بانک‌ها موظف‌اند حداقل میزان مشخصی سرمایه نگهداری کنند تا توان پرداخت بدهی‌های خود را حفظ کرده و از سرمایه‌گذاری‌های سپرده‌گذاران محافظت نمایند. برای تعیین میزان سرمایه‌ای که باید نگهداری شود، بانک‌ها به هر نوع دارایی یک سطح ریسک اختصاص می‌دهند. این دارایی‌ها به‌عنوان دارایی‌های سنگین بر مبنای ریسک (RWAs) شناخته می‌شوند و ریسک آنها به صورت درصدی محاسبه می‌شود؛ ۱۰۰٪ نشان‌دهنده بیشترین ریسک و ۰٪ نشان‌دهنده بدون ریسک است.
به‌عنوان مثال، وجه نقد و سهام بانک فدرال رزرو معادل ۰٪ در نظر گرفته می‌شوند، در حالی که وام‌های تجاری و بدهی‌های شرکتی نزدیک به ۱۰۰٪ هستند. به‌طور کلی، هر چه بانک‌ها ریسک بیشتری بپذیرند، باید سرمایه بیشتری برای کاهش خطر ورشکستگی کنار بگذارند.
نکات کلیدی
- بانک‌ها دارایی‌ها را بر اساس سطح ریسک گروه‌بندی می‌کنند تا مشخص شود آیا سرمایه کافی برای ادامه فعالیت دارند یا خیر.
- مؤسسات مالی در سراسر جهان از مقررات بازل III استفاده می‌کنند که مجموعه‌ای توافق‌شده از قوانین برای وزن‌دهی به ریسک است.
- بانک‌هایی که پرتفوی آنها شامل دارایی‌های پرریسک‌تری است، ملزم به نگهداری سرمایه بیشتری نسبت به بانک‌هایی با دارایی‌های کم‌ریسک‌تر هستند.
بازل III و دارایی‌های سنگین بر مبنای ریسک
در بحران مالی سال‌های ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ بسیاری از بانک‌ها ورشکسته شدند، زیرا به فعالیت‌های وام‌دهی پرریسک روی آورده بودند بدون اینکه سرمایه‌ی کافی برای پشتیبانی از آن داشته باشند. هنگامی که صاحبان خانه‌ها قادر به بازپرداخت وام‌های مسکن خود نشدند، بانک‌ها سرمایه از دست دادند و برخی ورشکست شدند.
برای جلوگیری از وقوع بحران مشابه، بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS) مجموعه‌ای روشن از دستورالعمل‌ها برای محاسبه ریسک مالی ایجاد کرد. این مقررات بازل III بانک‌ها را ملزم می‌کند دارایی‌ها را بر اساس نوع ریسک گروه‌بندی کرده و سرمایه‌ای متناسب با سطح ریسک هر دارایی نگهداری کنند.
برای محاسبه‌ی دارایی‌های سنگین بر مبنای ریسک (RWAs)، بانک‌ها می‌توانند از روش‌های مختلفی برای ارزیابی ریسک هر طبقه دارایی استفاده کنند. با این حال، مقررات بازل III بانک‌ها را ملزم می‌کند که جانب احتیاط را رعایت کنند و روشی را به‌کار گیرند که نیازمند بیشترین سرمایه‌ی ذخیره‌شده باشد.
نکته: بازل III جدیدترین مجموعه مقررات است که از ۱ ژوئیه ۲۰۲۵ آغاز می‌شود و اجرای کامل آن تا سال ۲۰۲۸ مورد انتظار است.
چگونگی ارزیابی ریسک توسط نهادهای نظارتی
اگرچه نهادهای نظارتی ابزارها و روش‌های مختلفی برای ارزیابی ریسک یک دارایی خاص دارند، بررسی چند نمونه‌ی رایج می‌تواند مفید باشد. از آنجا که وام‌ها بخش عمده‌ای از دارایی‌های بانک را تشکیل می‌دهند، می‌توان متغیرهای دخیل در ارزیابی ریسک آنها را بررسی کرد.
نهاد ناظر ابتدا منبع وام و ارزش وثیقه‌ای را که در زمان اعطای وام ارائه شده بررسی می‌کند. برای مثال، ممکن است یک ناظر وام تجاری مربوط به ملکی را که درآمد بهره و اصل آن از اجاره‌های مستأجران تأمین می‌شود، بررسی کند. در این حالت، خود ساختمان وثیقه است، بنابراین نهاد ناظر ارزش بازار ملک را بررسی خواهد کرد. علاوه بر این، میزان پایبندی وام‌گیرنده به بازپرداخت تعهدات نیز در ارزیابی ریسک وام لحاظ می‌شود.
همان‌طور که در مثال فوق مشاهده شد، سطح ریسک می‌تواند بر اساس نوع وام و ارزش دارایی وثیقه‌شده بسیار متفاوت باشد. سایر دارایی‌ها معمولاً ریسک کمتری دارند، مانند اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و وجه نقد. در مورد اوراق خزانه‌داری آمریکا، وثیقه عملاً توانایی دولت فدرال در تأمین منابع مالی از طریق مالیات است. معمولاً بانک‌هایی که ترکیبی از دارایی‌های کم‌ریسک دارند، به سرمایه کمتری نسبت به بانک‌هایی با دارایی‌های پرریسک نیاز دارند.
در مجموع، نهادهای نظارتی از بازل III برای گروه‌بندی و شناسایی تمام دارایی‌های موجود در پرتفوی یک مؤسسه مالی استفاده می‌کنند. با اختصاص درصد ریسک، ناظران اطمینان حاصل می‌کنند که بانک سرمایه‌ی کافی برای حفاظت از سرمایه‌گذاری‌ها و تداوم فعالیت خود دارد.
نکته: تیم مدیریت ریسک یک بانک باید بین دارایی‌ها و ریسک توازن برقرار کند و تعیین نماید که آیا دارایی‌ها نرخ بازده معقولی ایجاد خواهند کرد یا خیر. یک پرتفوی متنوع می‌تواند به کاهش ریسک ناشی از هر طبقه دارایی خاص کمک کند.
نتیجه‌گیری
دارایی‌های سنگین بر مبنای ریسک ابزاری ارزشمند برای پایش سلامت مالی یک بانک هستند. به جای اینکه صرفاً ثبات مالی یک مؤسسه تخمین زده شود، RWAs داده‌هایی تولید می‌کنند که به نهادهای ناظر کمک می‌کند ارزیابی کنند آیا بانک سرمایه‌ی کافی برای تحمل ریسک مالی پرتفوی منحصربه‌فرد خود دارد یا خیر. هدف این است که با اختصاص ریسک و الزام به ذخیره سرمایه‌ی پشتیبان، بازارهای مالی کمتر دچار نوسان شده و در دوران رکود اقتصادی مقاوم‌تر باقی بمانند.
نظرات کاربران