌کند.
نکات کلیدی
- کوادریکس یک سیستم غربالگری سهام اختصاصی است.
- این غربالگر سهام‌های معامله‌شده عمومی در ایالات متحده را بررسی می‌کند، از جمله برخی از ADRهای شرکت‌های خارجی فهرست‌شده در بورس‌های ایالات متحده.
- کوادریکس یک سازنده پرتفوی مبتنی بر ریسک بر اساس نظریه پرتفوی مدرن نیست، از نوعی که توسط بسیاری از مشاوران رباتیک استفاده می‌شود.
نحوه عملکرد کوادریکس
کوادریکس یک ابزار ارزیابی سهام است که سهام‌ها را بر اساس امتیازهای متغیرهایی که در یکی از هفت دسته‌بندی قرار می‌گیرند، رتبه‌بندی می‌کند. هفت دسته‌بندی متغیرهای مورد استفاده در کوادریکس عبارتند از: مومنتوم، کیفیت، ارزش، قدرت مالی، درآمدهای پیش‌بینی‌شده، عملکرد، و بازگشت به میانگین. سیستم کوادریکس همچنین می‌تواند به عنوان ابزاری برای ردیابی عملکرد گروه‌های صنعتی استفاده شود. کوادریکس یک غربال اولیه سهام برای ساخت پرتفوی است. این سیستم به مجموعه داده‌شده از ۹۰ متغیر در جهانی از بیش از ۴۰۰۰ سهام نگاه می‌کند. این سیستم برای محدود کردن جهان سهام‌های قابل‌قبول تحت بررسی توسط یک سرمایه‌گذار طراحی شده است. این سیستم یک سازنده پرتفوی مبتنی بر ریسک مانند برخی از مشاوران رباتیک نیست.
نمونه‌ها و کاربردهای کوادریکس
کوادریکس توسط هورایزون پابلیشینگ به‌طور داخلی برای غربال سهام برای مشتریان استفاده می‌شود و برای مشترکین محصولات خبرنامه هورایزون در دسترس است. همان‌طور که در بالا ذکر شد، این سیستم یک سازنده پرتفوی مبتنی بر ریسک نیست و بر نظریه پرتفوی مدرن (MPT) برای وزن‌دهی سهام یا ارزیابی ریسک در مقابل بازده برای سرمایه‌گذار تکیه نمی‌کند.
نظرات کاربران