میانگین متحرک ساده (SMA) چیست؟

میانگین متحرک ساده (SMA) ابزاری است که در تحلیل مالی برای تعیین میانگین قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص استفاده می‌شود و معمولاً با استفاده از قیمت‌های پایانی محاسبه می‌گردد. با هموار کردن نوسانات قیمتی، SMA به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا روندهای احتمالی را شناسایی کرده و تصمیمات آگاهانه بگیرند.

نکات کلیدی

• میانگین متحرک ساده (SMA) میانگین قیمت یک دارایی، معمولاً قیمت‌های پایانی، را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند و با کاهش نوسانات قیمتی، روندها را آشکار می‌سازد.
• فرمول محاسبه SMA شامل جمع کردن قیمت‌های دارایی در طول بازه انتخاب شده و تقسیم آن بر تعداد دوره‌ها است، که این ابزار را برای شناسایی روندهای قیمتی بسیار ساده می‌کند.
• SMAها می‌توانند الگوهای صعودی یا نزولی بازار را از طریق ساختارهایی مانند «Death Cross» (زمانی که SMA کوتاه‌مدت زیر SMA بلندمدت قرار می‌گیرد) یا «Golden Cross» (نشانه افزایش احتمالی) نشان دهند.
• برخلاف میانگین متحرک نمایی (EMA) که وزن بیشتری به داده‌های اخیر می‌دهد، SMA به تمام داده‌ها وزن یکسان اختصاص می‌دهد و بنابراین نسبت به تغییرات اخیر کمتر واکنش‌پذیر است.
• اگرچه SMAها مفید هستند، برخی منتقدان معتقدند که این ابزار بیش از حد به داده‌های تاریخی تکیه دارد و ممکن است اهمیت اطلاعات جدید را نادیده بگیرد، به ویژه در چارچوب فرضیه بازار کارا که بیان می‌کند قیمت‌های بازار تمام اطلاعات موجود را منعکس می‌کنند.

چگونه میانگین‌های متحرک ساده کار می‌کنند

میانگین متحرک ساده (SMA) یک میانگین متحرک حسابی است که با جمع کردن قیمت‌های اخیر و تقسیم آن بر تعداد دوره‌های زمانی محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، قیمت‌های پایانی چند دوره را جمع کرده و حاصل را بر تعداد دوره‌ها تقسیم کنید. میانگین‌های کوتاه‌مدت سریع‌تر به تغییرات قیمتی واکنش نشان می‌دهند، در حالی که میانگین‌های بلندمدت آهسته‌تر پاسخ می‌دهند. انواع دیگر شامل میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک وزنی (WMA) هستند.

فرمول SMA به شرح زیر است:

که در آن:

• An = قیمت دارایی در دوره n

• n = تعداد کل دوره‌ها

به عنوان مثال، محاسبه میانگین متحرک ساده یک اوراق بهادار با قیمت‌های پایانی زیر در یک بازه 15 روزه:

هفته اول (5 روز): 20, 22, 24, 25, 23
هفته دوم (5 روز): 26, 28, 26, 29, 27
هفته سوم (5 روز): 28, 30, 27, 29, 28

SMA 15 روزه برای این اوراق بهادار برابر $26.13 است.

میانگین متحرک 10 روزه تنها 10 قیمت پایانی آخر را در نظر می‌گیرد. هر روز معاملاتی، جدیدترین قیمت پایانی جایگزین قدیمی‌ترین قیمت می‌شود و میانگین به‌روز می‌شود. میانگین متحرک 50 روزه از داده‌های 50 روز استفاده می‌کند تا میانگین قیمت را به صورت پیوسته محاسبه کند.

میانگین متحرک ساده قابل تنظیم است زیرا می‌توان آن را برای تعداد دوره‌های زمانی مختلف محاسبه کرد. این کار با جمع کردن قیمت پایانی دارایی برای تعداد دوره‌های مشخص و تقسیم آن بر تعداد دوره‌ها انجام می‌شود، که میانگین قیمت دارایی در بازه زمانی مورد نظر را ارائه می‌دهد.

SMA صعودی نشان‌دهنده افزایش قیمت و SMA نزولی نشان‌دهنده کاهش قیمت است. میانگین‌های متحرک بلندمدت هموارتر هستند، در حالی که میانگین‌های کوتاه‌مدت نوسان بیشتری دارند اما داده‌های فعلی را دقیق‌تر منعکس می‌کنند.

مهم:

میانگین متحرک 200 روزه بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما تکیه بر آن می‌تواند پرریسک باشد. همان‌طور که وال استریت ژورنال اشاره می‌کند، محبوبیت آن به این معناست که پیش‌بینی‌ها ممکن است حرکت قیمت‌ها را محدود کنند و خودتحقق‌بخش شوند.

عوامل خاصی که هنگام استفاده از SMA باید در نظر گرفت

بینش‌های تحلیلی: نقش SMA در تحلیل روند

میانگین‌های متحرک به شناسایی روندهای فعلی قیمت کمک کرده و نشانه تغییرات احتمالی روند را ارائه می‌دهند. SMAها در تحلیل تکنیکال به سرعت نشان می‌دهند که آیا دارایی در یک روند صعودی یا نزولی قرار دارد.

استفاده دیگر شامل مقایسه دو SMA با بازه‌های زمانی مختلف است. اگر SMA کوتاه‌مدت بالاتر از SMA بلندمدت باشد، احتمال روند صعودی وجود دارد. برعکس، اگر SMA بلندمدت بالاتر از SMA کوتاه‌مدت باشد، روند نزولی ممکن است رخ دهد.

الگوهای معاملاتی مرتبط با SMA: Death Cross و Golden Cross

دو الگوی معاملاتی محبوب که از SMA استفاده می‌کنند شامل Death Cross و Golden Cross هستند. Death Cross زمانی رخ می‌دهد که SMA 50 روزه از زیر SMA 200 روزه عبور کند. این یک سیگنال نزولی محسوب می‌شود و نشان می‌دهد که زیان‌های بیشتری در راه است. Golden Cross زمانی رخ می‌دهد که SMA کوتاه‌مدت از بالای SMA بلندمدت عبور کند. در صورت همراهی با حجم بالای معاملات، این می‌تواند نشان‌دهنده سود بیشتر باشد.

مقایسه SMA و EMA: حساسیت و کاربرد

در مقایسه میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک ساده، تفاوت اصلی در حساسیت آن‌ها نسبت به تغییرات داده‌های استفاده شده در محاسبه است. EMA وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد، در حالی که SMA به همه مقادیر وزن یکسان اختصاص می‌دهد.

هر دو میانگین مشابه هستند زیرا به همان روش تفسیر می‌شوند و هر دو توسط معامله‌گران تکنیکال برای هموار کردن نوسانات قیمت استفاده می‌شوند. از آنجایی که EMA وزن بیشتری به داده‌های اخیر نسبت به داده‌های قدیمی می‌دهد، واکنش سریع‌تری به تغییرات قیمت دارد و بنابراین نتایج آن به‌روزتر است و این توضیح می‌دهد که چرا EMA میان بسیاری از معامله‌گران ترجیح داده می‌شود.

محدودیت‌ها و چالش‌های استفاده از SMA

نامشخص است که باید تأکید بیشتری بر روزهای اخیر دوره زمانی گذاشته شود یا داده‌های دورتر. بسیاری از معامله‌گران معتقدند که داده‌های جدید روند فعلی حرکت دارایی را بهتر منعکس می‌کنند. در عین حال، برخی دیگر معتقدند که اولویت دادن به برخی روزها نسبت به روزهای دیگر باعث سوگیری در روند می‌شود. بنابراین، SMA ممکن است بیش از حد به داده‌های قدیمی تکیه کند زیرا تأثیر روز دهم یا دویستم را همانند روز اول یا دوم در نظر می‌گیرد.

همچنین، SMA کاملاً به داده‌های تاریخی متکی است. بسیاری از افراد (از جمله برخی اقتصاددانان) معتقدند که بازارها کارا هستند. این به عنوان فرضیه بازار کارا شناخته می‌شود. این فرضیه بیان می‌کند که قیمت‌های فعلی بازار تمام اطلاعات موجود را منعکس می‌کنند. اگر بازارها واقعاً کارا باشند، استفاده از داده‌های تاریخی نمی‌تواند چیزی درباره جهت آینده قیمت‌ها به ما بگوید. برخی از اندیشمندان اقتصادی و مالی از این فرضیه حمایت می‌کنند و بسیاری دیگر مخالف آن هستند.

چگونه SMA در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود؟

معامله‌گران از SMA برای رسم مسیر بلندمدت یک سهام یا دارایی دیگر استفاده می‌کنند و نوسانات روزانه را نادیده می‌گیرند. این به معامله‌گران امکان می‌دهد روندهای میان‌مدت و بلندمدت را در افق زمانی بزرگ‌تر مقایسه کنند. به عنوان مثال، اگر SMA 50 روزه یک دارایی زیر SMA 200 روزه قرار گیرد، معمولاً به عنوان الگوی نزولی Death Cross و سیگنال کاهش بیشتر تفسیر می‌شود. الگوی مخالف، Golden Cross، نشان‌دهنده احتمال افزایش بازار است.

چگونه میانگین متحرک ساده را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه SMA، مجموع قیمت‌ها در یک بازه زمانی بر تعداد قیمت‌ها تقسیم می‌شود. به عنوان مثال، اگر سهام تسلا طی پنج روز به ترتیب 10، 11، 12، 11، 14 بسته شود، میانگین متحرک ساده سهام تسلا برای این بازه 5 روزه برابر است با:

تفاوت میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی چیست؟

در حالی که SMA وزن یکسانی به هر مقدار در یک بازه زمانی می‌دهد، EMA وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر اختصاص می‌دهد. میانگین‌های متحرک نمایی معمولاً به عنوان شاخص به‌موقع‌تری از روند قیمت دیده می‌شوند و به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران استفاده از آن را به SMA ترجیح می‌دهند. میانگین‌های متحرک نمایی کوتاه‌مدت رایج شامل 12 روزه و 26 روزه هستند. میانگین‌های نمایی 50 روزه و 200 روزه برای نشان دادن روندهای بلندمدت استفاده می‌شوند.