سهم زحمت عموماً پولی نیست و در بیشتر موارد به صورت کار فیزیکی، تلاش ذهنی و زمان ظاهر می‌شود. سهم زحمت معمولاً در املاک و مستغلات و صنعت ساخت‌وساز یافت می‌شود. در استارت‌آپ‌ها، سهم زحمت زمانی و تلاشی است که بنیان‌گذاران یا اعضای تیم سرمایه‌گذاری می‌کنند زمانی که هنوز نمی‌توانند به خودشان حقوق پرداخت کنند.
نکات کلیدی
- سهم زحمت مشارکت‌هایی است که کسی در یک سرمایه‌گذاری به جای پرداخت انجام می‌دهد.
- مالکان خانه و سرمایه‌گذاران املاک و مستغلات می‌توانند از سهم زحمت برای انجام تعمیرات و نگهداری خودشان به جای پرداخت برای نیروی کار سنتی استفاده کنند.
- در استارت‌آپ‌ها، مالکان و کارکنان معمولاً حقوق‌هایی کمتر از ارزش بازار خود را در ازای سهمی در شرکت می‌پذیرند.
- کار کردن برای سهم زحمت ریسک بیشتری نسبت به حقوق متداول دارد، اما پتانسیل‌های بالاتری اگر شرکت موفق شود، به همراه دارد.
- در موقعیت‌های اجاره به خرید، برخی مالکان ممکن است به مستأجران اجازه دهند با انجام تعمیرات یا نگهداری‌هایی که در غیر این صورت مسئولیت مالک است، سهم به دست آورند.
سهم زحمت چگونه کار می‌کند
سهم زحمت در اصل به بهبودهای افزایش‌دهنده ارزش اشاره داشت که از زحمت پیشانی فرد ناشی می‌شود. بنابراین وقتی مردم می‌گویند از سهم زحمت استفاده می‌کنند، منظورشان کار فیزیکی، ظرفیت ذهنی و زمان‌شان برای افزایش ارزش یک پروژه یا سرمایه‌گذاری خاص است. این اصطلاح معمولاً در صنایع املاک و مستغلات و ساخت‌وساز استفاده می‌شود. سهم زحمت می‌تواند توسط مالکان خانه برای کاهش هزینه مالکیت خانه استفاده شود. سرمایه‌گذاران املاک و مستغلات که خانه‌ها را برای سود می‌خرند و می‌فروشند، همچنین می‌توانند از سهم زحمت به نفع خود استفاده کنند با انجام تعمیرات و بازسازی‌ها روی املاک قبل از عرضه آن‌ها به بازار. پرداخت به نجارها، نقاش‌ها و پیمانکاران می‌تواند بسیار گران شود، بنابراین بازسازی خودانجام با استفاده از سهم زحمت می‌تواند سودآور باشد زمانی که زمان فروش فرا می‌رسد. سهم زحمت همچنین بخش مهمی از دنیای شرکتی است و ارزشی از تلاش و زحمتی که توسط مالکان و کارکنان شرکت ایجاد می‌شود، به وجود می‌آورد. در استارت‌آپ‌های کم‌پول، مالکان و کارکنان معمولاً حقوق‌هایی کمتر از ارزش بازار خود را در ازای سهمی در شرکت می‌پذیرند که امیدوارند از آن زمانی که کسب‌وکار در نهایت فروخته شود، سود ببرند.
مهم کسب‌وکارهای کم‌پول ممکن است جبران برای سهم زحمت کارمند را به شکل دیگری مانند سهام در شرکت ارائه دهند.
رسمی‌سازی توافق‌های سهم زحمت
وقتی افراد کار، تخصص یا زمان خود را به یک سرمایه‌گذاری در ازای مالکیت به جای حقوق‌نامه تقدیم می‌کنند، راه‌هایی برای رسمی‌سازی ترتیب وجود دارد. این نوع سند قانونی شرایطی را که تحت آن سهم اعطا می‌شود، توصیف می‌کند و باید هر نوع تقسیم سهم را به وضوح مشخص کند، از جمله اینکه چقدر مالکیت به مشارکت‌کننده تعلق می‌گیرد و چه زمانی صادر می‌شود. همچنین باید برنامه vesting را جزئیات دهد که دیکته می‌کند سهم چگونه در طول زمان به دست می‌آید؛ برای مثال، کسی ممکن است چیزی دریافت نکند تا زمانی که به یک معیار شش‌ماهه برسد. علاوه بر این، هر نوع توافقی باید شامل معیارهای عملکردی باشد، مانند رسیدن به اهداف درآمدی یا تکمیل نقاط عطف خاص، که می‌تواند به عنوان شرایط برای تخصیص سهم عمل کند. برای مثال، کسی ممکن است جبران دریافت نکند تا زمانی که هدف فروش خاصی زده شود؛ در آن نقطه، ممکن است سهم یا پاداش نقدی دریافت کند. رسمی‌سازی توافق‌های سهم زحمت سابقه واضحی برای اهداف مالیاتی و قانونی فراهم می‌کند. بدون مستندات نوشته‌شده، اثبات شرایط توافق دشوار می‌شود که می‌تواند منجر به اختلافات جدی شود اگر شرکت موفق یا شکست بخورد. حتی اگر پولی مبادله نشود، این فقط اهمیت آن را بیشتر می‌کند که معیارها یا اقلام خاصی که در بالا ذکر شد، نوشته و قبل از تقدیم سهم زحمت توافق شوند.
ملاحظات ویژه
در بسیاری از موارد، مردم باید از سهم زحمت—زمان و تلاش‌شان—برای کمک به موفقیت یک شرکت استفاده کنند. این به این دلیل است که سرمایه بسیار کمی برای پرداخت حقوق وجود دارد. مگر اینکه مالک باشید، همه انتظار دارند برای زمان و انرژی‌شان پرداخت شوند.毕竟، هیچ‌کس نمی‌خواهد رایگان کار کند. در حالی که یک شرکت ممکن است هنوز سرمایه کافی برای پرداخت به کارکنانش نداشته باشد، می‌تواند جبران را به اشکال دیگر ارائه دهد. برای مثال، استارت‌آپ‌ها ممکن است به کارکنان کلیدی سهمی در شرکت بدهند. شرکت‌های تثبیت‌شده‌تر ممکن است سهام شرکت را به کارکنان‌شان به عنوان پاداش برای سهم زحمت‌شان بدهند.
واقعیت سریع سهم زحمت همچنین در امور مالی شخصی استفاده می‌شود که، به جای پرداخت پول به کسی برای انجام چیزی، خودتان آن را انجام می‌دهید. یک راه برای تقدیم سهم زحمت، رنگ‌آمیزی خانه خودتان به جای واگذاری آن کار به پیمانکار است.
مثال سهم زحمت
مالکان خانه هبیتات فور هیومانیتی (Habitat for Humanity) باید از ۲۰۰ تا ۴۰۰ ساعت کار برای ساخت خانه‌های خود و همچنین خانه‌های همسایگانشان قبل از اینکه بتوانند نقل مکان کنند، تقدیم کنند.۱۲ علاوه بر افزایش مقرون‌به‌صرفه بودن خانه، برنامه همچنین به مالکان حس دستاورد و افتخار در جامعه‌شان می‌دهد. سهم زحمت همچنین می‌تواند در رابطه بین مالکان و مستأجران‌شان یافت شود. در ازای کار نگهداری، مالکان ساختمان و مالکان ممکن است سهمی در ملک ارائه دهند یا، در مورد یک ناظر، مسکن رایگان. در دنیای کسب‌وکار چه؟ فرض کنید یک کارآفرین که ۱۰۰,۰۰۰ دلار در استارت‌آپ خود سرمایه‌گذاری کرده، ۲۵٪ سهم را به یک سرمایه‌گذار فرشته برای ۵۰۰,۰۰۰ دلار می‌فروشد که به کسب‌وکار ارزشی ۲ میلیون دلاری می‌دهد یا ۵۰۰,۰۰۰ ÷ ۰.۲۵. سهم زحمت او افزایش ارزش سرمایه‌گذاری اولیه از ۱۰۰,۰۰۰ دلار به ۱.۵ میلیون دلار یا ۱.۴ میلیون دلار است. سهام ممکن است با تخفیف به مدیران و کارکنان برای حفظ استعداد صادر شود، در حالی که سهام عملکردی اگر معیارهای مشخصی برآورده شود، اعطا می‌شود، مانند هدف درآمد هر سهم (EPS)، بازگشت بر حقوق صاحبان سهام (ROE)، یا بازده کل سهام شرکت نسبت به یک شاخص. معمولاً، دوره‌های عملکرد بر افق زمانی چندساله است. برای مثال، شرکت‌های حقوق خصوصی (PE) ممکن است سهمی اقلیت قابل توجه در شرکت‌های خریداری‌شده رزرو کنند تا مدیریت را تشویق کنند و منافع‌شان را با سرمایه‌گذاران PE همسو کنند.
چگونه ارزش سهم زحمت در یک کسب‌وکار را محاسبه کنید؟
کسب‌وکارهای جدید عموماً ارزش‌گذاری‌شان را بر اساس فروش سرمایه سهام تعیین می‌کنند. برای مثال، اگر یک سرمایه‌گذار ۱ میلیون دلار برای ۲۰٪ سهم سهام ارائه دهد، شرکت ارزش ۵ میلیون دلاری خواهد داشت. ارزش‌گذاری یک شرکت بدون تأمین مالی سهام می‌تواند پیچیده‌تر باشد، در این صورت حسابداران از دارایی‌های موجود شرکت، برندها، و ارزش شرکت‌های مشابه برای تخمین ارزش کل سهام شرکت استفاده می‌کنند.
چگونه ارزش سهم زحمت در یک خانه را محاسبه کنید؟
در خانه‌ها یا انواع دیگر ساخت‌وساز، سهم زحمت بر اساس افزایش ارزش ملک است که می‌تواند به کار مالک نسبت داده شود، که در غیر این صورت به پیمانکاران حرفه‌ای پرداخت می‌شود. برای مثال، اگر یک خانه استارتر را ۱۰۰,۰۰۰ دلار بخرید، تعمیرات انجام دهید، و آن را ۱۵۰,۰۰۰ دلار بفروشید، سهم زحمت شما ۵۰,۰۰۰ دلار هزینه خواهد داشت، منهای هزینه ابزارها، مواد، یا هزینه‌های دیگر.
معایب سهم زحمت چیست؟
بزرگ‌ترین عیب سهم زحمت ریسک این است که ارزش نهایی سهام شما ممکن است کمتر از کاری که انجام دادید، باشد. برای شرکت‌های جدید، کارگران ریسک شکست شرکت را می‌پذیرند که سهم زحمت‌شان را بی‌ارزش می‌کند. به طور مشابه، مالکان خانه که ساخت‌وساز خود را انجام می‌دهند، ریسک‌های کار ضعیف را بر عهده می‌گیرند که در غیر این صورت بر عهده پیمانکاران‌شان می‌افتد.
چگونه می‌توانید از سهم زحمت برای کاهش مالیات بر خانه‌تان استفاده کنید؟
اگر بهبودهای قابل توجهی به خانه‌تان بدهید، ممکن است بتوانید هر سودی که به سهم زحمت نسبت داده می‌شود، مانند ساخت‌وساز، لوله‌کشی یا کار الکتریکی، هنگام فروش خانه مستثنی کنید. هزینه بهبودهای خانه، از جمله هزینه مواد و کار به جز کار خودتان، را به پایه مالیاتی خانه‌تان اضافه می‌کنید. افزایش پایه، مبلغ مشمول مالیات سودتان را کاهش می‌دهد.۳۴
پیامدهای مالیاتی سهم زحمت در یک کسب‌وکار چیست؟
IRS سهم زحمت را نوعی درآمد در نظر می‌گیرد. این به معنای آن است که اگر یک کارمند بخشی از جبرانش را به صورت سهم زحمت دریافت کند، آن سهم باید در درآمد ناخالص کارمند گنجانده شود و می‌تواند به عنوان چنین مشمول مالیات شود.۵
خلاصه
سهم زحمت به ارزش کاری که به جای پرداخت انجام می‌شود، اشاره دارد. مالکان خانه می‌توانند سهم زحمت را با انجام تعمیرات خودشان بسازند، به جای استخدام پیمانکار. در یک کسب‌وکار، مالکان و کارکنان ممکن است بخشی از جبران‌شان را به صورت سهم زحمت به جای حقوق متداول دریافت کنند.
نظرات کاربران