وام کامل چیست؟

وام کامل چیست؟

وام کامل یک وام واحد است که به یک وام‌گیرنده اعطا می‌شود. وام‌دهندگان وام‌های کامل اغلب این وام‌ها را در بازار ثانویه به مدیران پرتفوی نهادی و آژانس‌هایی مانند فردی مک و فانی می می‌فروشند. وام‌دهندگان وام‌های کامل خود را می‌فروشند تا ریسک خود را کاهش دهند. به جای نگه‌داری وام در ترازنامه خود برای ۱۵ یا ۳۰ سال، با فروش وام کامل به یک خریدار نهادی، وام‌دهنده می‌تواند تقریباً بلافاصله اصل سرمایه را بازیافت کند.

نکات کلیدی

• وام کامل یک وام واحد است که به یک وام‌گیرنده اعطا می‌شود.

• وام‌دهندگان وام کامل ممکن است وام‌های خود را در بازار ثانویه بفروشند تا ریسک خود را کاهش دهند.

• به جای نگه‌داری وام برای ۱۵ یا ۳۰ سال، وام‌دهنده می‌تواند با فروش آن به یک خریدار نهادی مانند فردی مک یا فانی می، اصل سرمایه را تقریباً بلافاصله بازیافت کند.

درک وام‌های کامل

وام‌های کامل توسط وام‌دهندگان برای اهداف مختلفی به وام‌گیرندگان اعطا می‌شوند. وام‌دهنده ممکن است وام شخصی یا وام رهنی را با شرایط مشخصی که پس از فرآیند ارزیابی اعتباری تعیین شده‌اند، به وام‌گیرنده اعطا کند. به‌طور کلی، وام‌های کامل در ترازنامه وام‌دهنده نگه‌داری می‌شوند و وام‌دهنده مسئول خدمات‌رسانی به وام است.

مهم: فروش وام‌های کامل در بازار ثانویه به وام‌دهنده امکان می‌دهد نقدینگی تولید کند که می‌تواند برای اعطای وام‌های کامل بیشتر استفاده شود و از هزینه‌های بسته شدن که توسط وام‌گیرندگان پرداخت می‌شود، درآمد بیشتری کسب کند.

چگونه وام‌دهندگان از وام کامل استفاده می‌کنند؟

بسیاری از وام‌دهندگان ترجیح می‌دهند وام‌های کامل خود را بسته‌بندی کرده و در بازار ثانویه بفروشند، که امکان تجارت فعال و نقدینگی بازار را فراهم می‌کند. خریداران مختلفی برای انواع مختلف وام‌ها در بازار ثانویه وجود دارند. بازار رهن یکی از پیشرفته‌ترین بازارهای ثانویه وام کامل را دارد، با آژانس‌هایی مانند فانی می که به‌عنوان خریداران وام کامل عمل می‌کنند. وام‌های کامل اغلب از طریق فرآیندی به نام اوراق‌سازی بسته‌بندی و فروخته می‌شوند. همچنین ممکن است به‌صورت جداگانه از طریق گروه‌های معاملاتی وام نهادی معامله شوند.

بازار ثانویه وام کامل نوعی بازار چهارم است که توسط مدیران پرتفوی نهادی استفاده می‌شود و توسط دلالان نهادی تسهیل می‌شود. وام‌دهندگان با دلالان نهادی همکاری می‌کنند تا وام‌های خود را در بازار ثانویه فهرست کنند. وام‌دهندگان می‌توانند وام‌های شخصی، شرکتی و رهنی را بفروشند. مدیران پرتفوی وام خریداران فعالی در بازار ثانویه وام کامل هستند.

وام‌دهندگان همچنین می‌توانند وام‌ها را در یک معامله اوراق‌سازی بسته‌بندی و بفروشند. این نوع معامله توسط یک بانک سرمایه‌گذاری پشتیبانی می‌شود که فرآیند بسته‌بندی، ساختاردهی و فروش پرتفوی اوراق‌سازی را مدیریت می‌کند. وام‌دهندگان معمولاً وام‌هایی با ویژگی‌های مشابه را در یک پرتفوی اوراق‌سازی با ترنچ‌های مختلف که برای سرمایه‌گذاران رتبه‌بندی شده‌اند، بسته‌بندی می‌کنند.

وام‌های رهنی مسکونی و تجاری بازار ثانویه‌ای پیشرفته از طریق خریداران آژانسی مانند فردی مک و فانی می دارند، که معمولاً پرتفوی وام‌های اوراق‌شده را از وام‌دهندگان رهنی خریداری می‌کنند. فردی مک و فانی می شرایط خاصی برای انواع وام‌هایی که در بازار ثانویه خریداری می‌کنند دارند، که بر ارزیابی اعتباری وام‌های رهنی برای وام‌دهندگان تأثیر می‌گذارد.

نمونه‌ای از فروش وام کامل

فرض کنید وام‌دهنده XYZ یک وام کامل را به فردی مک می‌فروشد. XYZ دیگر سودی از وام دریافت نمی‌کند، اما نقدینگی از فردی مک به دست می‌آورد تا وام‌های بیشتری اعطا کند. هنگامی که XYZ وام‌های اضافی را نهایی می‌کند، از کارمزدهای صدور، امتیازات و سایر هزینه‌های بسته شدن که توسط وام‌گیرندگان پرداخت می‌شود، درآمد کسب می‌کند. XYZ همچنین با فروش وام کامل به فردی مک، ریسک نکول را کاهش می‌دهد. در واقع، وام را به وام‌دهنده جدیدی فروخته است که خدمات وام را بر عهده می‌گیرد و وام از ترازنامه XYZ حذف می‌شود.

نمونه‌هایی از وام‌های کامل چیست؟

وام‌های کامل هر وامی هستند که از یک وام‌دهنده به یک وام‌گیرنده اعطا می‌شود. یکی از شناخته‌شده‌ترین نمونه‌ها وام رهنی است.

اگر وام من فروخته شود، چیزی برای من تغییر می‌کند؟

وام‌های رهنی اغلب خرید و فروش می‌شوند. در صورتی که وام شما فروخته شود، اخطاری دریافت خواهید کرد که وام شما متعلق به شرکت جدیدی است و ممکن است نیاز به تنظیم یک درگاه پرداخت جدید داشته باشید. شرایط وام شما تغییر نخواهد کرد.

چرا وام‌دهندگان وام‌های کامل را می‌فروشند؟

در حالی که صدور وام‌های کامل نقدینگی سریع تولید می‌کند، گاهی اوقات وام‌دهنده ترجیح می‌دهد وام‌ها را صادر کند به جای خدمات‌رسانی به آن‌ها. با فروش آن‌ها به شرکت دیگری، وام‌دهنده اصلی وجوهی را تأمین می‌کند که می‌تواند برای صدور وام‌های بیشتر استفاده کند.

نتیجه‌گیری

بیشتر وام‌ها به‌عنوان وام‌های کامل تلقی می‌شوند، اما ممکن است به‌سرعت به شرکت‌های بزرگ‌تر فروخته شوند و به اوراق بهادار تبدیل شوند. برای وام‌گیرندگان، شرایط وام یکسان باقی می‌ماند. برای وام‌دهندگان، وام‌های کامل دوره کاری طولانی‌تری برای سودشان نشان می‌دهند.